Outperform หมายถึงอะไร?
ในสื่อข่าวการเงิน Outperform มักใช้เป็นอันดับที่กำหนดโดยนักวิเคราะห์ที่เปิดเผยต่อสาธารณชนและแนะนำหลักทรัพย์ หากพวกเขาเปลี่ยนการจัดอันดับของพวกเขาในการรักษาความปลอดภัยโดยเฉพาะเป็น "Outperform" จาก "Market Perform" หรือแม้แต่ "Underperform" การเปลี่ยนแปลงบางอย่างในการวิเคราะห์ของพวกเขาที่ทำให้พวกเขาเชื่อว่าการรักษาความปลอดภัยจะให้ผลตอบแทนสูงกว่า ดัชนี
การใช้งานทั่วไปของคำนี้คือคำอธิบายว่าผลตอบแทนของการลงทุนหนึ่งเปรียบเทียบกับอีกคำหนึ่งอย่างไร ระหว่างตัวเลือกการลงทุนสองตัวเลือกหนึ่งที่มีผลตอบแทนดีกว่ากล่าวกันว่าให้ผลตอบแทนดีกว่า นี่เป็นเรื่องปกติที่จะนำมาใช้กับการเปรียบเทียบระหว่างการลงทุนและตลาดทั่วไป ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนมักเปรียบเทียบผลตอบแทนการลงทุนกับดัชนีอ้างอิงเช่นดัชนี S&P 500 ดังนั้นคำนี้มักใช้เพื่ออ้างอิงว่าการลงทุนโดยเฉพาะนั้นดีกว่า S&P 500 หรือไม่
แนะ
ประเด็นที่สำคัญ
- Outperform มักใช้เป็นคะแนนนักวิเคราะห์ในระดับ 1 (ดีที่สุด) และ 5 (แย่ที่สุด) มีแนวโน้มสูงกว่าที่จะเป็น 2. การใช้คำศัพท์อื่น ๆ เป็นการเปรียบเทียบประสิทธิภาพระหว่างหลักทรัพย์ทั้งสอง: ดีกว่า ทั้งสองนั้นทำได้ดีกว่า บริษัท อื่น ๆ โดยทั่วไป บริษัท ต่างๆมักจะมีผลประกอบการที่ดีกว่าคู่แข่งเมื่อพวกเขาจัดการการผลิตและการตลาดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
ทำให้ บริษัท ดีกว่าอะไร?
ดัชนีประกอบด้วยหลักทรัพย์จากอุตสาหกรรมเดียวกันหรือของ บริษัท ที่มีขนาดใกล้เคียงกันในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ปัจจัยใดก็ตามที่ช่วยให้ บริษัท สามารถสร้างรายได้ได้สัดส่วนและผลกำไรมากกว่า บริษัท อื่น ๆ ในกลุ่มอุตสาหกรรมจะเห็นว่าราคาหุ้นจะแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว การแข็งค่าที่สูงกว่านี้สามารถเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ: การตัดสินใจด้านการจัดการที่ยอดเยี่ยมความต้องการของตลาดการเชื่อมต่อเครือข่ายหรือแม้แต่โชค
การตัดสินใจใด ๆ ของผู้บริหารระดับสูงที่ช่วยให้ บริษัท เติบโตรายได้และผลกำไรเร็วกว่าคู่แข่งจะถูกเน้นเป็นสัญลักษณ์ของความเป็นเลิศ ลักษณะเหล่านี้ช่วยให้ บริษัท สร้างชื่อเสียงว่ามีแนวโน้มที่จะนำผลิตภัณฑ์ใหม่ออกสู่ตลาดได้เร็วขึ้นและดึงดูดส่วนแบ่งการตลาดได้มากขึ้น นักวิเคราะห์ระบุเงื่อนไขเหล่านี้และใช้พวกเขาเพื่อคาดการณ์การแข็งค่าของราคาสำหรับ บริษัท ที่มีประสิทธิภาพสูง
ตัวอย่างเช่นหากกองทุนรวมลงทุนใช้ดัชนี 500 & Standard ของ Poor เป็นเกณฑ์มาตรฐานและหากผู้จัดการกองทุนของกองทุนนั้นทำการวิเคราะห์หุ้นด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งคล้ายกับหลักทรัพย์ในดัชนีและคาดการณ์ว่าหุ้น 15 ตัวจะสร้างอัตราที่สูงขึ้น รายได้ต่อหุ้น (EPS) สูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับดัชนี จากการวิเคราะห์นี้กองทุนรวมจะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน 15 หุ้นที่คาดว่าจะดีกว่าดัชนี
ตัวอย่างการจัดอันดับนักวิเคราะห์
การให้คะแนนคือความเห็นของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนสำหรับหุ้นของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งซึ่งรวมถึงการแข็งค่าของราคาหุ้นและเงินปันผลที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น อุตสาหกรรมการลงทุนไม่มีวิธีมาตรฐานที่นักวิเคราะห์ทุกคนใช้ในการให้คะแนนหุ้น การจัดอันดับที่สูงขึ้นหมายความว่าราคาหุ้นจะดีกว่า บริษัท ที่คล้ายกันในช่วงเวลาที่กำหนด
การใช้งานที่พบได้บ่อยที่สุดคือการจัดอันดับที่สูงกว่าระดับกลางหรือถือและต่ำกว่าระดับการจัดซื้อที่แข็งแกร่ง ดีกว่าหมายความว่า บริษัท จะผลิตอัตราผลตอบแทนที่ดีกว่า บริษัท ที่คล้ายกัน แต่หุ้นอาจไม่ใช่นักแสดงที่ดีที่สุดในดัชนี การประเมินผลการปฏิบัติงานของนักวิเคราะห์นั้นขึ้นอยู่กับว่าหุ้นมีประสิทธิภาพอย่างไรหลังจากได้รับการจัดอันดับแล้ว
วิธีการจัดอันดับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ
หากผู้จัดการพอร์ตการลงทุนเลือกหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานกองทุนการลงทุนที่เขาหรือเธอทำงานจะสร้างอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและผู้ที่อยู่ในสื่อทางการเงินจะสังเกตเห็น ผู้จัดการเงินจะถูกจัดอันดับตามอัตราผลตอบแทนของพอร์ตและวิธีที่ผลตอบแทนนั้นเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน ไซต์ทางการเงินเช่น Morningstar จัดกลุ่มกองทุนตามเกณฑ์มาตรฐานและจัดอันดับกองทุนทุกกองทุนตามลำดับผลการดำเนินงานเทียบกับดัชนี เว็บไซต์การเงินยังเปรียบเทียบผลตอบแทนที่กองทุนสร้างขึ้นกับความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอเมื่อเวลาผ่านไป
