หนังสือสั่งซื้อคืออะไร?
หนังสือคำสั่งซื้อหมายถึงรายการคำสั่งซื้อและขายทางอิเล็กทรอนิกส์เพื่อความปลอดภัยหรือเครื่องมือทางการเงินที่จัดโดยระดับราคา หนังสือคำสั่งซื้อแสดงจำนวนหุ้นที่มีการเสนอราคาหรือเสนอขาย ณ จุดราคาแต่ละจุดหรือความลึกของตลาด นอกจากนี้ยังระบุผู้เข้าร่วมตลาดหลังคำสั่งซื้อและขายแม้ว่าบางคนเลือกที่จะไม่เปิดเผยชื่อ รายการเหล่านี้ช่วยผู้ค้าและปรับปรุงความโปร่งใสของตลาดเพราะให้ข้อมูลการซื้อขายที่มีค่า
ประเด็นที่สำคัญ
- หนังสือสั่งซื้อเป็นรายการอิเล็กทรอนิกส์ของคำสั่งซื้อและขายเพื่อความปลอดภัยหรือตราสารอื่น ๆ ที่จัดตามระดับราคาหนังสือสั่งถูกใช้โดยการแลกเปลี่ยนเกือบทุกครั้งสำหรับสินทรัพย์ต่างๆเช่นหุ้นพันธบัตรสกุลเงินและแม้กระทั่ง cryptocurrencies รายการเหล่านี้ช่วยปรับปรุงตลาด ความโปร่งใสในขณะที่พวกเขาให้ข้อมูลเกี่ยวกับราคาความพร้อมในเชิงลึกของการค้าและผู้ที่เริ่มต้นการทำธุรกรรมมีสามส่วนในหนังสือสั่งซื้อ: คำสั่งซื้อซื้อคำสั่งขายและประวัติการสั่งซื้อ
ทำความเข้าใจกับหนังสือสั่งซื้อ
การแลกเปลี่ยนหนังสือสั่งซื้อใช้เกือบทุกรายการเพื่อแสดงรายการคำสั่งซื้อสำหรับสินทรัพย์ที่แตกต่างกันเช่นหุ้นพันธบัตรและสกุลเงินแม้กระทั่ง cryptocurrencies เช่น Bitcoin คำสั่งเหล่านี้สามารถเป็นได้ทั้งแบบแมนนวลหรือแบบอิเล็กทรอนิกส์ แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะมีข้อมูลเดียวกันการตั้งค่าอาจแตกต่างกันเล็กน้อยขึ้นอยู่กับแหล่งที่มา ข้อมูลการซื้อและขายอาจปรากฏขึ้นที่ด้านบนและล่างหรือด้านซ้ายและขวาของหน้าจอ
นอกจากนี้ยังสามารถใช้สมุดคำสั่งเพื่ออธิบายบันทึกการสั่งซื้อที่ บริษัท ได้รับจากฐานลูกค้า
หนังสือสั่งซื้อเป็นแบบไดนามิกซึ่งหมายความว่ามันมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในเวลาจริงตลอดทั้งวัน การแลกเปลี่ยนเช่น Nasdaq อ้างถึงเป็น "หนังสือต่อเนื่อง" คำสั่งซื้อที่ระบุการดำเนินการเฉพาะที่ตลาดเปิดหรือปิดตลาดได้รับการปรับปรุงแยกต่างหาก สิ่งเหล่านี้เรียกว่า "หนังสือเปิด (คำสั่งซื้อ)" และ "หนังสือปิด (คำสั่งซื้อ)" ตามลำดับ ตัวอย่างเช่นหนังสือเปิดและหนังสือต่อเนื่องจะรวมอยู่ในตลาด Nasdaq ที่เปิดเพื่อสร้างราคาเปิดเดียว สิ่งเดียวกันนี้เกิดขึ้นเมื่อตลาดปิดเมื่อมีการรวมบัญชีปิดและหนังสือต่อเนื่องเพื่อสร้างราคาปิดครั้งเดียว
โดยทั่วไปจะมีสามส่วนในหนังสือคำสั่งซื้อ: คำสั่งซื้อขายคำสั่งซื้อและประวัติการสั่งซื้อ
- คำสั่งซื้อประกอบด้วยข้อมูลผู้ซื้อรวมถึงการเสนอราคาทั้งหมดจำนวนที่ต้องการซื้อและราคาขอคำสั่งซื้อขายนั้นคล้ายกับคำสั่งซื้อประวัติการสั่งซื้อทางตลาดจะแสดงธุรกรรมทั้งหมดที่เกิดขึ้นในอดีต
ด้านบนของหนังสือเป็นที่ที่คุณจะได้พบกับการเสนอราคาสูงสุดและราคาถามต่ำสุด ชี้ไปที่ตลาดหลักและราคาที่ต้องได้รับคำสั่งซื้อ หนังสือเล่มนี้มักจะมาพร้อมกับแผนภูมิแท่งเทียนซึ่งให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับสถานะปัจจุบันและอดีตของตลาด
หนังสือคำสั่งซื้อช่วยให้ผู้ค้าสามารถตัดสินใจซื้อขายได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น พวกเขาสามารถดูว่านายหน้าซื้อขายใดกำลังซื้อหรือขายหุ้นและตรวจสอบว่าการกระทำของตลาดจะถูกขับเคลื่อนโดยนักลงทุนรายย่อยหรือโดยสถาบัน หนังสือคำสั่งซื้อยังแสดงความไม่สมดุลของคำสั่งที่อาจให้เบาะแสกับทิศทางของหุ้นในระยะสั้นมาก ตัวอย่างเช่นความไม่สมดุลของคำสั่งซื้อเมื่อเทียบกับคำสั่งขายอาจบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวในหุ้นที่สูงขึ้นเนื่องจากแรงกดดันในการซื้อ ผู้ค้ายังสามารถใช้หนังสือสั่งซื้อเพื่อช่วยระบุการสนับสนุนและแนวต้านที่มีศักยภาพของหุ้น กลุ่มของคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ในราคาที่ระบุอาจบ่งบอกถึงระดับการสนับสนุนในขณะที่คำสั่งขายจำนวนมากที่ราคาใกล้เคียงหรือราคาหนึ่งอาจแนะนำแนวต้าน
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
แม้ว่าหนังสือคำสั่งซื้อนั้นจะให้ความโปร่งใสแก่ผู้เข้าร่วมตลาด แต่ก็มีรายละเอียดบางอย่างที่ไม่รวมอยู่ในรายการ ในกลุ่มคนเหล่านี้คือ "กลุ่มมืด" เหล่านี้คือกลุ่มคำสั่งซื้อขายที่ซ่อนอยู่ซึ่งได้รับการดูแลโดยผู้เล่นรายใหญ่ที่ไม่ต้องการให้ผู้อื่นทราบ
หากไม่มีแหล่งรวมที่มืดการแลกเปลี่ยนจะเห็นการลดลงของราคาอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมขนาดใหญ่ของสถาบันขนาดใหญ่ถูกเปิดเผยสู่สาธารณะก่อนที่จะมีการดำเนินการทางการค้าโดยปกติจะนำไปสู่การลดลงของราคาหลักทรัพย์ แต่หากมีการรายงานข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมหลังจากดำเนินการแล้วผลกระทบต่อตลาดอาจลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
การมีสระว่ายน้ำมืดช่วยลดการใช้ประโยชน์ของหนังสือคำสั่งในระดับหนึ่งเนื่องจากไม่มีทางรู้ว่าคำสั่งซื้อที่แสดงในหนังสือเป็นตัวแทนของอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริงสำหรับหุ้น
ตัวอย่างหนังสือสั่งซื้อ
หนังสือสั่งซื้อยังคงรวบรวมข้อมูลจำนวนมากขึ้นสำหรับผู้ค้าโดยมีค่าธรรมเนียม TotalView ของ Nasdaq อ้างว่าให้ข้อมูลการตลาดมากกว่าหนังสือเล่มอื่นซึ่งแสดงสภาพคล่องของผลิตภัณฑ์ระดับความลึกของตลาดระดับ 2 มากกว่า 20 เท่า
แม้ว่าข้อมูลเพิ่มเติมนี้อาจไม่สำคัญมากนักสำหรับนักลงทุนทั่วไป แต่ก็มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนรายวันและผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดที่มีประสบการณ์ซึ่งต้องใช้หนังสือคำสั่งในการตัดสินใจซื้อขาย
