กระแสเงินสดต่อหุ้นฟรี

กระแสเงินสดฟรีต่อหุ้นคืออะไร

กระแสเงินสดอิสระต่อหุ้น (FCF) เป็นตัวชี้วัดความยืดหยุ่นทางการเงินของ บริษัท ซึ่งพิจารณาจากการหารกระแสเงินสดอิสระด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่ มาตรการนี้ทำหน้าที่เป็นตัวแทนในการวัดการเปลี่ยนแปลงของรายได้ต่อหุ้น

เป็นการดีที่ธุรกิจจะสร้างกระแสเงินสดมากกว่าที่จำเป็นสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายด้านทุน เมื่อทำเช่นนั้นกระแสเงินสดอิสระต่อตัวชี้วัดด้านล่างจะเพิ่มขึ้นเมื่อตัวเศษเริ่มมีการถือหุ้นคงที่อย่างต่อเนื่อง การเพิ่มกระแสเงินสดอิสระให้กับมูลค่าหุ้นที่โดดเด่นเป็นบวกเนื่องจาก บริษัท ได้รับการยกย่องว่าเป็นกลุ่มเป้าหมายที่ดีขึ้นและมีความยืดหยุ่นทางการเงินและการดำเนินงานมากขึ้น

กระแสเงินสดต่อหุ้นเรียกอีกอย่างว่า: กระแสเงินสดอิสระสำหรับ บริษัท ในกรณีนี้มันถูกระบุว่าเป็น FCFF การเลือกชื่อมักเป็นเรื่องของการตั้งค่า มันเป็นเรื่องธรรมดามากที่จะเห็นมันอธิบายว่าเป็น FCF ในหนังสือพิมพ์และ FCFF ในบันทึกการวิจัยของนักวิเคราะห์แม้ว่าพวกเขากำลังพูดถึงค่าเดียวกัน

คำนวณเป็น:

$\text{กระแสเงินสดฟรีต่อหุ้น}=\frac{\text{การเงินสภาพคล่อง}}{\#\text{หุ้นดีเด่น}}$ กระแสเงินสดฟรีต่อหุ้น = # หุ้นที่โดดเด่นกระแสเงินสดฟรี

ทำความเข้าใจกับกระแสเงินสดฟรี

ทำลายกระแสเงินสดฟรีต่อหุ้น

มาตรการนี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้จ่ายเงินปันผลซื้อหุ้นคืนและอำนวยความสะดวกในการเติบโตของธุรกิจ นอกจากนี้กระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นสามารถใช้ในการคาดการณ์เบื้องต้นเกี่ยวกับราคาหุ้นในอนาคต ตัวอย่างเช่นเมื่อราคาหุ้นของ บริษัท ต่ำและกระแสเงินสดอิสระกำลังเพิ่มขึ้นโอกาสที่ดีที่รายได้และมูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้นในไม่ช้าเพราะกระแสเงินสดต่อมูลค่าหุ้นสูงหมายความว่ารายได้ต่อหุ้นน่าจะเป็นไปได้ สูงเช่นกัน

จากอัตราส่วนทางการเงินที่ได้รับความนิยมกระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นนั้นมีความครอบคลุมมากที่สุดเนื่องจากเป็นกระแสเงินสดที่มีให้แก่ผู้ถือหุ้นในตราสารหนี้และตราสารทุน อัตราส่วนทางเลือก แต่คล้ายคลึงกันคือกระแสเงินสดอิสระต่อทุน (FCFE) กระแสเงินสดอิสระไปยังส่วนของผู้ถือหุ้นเริ่มต้นด้วยกระแสเงินสดอิสระไปยัง บริษัท แต่จะตัดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยในตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องเนื่องจากพวกเขาอาวุโสในโครงสร้างเงินทุน ทำให้กระแสเงินสดอิสระที่มีอยู่สำหรับผู้ถือหุ้นซึ่งอยู่ที่ด้านล่างของโครงสร้างเงินทุน

องค์ประกอบสำคัญอีกประการหนึ่งของการวัดกระแสเงินสดอิสระคือการยกเว้นรายการที่ไม่เกี่ยวข้องกับเงินสดที่พบในงบรายได้และงบกระแสเงินสด หลักค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย แม้ว่าจะมีการรายงานค่าเสื่อมราคาสำหรับภาษีและเพื่อวัตถุประสงค์อื่น แต่เป็นรายการที่ไม่ใช่เงินสด และกระแสเงินสดอิสระจะสนใจเฉพาะรายการที่เกี่ยวข้องกับเงินสดเท่านั้น