รายได้สุทธิกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน: ภาพรวม
งบการเงินให้ข้อมูลมากมายเกี่ยวกับ บริษัท และการดำเนินงานของ บริษัท นักลงทุนนักวิเคราะห์และเจ้าหนี้หลายรายอ้างถึงรายได้สุทธิของ บริษัท และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพื่อทำความเข้าใจว่า บริษัท ดำเนินการและใช้เงินสดในการดำเนินงานได้ดีเพียงใด รายได้สุทธิหรือที่รู้จักกันในชื่อบรรทัดล่างเป็นเพียงความหมายของชื่อ เป็นรายได้ที่เหลือหรือรายได้หลังจากหักค่าใช้จ่ายภาษีและต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) คือจำนวนเงินสดที่สร้างขึ้นจากการดำเนินงานในช่วงเวลาหนึ่ง
ประเด็นที่สำคัญ
- รายได้สุทธิเป็นผลมาจากรายได้หักค่าใช้จ่ายภาษีและต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นเงินสดที่เกิดจากการดำเนินงานหรือรายได้หักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานน้อยนักลงทุนและนักวิเคราะห์หลายคน ของสุขภาพของ บริษัท รายได้สุทธิมีความสำคัญต่อนักลงทุนและนักวิเคราะห์ แต่ไม่จำเป็นต้องให้ภาพที่สมบูรณ์ของการพัฒนาของ บริษัท
รายได้สุทธิ
รายได้สุทธิคือรายได้ที่ได้รับหักด้วยค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นรวมถึงภาษีและต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) มันติดตามรายได้รวมและรายได้จากการดำเนินงานและเป็นรายงานรายเดือนรายไตรมาสรายไตรมาสหรือรายปีขั้นสุดท้าย งบกำไรขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนและเจ้าหนี้ แต่ไม่ได้แสดงถึงการพัฒนาที่แท้จริงของ บริษัท เสมอไป ตัวอย่างเช่นหลังจากการขายสินทรัพย์สูงครั้งเดียวรายได้สุทธิรายเดือนอาจสูงกว่ารายได้จากการดำเนินงานตามด้วยรายได้สุทธิรายไตรมาสที่ต่ำกว่ามาก
กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
กระแสเงินสดทั้งหมดคือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานบวกด้วยเงินทุนหมุนเวียนสุทธิของ บริษัท เงินทุนหมุนเวียนสุทธิคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานรายงานการไหลเข้าและออกซึ่งเป็นผลมาจากกิจกรรมการดำเนินงานปกติ เป็นเงินสดจากรายได้ไม่รวมที่มาจากการดำเนินงาน (เช่นการลงทุนและดอกเบี้ย) การสาธิตกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ดีที่สุดคือวงจรเงินสดซึ่งแปลงยอดขายตามบัญชีคงค้างเป็นเงินสด
ความแตกต่างที่สำคัญ
กระแสเงินสดและงบกำไรขาดทุนแตกต่างกันในกรณีส่วนใหญ่เนื่องจากมีช่องว่างเวลาระหว่างเอกสารการขายและการชำระเงินจริง สถานการณ์อยู่ภายใต้การควบคุมหากลูกค้าที่ได้รับใบแจ้งหนี้ชำระเป็นเงินสดในช่วงเวลาต่อไป หากการชำระเงินถูกเลื่อนออกไปอีกจะมีความแตกต่างมากขึ้นระหว่างรายได้สุทธิและงบกระแสเงินสดการดำเนินงาน หากแนวโน้มไม่เปลี่ยนแปลงรายงานประจำปีอาจแสดงให้เห็นถึงกระแสเงินสดรวมและรายได้สุทธิที่ต่ำเท่ากัน
โดยปกติแล้ว บริษัท ที่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วจะรายงานรายได้สุทธิต่ำเนื่องจากพวกเขาลงทุนเพื่อปรับปรุงและขยายกิจการ ในระยะยาวกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่สูงจะทำให้รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงแม้ว่าบางช่วงเวลาอาจแสดงรายได้สุทธิที่ลดลง
การสร้างกระแสเงินสดอย่างต่อเนื่องมีความสำคัญต่อความสำเร็จของ บริษัท มากกว่าการบันทึกบัญชีคงค้าง กระแสเงินสดเป็นเกณฑ์ที่ดีกว่าและบารอมิเตอร์ของสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ผู้จัดการและนักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงกับดักมากมายหากพวกเขาให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์กระแสเงินสดจากการดำเนินงานมากขึ้น
