S&P 500 Futures เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทหนึ่งที่ให้ผู้ซื้อได้รับราคาการลงทุนตามความคาดหวังของมูลค่าในอนาคตของ S&P 500 S&P 500 ฟิวเจอร์สถูกติดตามอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุนทุกประเภทและสื่อทางการเงินเพื่อเป็นตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวของตลาด นักลงทุนสามารถใช้ S&P 500 ฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของ S&P 500 โดยการซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นักลงทุนมีสองทางเลือกเมื่อค้นหา S&P 500 ฟิวเจอร์ส Chicago Mercantile Exchange (CME) เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ที่รู้จักกันในชื่อ 'สัญญาใหญ่' ที่มีสัญลักษณ์ของ SP นอกจากนี้ยังมีสัญญา E-mini พร้อมสัญลักษณ์สัญลักษณ์ของ ES
รู้เบื้องต้นเกี่ยวกับ S&P 500 Futures
CME เปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ครั้งแรกในปี 2525 CME ได้เพิ่มตัวเลือก E-mini ในปี 1997
สัญญา SP เป็นสัญญาการซื้อขายพื้นฐานสำหรับการซื้อขาย S&P 500 มันมีราคาโดยการคูณมูลค่าของ S&P 500 ด้วย $ 250 ตัวอย่างเช่นหาก S&P 500 อยู่ที่ระดับ 2, 500 ดังนั้นมูลค่าตลาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ 2, 500 x $ 250 หรือ $ 625, 000
E-mini ฟิวเจอร์สถูกสร้างขึ้นเพื่อให้การลงทุนขนาดเล็กโดยนักลงทุนในวงกว้าง S&P 500 E-Mini Futures เป็นหนึ่งในห้าของมูลค่าสัญญาที่มีขนาดใหญ่ หากระดับ S&P 500 เท่ากับ 2, 500 มูลค่าตลาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ 2, 500 x $ 50 หรือ $ 125, 000
'E' ใน E-mini ย่อมาจากอิเล็กทรอนิกส์ ผู้ค้าหลายคนชื่นชอบ S&P 500 E-Mini ES มากกว่า SP ไม่เพียง แต่สำหรับการลงทุนที่เล็กลง แต่ยังมีสภาพคล่อง เช่นเดียวกับชื่อของมัน E-Mini ES ทำการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งมีประสิทธิภาพมากกว่าการซื้อขายแบบเปิดโวยวายสำหรับ SP
เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สทั้งหมดนักลงทุนจำเป็นต้องมีเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าสัญญาเพื่อดำรงตำแหน่ง สิ่งนี้แสดงถึงส่วนต่างของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มาร์จิ้นเหล่านี้ไม่เหมือนกับมาร์จิ้นสำหรับการซื้อขายหุ้น มาร์จิ้นล่วงหน้าแสดง 'สกินในเกม' ซึ่งจะต้องชดเชยหรือชำระ
การชำระเงินสดของ S&P 500 Futures
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมได้สร้างกลไกการชำระเงินสดเพื่อแก้ไขความท้าทายด้านลอจิสติกส์ขนาดใหญ่ที่นำเสนอโดยการส่งมอบ 500 หุ้นจริงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ไม่เพียง แต่จะต้องมีการเจรจาและถ่ายโอนหุ้นระหว่างผู้ถือหุ้น แต่พวกเขาจะต้องมีน้ำหนักที่เหมาะสมเพื่อให้ตรงกับการเป็นตัวแทนในดัชนี แต่นักลงทุนจะเลือกตำแหน่งที่ยาวหรือสั้นซึ่งจะขึ้นอยู่กับตลาดสู่ตลาด ผู้ลงทุนจ่ายผลขาดทุนหรือรับผลกำไรเป็นเงินสดทุกวัน ในที่สุดสัญญาหมดอายุหรือถูกหักล้างและจะชำระเป็นเงินสดตามมูลค่าของดัชนี S&P 500
การเดิมพัน
หนึ่งในผลประโยชน์ที่มักจะประกาศในการซื้อขาย S&P 500 คือสัญญาแต่ละสัญญาแสดงถึงการลงทุนทางอ้อมทันทีในการปฏิบัติงานของ 500 หุ้นในดัชนี S&P 500 นักลงทุนสามารถดำรงตำแหน่งนานหรือสั้นขึ้นอยู่กับความคาดหวังของพวกเขาสำหรับราคาในอนาคต สถาบันขนาดใหญ่อาจใช้ S&P 500 ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงในดัชนี S&P 500 ด้วยวิธีนี้ฟิวเจอร์สมักจะใช้เพื่อชดเชยความเสี่ยงขาลง นักลงทุนจำนวนมากใช้ S&P 500 ฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่แนวโน้มที่สำคัญของตลาดและได้รับอิทธิพลอย่างมากจากปัจจัยที่เป็นระบบ
ตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ
นอกจากสัญญาฟิวเจอร์สพื้นฐานแล้ว CME ยังให้บริการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในรูปแบบของสัญญาออปชั่นใน S&P 500 เช่นเดียวกับฟิวเจอร์ส S&P 500 ออปชั่นมีผลิตภัณฑ์มูลค่าเต็มและมินิ ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเต็มรูปแบบมีสัญลักษณ์ของ SPX ที่มีตัวคูณ $ 100 มินิมีสัญลักษณ์สัญลักษณ์ของ XSP พร้อมตัวคูณที่เป็นหนึ่งในสิบของ SPX สัญญาออปชั่น S&P 500 ยังชำระเป็นเงินสด
