Ponzi vs: Pyramid Scheme: ภาพรวม
แผนการปิระมิดและ Ponzi มีลักษณะคล้ายกันหลายอย่างตามแนวคิดเดียวกัน: บุคคลที่ไม่สงสัยถูกหลอกโดยนักลงทุนที่ไร้ยางอายซึ่งสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนพิเศษเพื่อแลกกับเงินของพวกเขา อย่างไรก็ตามในทางตรงกันข้ามกับการลงทุนทั่วไปรูปแบบเหล่านี้สามารถให้ "ผลกำไร" ที่สอดคล้องกันได้ตราบใดที่จำนวนนักลงทุนยังคงเพิ่มขึ้น เมื่อจำนวนลดลงดังนั้นเงินจะไม่
แผนการ Ponzi และปิรามิดมีความยั่งยืนในตัวเองตราบใดที่กระแสเงินสดไหลออกสามารถจับคู่โดยกระแสเงินเข้า ความแตกต่างขั้นพื้นฐานเกิดขึ้นในประเภทของผลิตภัณฑ์ที่ schemers เสนอให้กับลูกค้าและโครงสร้างของ ploys ทั้งสอง แต่ทั้งคู่สามารถทำลายล้างได้หากพัง
แบบแผน Ponzi
แผนการของ Ponzi นั้นขึ้นอยู่กับบริการการจัดการการลงทุนที่ฉ้อโกงโดยทั่วไปนักลงทุนจะให้เงินกับ "ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ" ซึ่งสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงและเมื่อนักลงทุนเหล่านั้นต้องการเงินคืนพวกเขาจะได้รับเงินจากกองทุนที่เข้ามา. ผู้ที่จัดระเบียบการฉ้อโกงประเภทนี้มีหน้าที่ควบคุมการดำเนินงานทั้งหมด พวกเขาเพียงโอนเงินจากลูกค้ารายหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งและละทิ้งกิจกรรมการลงทุนที่แท้จริง
โครงการ Ponzi ที่มีชื่อเสียงที่สุดในประวัติศาสตร์เมื่อเร็ว ๆ นี้และการฉ้อโกงครั้งใหญ่ที่สุดของนักลงทุนในสหรัฐอเมริกาได้รับการดัดแปลงมานานกว่าทศวรรษโดย Bernard Madoff ผู้หลอกลวงนักลงทุนใน Bernard L. Madoff Investment Securities LLC Madoff สร้างเครือข่ายขนาดใหญ่ของนักลงทุนที่เขาระดมเงินจากการรวมเงินลูกค้าเกือบ 5, 000 รายของเขาเข้าบัญชีที่เขาถอนตัวออกมา เขาไม่เคยลงทุนเงินจริง ๆ และเมื่อเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 เขาก็ไม่สามารถทำการฉ้อโกงได้อีกต่อไป ก.ล.ต. ให้ความสำคัญกับการสูญเสียทั้งหมดแก่นักลงทุนประมาณ 65 พันล้านดอลลาร์ การโต้เถียงเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2551 ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในนาม Ponzi Mania ซึ่งหน่วยงานกำกับดูแลและผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนต่างก็ตามล่าหาโครงการ Ponzi อื่น ๆ
Pyramid Schemes
ในทางตรงกันข้ามโครงการปิรามิดจะถูกจัดโครงสร้างเพื่อให้ผู้เริ่มต้นจะต้องรับสมัครนักลงทุนรายอื่นที่จะยังคงรับสมัครนักลงทุนรายอื่นต่อไปและนักลงทุนเหล่านั้นจะยังคงรับสมัครนักลงทุนเพิ่มเติมต่อไป บางครั้งจะมีแรงจูงใจที่นำเสนอเป็นโอกาสในการลงทุนเช่นสิทธิในการขายผลิตภัณฑ์เฉพาะ นักลงทุนแต่ละคนจะจ่ายเงินให้กับผู้ที่ทำการคัดเลือกพวกเขาสำหรับโอกาสในการขายสินค้านี้ ผู้รับจะต้องแบ่งปันเงินกับผู้ที่อยู่ในระดับที่สูงขึ้นของโครงสร้างปิรามิด
ความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งคือแผนการปิรามิดนั้นพิสูจน์ได้ยากกว่าโครงร่าง Ponzi พวกเขายังได้รับการปกป้องที่ดีขึ้นเพราะทีมกฎหมายที่อยู่เบื้องหลัง บริษัท ต่าง ๆ นั้นมีพลังมากกว่าที่ปกป้องบุคคล หนึ่งในแผนการปิระมิดที่ถูกกล่าวหาว่าใหญ่ที่สุดคือกับ บริษัท โภชนาการเฮอร์บาไลฟ์ (HLF) แม้ว่าพวกเขาจะถูกระบุว่าเป็นโครงการปิรามิดที่ผิดกฎหมายและจ่ายเงินกว่า $ 200 ล้านในความเสียหายผลิตภัณฑ์ของพวกเขายังคงขายและราคาหุ้นดูดี
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
เช่นเดียวกับที่นักลงทุนควรตรวจสอบ บริษัท ที่พวกเขาซื้อหุ้นมันก็สำคัญพอ ๆ กันที่จะต้องตรวจสอบผู้ที่จัดการเงินของพวกเขา การโทรไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เป็นเรื่องที่มีประโยชน์หากมีการสอบสวนอย่างเปิดเผยถึงผู้จัดการเงินหรือการฉ้อโกงก่อนหน้านี้
ผู้จัดการเงินควรสามารถเสนอข้อมูลทางการเงินที่ตรวจสอบได้ การลงทุนที่แท้จริงสามารถตรวจสอบได้ง่าย
หากนักลงทุนกำลังพิจารณาที่จะมีส่วนร่วมในสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นโครงการปิรามิดก็จะเป็นประโยชน์ในการใช้นักกฎหมายหรือ CPA เพื่อกำจัดเอกสารที่ไม่สอดคล้องกัน
มีสองปัจจัยที่สำคัญเพิ่มเติมที่ควรพิจารณา: บุคคลที่มีความผิดเพียงคนเดียวในโครงการ Ponzi และปิรามิดเป็นผู้ริเริ่มการดำเนินธุรกิจที่เสียหายไม่ใช่ผู้เข้าร่วม (ตราบใดที่พวกเขาไม่ได้ตระหนักถึงการดำเนินธุรกิจที่ผิดกฎหมาย) ประการที่สองรูปแบบปิรามิดแตกต่างจากแคมเปญการตลาดหลายระดับซึ่งเสนอผลิตภัณฑ์ที่ถูกกฎหมาย
ประเด็นที่สำคัญ
- ทั้งแผนการปิระมิดและโครงการ Ponzi เกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่ไร้ยางอายใช้ประโยชน์จากบุคคลที่ไม่สงสัยโดยให้สัญญาว่าพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนพิเศษเพื่อแลกกับเงินของพวกเขาด้วยโครงการ Ponzi นักลงทุนให้เงินกับผู้จัดการพอร์ต จากนั้นเมื่อพวกเขาต้องการเงินคืนพวกเขาจะได้รับการจ่ายเงินด้วยเงินทุนที่เข้ามาจากนักลงทุนในภายหลังด้วยโครงการปิรามิดผู้เริ่มต้นรับสมัครนักลงทุนรายอื่นซึ่งจะคัดเลือกผู้ลงทุนรายอื่น ๆ นักลงทุนที่เข้าร่วมล่าช้าจ่ายผู้ที่ได้รับการคัดเลือกเพื่อสิทธิในการเข้าร่วมหรืออาจขายผลิตภัณฑ์บางอย่าง
