องค์กรไม่แสวงหา

กองทุนรวมที่เสนอขายต่อประชาชนคืออะไร

กองทุนรวมที่ไม่ได้เสนอขายต่อสาธารณะนั้นเป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีไว้สำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความเสี่ยงที่สูงขึ้นและผลตอบแทนที่สูงขึ้น ผู้ออกหลักทรัพย์ลงทะเบียนกองทุนรวมที่ไม่ได้มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ผ่านบุคคลในวง จำกัด

นักลงทุนที่ซื้อกองทุนรวมที่ไม่ได้เสนอขายต่อสาธารณะจะต้องผ่านการรับรองซึ่งหมายความว่าพวกเขามีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับรายได้และมูลค่าสุทธิเนื่องจากกองทุนเหล่านี้ต้องอยู่ภายใต้กฎระเบียบที่น้อยกว่าการเสนอขายกองทุนสาธารณะ

อย่าสับสนกองทุนรวมที่ไม่ได้เสนอขายต่อสาธารณะด้วยกองทุนปิดซึ่งมีจำนวน จำกัด แต่ให้บริการแก่สาธารณะโดยรวม

คำแนะนำเกี่ยวกับกองทุนรวม

ทำลายกองทุนรวมที่เสนอแบบไม่เปิดเผยต่อสาธารณชน

กองทุนรวมที่ไม่ได้เสนอขายต่อสาธารณะคือกองทุนรวมที่ใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันจำนวนมากเพื่อรับผลตอบแทนหรืออัลฟาสำหรับนักลงทุน บางคนมีการจัดการเชิงรุกหรือใช้ประโยชน์จากตราสารอนุพันธ์และการใช้ประโยชน์ในตลาดทั้งในและต่างประเทศโดยมีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนสูงทั้งในแง่ที่แน่นอนหรือสูงกว่ามาตรฐานตลาดที่ระบุ

โดยทั่วไปกองทุนรวมที่ไม่ได้เสนอขายต่อสาธารณะทั้งหมดจะเรียกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตามมีเนื้อหาที่แตกต่างคือ กองทุนป้องกันความเสี่ยงแรกได้ใช้การป้องกันความเสี่ยงโดยที่พวกเขาพยายามที่จะลดความเสี่ยงด้านตลาดโดยการตัดหุ้นหนึ่งชุดออกไปขณะที่อีกชุดหนึ่งจะยาว พวกเขาพยายามที่จะสร้างผลตอบแทนเช่นเดียวกับตลาดหรือเหนือตลาดขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงน้อยลงเนื่องจากโมเดลระยะยาว / สั้น

วันนี้กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นวลีที่จับใจได้สำหรับกองทุนที่ไม่ได้เสนอขายต่อสาธารณะไม่ว่าจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงหรือไม่ก็ตาม วลีนี้มักใช้เพื่ออธิบายกลยุทธ์ระยะยาวที่ลงทุนในสถานการณ์พิเศษหรือการลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งมีความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน บางคนใช้กลยุทธ์ที่แปลกใหม่รวมถึงการซื้อขายสกุลเงินและตราสารอนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์สและตัวเลือก

เฉพาะบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อกองทุนรวมที่ไม่ใช่แบบสาธารณะและผู้จัดการการลงทุนสามารถมีปัญหาในการทำตลาดสำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยน้อย แนวความคิดคือนักลงทุนที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นควรรู้ถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

ตัวเลขที่กล่าวถึงมากที่สุดสำหรับการเป็นสมาชิกในสโมสรที่มีมูลค่าสุทธิสูงคือ $ 1 ล้านในสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่อง นี่เป็นเกณฑ์สำหรับกองทุนรวมที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะหลายแห่ง

ข้อเสียของกองทุนรวมที่เสนอโดยสาธารณะ

มีสามข้อเสียเปรียบหลักของกองทุนรวมที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณชน หนึ่งคือการขาดสภาพคล่อง บางคนไม่ค้าขายกันบ่อยนักเนื่องจากพวกเขามีให้สำหรับนักลงทุนกลุ่มเล็กเท่านั้น วิธีนี้จะทำให้การป้อนและออกจากกองทุนเหล่านี้ทำได้ยากขึ้น

ประการที่สองคือค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเช่นเดียวกับการรักษาภาษีของค่าใช้จ่ายเหล่านี้ พวกเขาจะไม่ถูกหักโดยอัตโนมัติจากผลตอบแทนที่นักลงทุนรับรู้ในลักษณะเดียวกับกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ค่าใช้จ่ายกองทุนรวมที่ไม่ใช่แบบสาธารณะปรากฏในช่อง 5 ของแบบฟอร์ม 1, 099-DIV และนักลงทุนสามารถหักค่าใช้จ่ายเหล่านั้นเป็นค่าใช้จ่ายการลงทุนเบ็ดเตล็ดในตาราง A ของ 1040

สุดท้ายคือระดับของการเปิดเผย กองทุนรวมบางแห่งที่ไม่ใช่แบบสาธารณะเสนอให้ทำได้ดีกว่ากองทุนอื่น แต่โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนในกองทุนเหล่านี้มักจะได้รับข้อมูลเชิงลึกน้อยลงเกี่ยวกับวิธีการจัดการกองทุนเหล่านี้เมื่อเทียบกับกองทุนรวมที่เสนอขายต่อสาธารณะ