Overbought คืออะไร
Overbought หมายถึงหลักทรัพย์ที่นักวิเคราะห์หรือผู้ค้าเชื่อว่ามีการซื้อขายสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง โดยทั่วไปการซื้อมากเกินไปจะอธิบายความเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ในระยะสั้นหรือระยะสั้นและสะท้อนถึงการคาดการณ์ว่าตลาดจะแก้ไขราคาในอนาคตอันใกล้ ความเชื่อนี้มักเกิดจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคของประวัติราคาหลักทรัพย์
ตรงกันข้ามกับ overbought คือ oversold ที่คิดว่าการรักษาความปลอดภัยจะซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
ประเด็นที่สำคัญ
- Overbought หมายถึงหลักทรัพย์ที่มีราคาสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงผู้ลงทุนจำนวนมากใช้อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เพื่อพิจารณาว่าหุ้นมีการซื้อเกินหรือไม่ในขณะที่ผู้ค้าใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่นดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
อธิบายมากเกินไป
Overbought หมายถึงการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แนะนำนั้นมีไว้สำหรับการแก้ไข แนวโน้มรั้นอาจเป็นเพราะข่าวบวกเกี่ยวกับ บริษัท พื้นฐานอุตสาหกรรมหรือตลาดทั่วไป แรงกดดันในการซื้อสามารถเลี้ยงตัวเองได้และนำไปสู่การรั้นอย่างต่อเนื่องเกินกว่าที่ผู้ค้าหลายรายเห็นว่าสมเหตุสมผล เมื่อเป็นกรณีนี้ผู้ค้าอ้างถึงสินทรัพย์ว่ามีการซื้อมากเกินไปและหลายคนจะเดิมพันในการกลับรายการในราคา
ตามเนื้อผ้าตัวบ่งชี้มาตรฐานของมูลค่าหุ้นคืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) นักวิเคราะห์และ บริษัท ได้ใช้ผลลัพธ์ที่รายงานแบบสาธารณะหรือการประมาณการรายได้เพื่อระบุราคาที่เหมาะสมสำหรับหุ้นหนึ่ง ๆ หาก P / E ของหุ้นปรับตัวสูงกว่ากลุ่มหรือดัชนีที่เกี่ยวข้องนักลงทุนอาจมองว่ามันมีมูลค่าสูงเกินไปและเป็นโอกาสในการซื้ออย่างชาญฉลาดสำหรับการลงทุนระยะยาว นี่คือรูปแบบของการวิเคราะห์พื้นฐานซึ่งใช้ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและอุตสาหกรรมเพื่อกำหนดราคาที่เหมาะสมสำหรับหุ้น
การเพิ่มขึ้นของการวิเคราะห์ทางเทคนิคทำให้ผู้ค้าสามารถให้ความสำคัญกับตัวชี้วัดของหุ้นเพื่อคาดการณ์ราคา ตัวชี้วัดเหล่านี้วัดราคาปริมาณและโมเมนตัมล่าสุด ผู้ค้าใช้เครื่องมือทางเทคนิคในการระบุหุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินไปในการซื้อขายเมื่อเร็ว ๆ นี้และอ้างถึงหลักทรัพย์เหล่านี้ว่าเป็นการซื้อมากเกินไป
วิธีการระบุสต็อคที่ซื้อเกิน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทำให้ผู้ค้ามีการคำนวณที่ซับซ้อนมากขึ้นเพื่อระบุหุ้นที่ซื้อเกิน stochastic oscillator ของ George Lane ซึ่งเขาพัฒนาในปี 1950 ตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดเพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงที่ใกล้เข้ามาในโมเมนตัมและแนวโน้มราคา ออสซิลเลเตอร์นี้วางรากฐานสำหรับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคซึ่งได้กลายเป็นตัวบ่งชี้หลักของสต็อก overbought คือดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) RSI จะวัดพลังของการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงระยะเวลาล่าสุดโดยทั่วไปคือ 14 วันโดยใช้สูตรต่อไปนี้:
RSI = 100-100 / (1 + อาร์เอส)
RS แสดงอัตราส่วนของการเคลื่อนไหวขึ้นโดยเฉลี่ยต่อการเคลื่อนไหวลงในช่วงเวลาที่กำหนด RSI สูงซึ่งโดยทั่วไปสูงกว่า 70 ส่งสัญญาณให้ผู้ค้าเห็นว่าหุ้นอาจมีการซื้อเกินและตลาดควรปรับฐานด้วยแรงกดดันขาลงในระยะเวลาอันใกล้นี้ ผู้ค้าหลายรายใช้ช่องทางการกำหนดราคาเช่น Bollinger Bands เพื่อยืนยันสัญญาณที่ RSI สร้าง ในแผนภูมิ Bollinger Bands นั้นตั้งอยู่หนึ่งส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงกว่าและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจงของราคาล่าสุดของหุ้น นักวิเคราะห์ที่ระบุหุ้นที่มี RSI สูงและราคาที่ขยับไปสู่จุดสูงสุดของ Bollinger Band ระดับบนของมันน่าจะพิจารณาว่าเป็นราคาที่สูงเกินไป
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของเงื่อนไขที่ overbought
นี่คือตัวอย่างของแผนภูมิที่มีการอ่านค่า RSI สูงซึ่งแสดงให้เห็นถึงเงื่อนไขที่ต้องซื้อมากเกินไป:
ในแผนภูมิด้านบนเงื่อนไข RSI ที่ขายเกิน (ต่ำกว่า 30) คาดการณ์การฟื้นตัวของราคาหุ้นในเดือนตุลาคม เงื่อนไข RSI ที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า 70) ในเดือนกุมภาพันธ์อาจบ่งชี้ว่าสต็อกจะรวมตัวหรือขยับต่ำลงในระยะสั้น
