ใครสามารถเอาชนะตลาดได้บ้าง

วลี "การตีตลาด" หมายถึงการได้รับผลตอบแทนการลงทุนที่สูงกว่าประสิทธิภาพของดัชนี 500 & Standard ของพอร์ โดยทั่วไปเรียกว่า S&P 500 เป็นหนึ่งในมาตรฐานที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของประสิทธิภาพการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐ

ทุกคนพยายามเอาชนะ แต่ก็ประสบความสำเร็จเพียงเล็กน้อย

ปัญหาและอุปสรรค

ค่าธรรมเนียมการลงทุนเป็นอุปสรรคสำคัญในการตีตลาด หากคุณรับคำแนะนำที่เป็นที่นิยมในการลงทุนในกองทุนดัชนี S&P 500 มากกว่าหุ้นแต่ละตัวผลการดำเนินงานของกองทุนของคุณควรจะเหมือนกับผลการดำเนินงานของ S&P 500 ไม่ว่าจะดีขึ้นหรือแย่ลง แต่ค่าธรรมเนียมการลงทุนจะถูกหักออกจากผลตอบแทนเหล่านั้นดังนั้นคุณจะไม่ตรงกันเลยทีเดียว มองหากองทุนดัชนีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำพิเศษ 0.05% ถึง 0.2% ต่อปีและคุณจะใกล้เคียงกับตลาดแม้ว่าคุณจะไม่ชนะ

ภาษีเป็นอุปสรรคสำคัญอีกประการหนึ่งในการตีตลาด เมื่อคุณจ่ายภาษีจากผลตอบแทนการลงทุนของคุณคุณจะสูญเสียเปอร์เซ็นต์กำไรที่สำคัญ สำหรับปี 2561 อัตราภาษีกำไรจะอยู่ที่ 15% ถึง 20% เว้นแต่ว่ารายได้ของคุณจะต่ำมาก และนั่นคือภาษีการลงทุนที่จัดขึ้นเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปี หุ้นที่ถือไว้ในระยะสั้นจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ

จิตวิทยานักลงทุนนำเสนออุปสรรคที่สามในการตีตลาด คนส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะซื้อสูงและขายต่ำเพราะพวกเขามีแนวโน้มที่จะซื้อเมื่อตลาดมีประสิทธิภาพดีและขายออกด้วยความกลัวเมื่อตลาดเริ่มลดลง อย่างน้อยหนึ่งนี้อยู่ในการควบคุมของคุณ เรียนรู้วิธีการวิเคราะห์หุ้นและพิจารณาศักยภาพของ บริษัท เพื่อผลกำไรในอนาคต มันไม่ผิดพลาด แต่อย่างน้อยคุณจะซื้อด้วยเหตุผลด้านเสียง

ความเสี่ยงเป็นกุญแจสำคัญ

วิธีหนึ่งในการพยายามเอาชนะตลาดคือการรับความเสี่ยงมากขึ้น แต่ในขณะที่ความเสี่ยงที่มากขึ้นสามารถนำมาซึ่งผลตอบแทนที่มากขึ้น แต่ก็สามารถทำให้เกิดการสูญเสียได้มากขึ้น

คุณอาจสามารถเอาชนะตลาดได้หากคุณมีข้อมูลที่ดีกว่า มีวิธีการไม่กี่อย่างที่นักลงทุนรายบุคคลสามารถมีข้อมูลที่เหนือกว่าเว้นแต่พวกเขาจะเป็นคนวงในของ บริษัท และการค้าขายข้อมูลที่ไม่ใช่ข้อมูลสาธารณะเป็นอาชญากรรมร้ายแรงที่เรียกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน

อย่างไรก็ตามคำจำกัดความที่กว้างขึ้นคุณอาจมีข้อมูลที่เหนือกว่าโดยอาศัยความเชี่ยวชาญของคุณในอุตสาหกรรมหรือผลิตภัณฑ์ ไม่มีอาชญากรรมในการลงทุนในสิ่งที่คุณรู้

นักลงทุนบางคนประสบความสำเร็จในสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นทักษะการวิเคราะห์ที่ยอดเยี่ยม ชื่อครัวเรือนเช่น Peter Lynch และ Warren Buffett ประสบความสำเร็จโดยการเลือกหุ้นแต่ละตัว บุคคลหลายคนที่คุณไม่เคยได้ยินเคยลองใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกัน แม้แต่ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพส่วนใหญ่ก็ไม่สามารถเอาชนะตลาดได้

บางครั้งมันก็แค่โชคดี

ลินช์และบัฟเฟตอาจไม่ได้ดูหมิ่นเลย แต่โชคดีอย่างยิ่งแม้ว่าพวกเขาจะได้รับผลกระทบทางการเงินก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการยอมรับอย่างสูงได้แสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนของหุ้นที่ถูกสุ่มเลือกสามารถดำเนินการได้เช่นเดียวกับที่มีการรวบรวมอย่างระมัดระวัง

ใช่คุณอาจเอาชนะตลาดได้ แต่ด้วยค่าธรรมเนียมการลงทุนภาษีและอารมณ์ของมนุษย์ที่ทำงานกับคุณคุณมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นด้วยโชคดีกว่าทักษะ หากคุณสามารถจับคู่ S&P 500 เพียงลบค่าธรรมเนียมเล็กน้อยคุณจะทำได้ดีกว่านักลงทุนส่วนใหญ่