กลุ่มเพื่อนคืออะไร?
กลุ่มเพียร์คือกลุ่มบุคคลหรือนิติบุคคลที่มีลักษณะและความสนใจคล้ายกัน กลุ่มเพื่อนในกรณีของคนมีลักษณะที่มีความคล้ายคลึงกันเช่นสถานะทางเศรษฐกิจและสังคมระดับการศึกษาภูมิหลังทางชาติพันธุ์และอื่น ๆ ในหมู่สมาชิกแต่ละคน ในบริบทของ บริษัท กลุ่มเพื่อนหมายถึง บริษัท ที่เป็นคู่แข่งในภาคอุตสาหกรรมเดียวกันและมีขนาดใกล้เคียงกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- กลุ่มเพียร์หมายถึงบุคคลหรือองค์กรที่มีความคล้ายคลึงกันหลายกลุ่มทำให้สามารถเปรียบเทียบกันได้อย่างง่ายดายเป็นกลุ่มกลุ่มเพื่อนแต่ละคนรวมถึงบุคคลที่มีลักษณะคล้ายกันเช่นรายได้ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์อายุหรือเผ่าพันธุ์กลุ่มเพียร์รวมถึง บริษัท ต่างๆ ภาคอุตสาหกรรมหรือคู่แข่งและสามารถใช้สำหรับการวิเคราะห์เพื่อน
ทำความเข้าใจกับกลุ่มเพื่อน
ในการวิจัยการลงทุนการวิเคราะห์กลุ่มเพียร์เป็นส่วนสำคัญในการสร้างการประเมินค่าสำหรับหุ้นเฉพาะ การเน้นที่นี่คือการเปรียบเทียบ "แอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล" ซึ่งหมายความว่าองค์ประกอบของกลุ่มเพื่อนควรจะมากหรือน้อยคล้ายกับ บริษัท ที่ถูกวิจัยโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของพื้นที่หลักของธุรกิจและมูลค่าตลาด
การวิเคราะห์กลุ่มเพื่อนสามารถช่วยให้นักลงทุนสามารถมองเห็นความผิดปกติของการประเมินค่าสำหรับหุ้นที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มีการซื้อขายที่รายได้ทวีคูณ 15 เท่า - เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยทวีคูณ 10 เท่าของกลุ่มเพียร์ - อาจถูกพิจารณาว่ามีราคาสูงเกินไป อีกทางหนึ่งนักลงทุนสามารถเปิดเผยเหตุผลที่เป็นไปได้สำหรับผลกำไรที่สูงขึ้นและในที่สุดก็ตัดสินว่าสมควรได้รับ
หากไม่ชัดเจนในทันทีกลุ่มเพียร์บางครั้งจะถูกระบุโดย บริษัท ที่กำหนดในการยื่น 10-K และเกือบทุกครั้งในการยื่นหนังสือมอบฉันทะ (แบบฟอร์ม DEF14A) แม้ว่าหลังจะขยายตัวมากขึ้นในแง่ของภาคธุรกิจที่เฉพาะเจาะจงและใช้ แผนการจ่ายผลตอบแทนผู้บริหาร ตัวอย่างเช่น Lockheed Martin, แสดงรายการ Dynamics ทั่วไป, Raytheon และ Northrup Grumman ในฐานะเพื่อนร่วมงาน; นอกจากนี้ยังแสดงรายการ Caterpillar, United Parcel Service และ 3M
ใช้กลุ่มเพื่อน
การเปรียบเทียบแบบเพียร์เป็นหนึ่งในวิธีการวิเคราะห์หุ้นที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและเป็นที่ยอมรับโดยนักวิเคราะห์มืออาชีพและนักลงทุนรายย่อย มันพิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพและประสิทธิผลแสดงว่าหุ้นใดบ้างที่มีราคาสูงเกินไปและอาจเพิ่มพอร์ตโฟลิโอที่ดี ในขณะที่มีวิธีอื่นในการพิจารณาว่าหุ้นมีมูลค่าการซื้ออย่างไรเช่นกระแสเงินสดคิดลดหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคการวิเคราะห์เปรียบเทียบเชิงเปรียบเทียบยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญในการเปิดเผยหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ อ่านเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีใช้การเปรียบเทียบแบบเพียร์รวมถึงวิธีการที่ใช้กับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ เนื่องจากข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์นั้นเป็นข้อมูลสาธารณะและเข้าถึงได้ง่ายบนเว็บไซต์ทางการเงินจึงเป็นเรื่องง่ายสำหรับทุกคนที่จะเริ่มใช้วิธีการวิเคราะห์นี้
