กำหนดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

สารบัญ

• การคำนวณมูลค่าตลาด
• การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ต่างกัน
• ความสำคัญของ Market Cap
• บรรทัดล่าง

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือมูลค่าตลาดรวมของ บริษัท ที่แสดงเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ เนื่องจากมันแสดงถึงมูลค่า“ ตลาด” ของ บริษัท จึงคำนวณจากราคาตลาดปัจจุบัน (CMP) ของหุ้นและจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่ โดยทั่วไปจะเรียกว่า "market cap" โดยที่ "cap" หมายถึงตัวพิมพ์ใหญ่ - คำศัพท์ทางการเงินที่ใช้สำหรับระบุขนาดของ บริษัท

ประเด็นที่สำคัญ

• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือมูลค่าเงินดอลลาร์ทั้งหมดของหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมดของ บริษัท Cap Market ใช้ในการเพิ่มขนาด บริษัท และทำความเข้าใจกับมูลค่าตลาดโดยรวมของ บริษัท บริษัท อาจถูกจัดประเภทเป็น บริษัท ขนาดใหญ่กลางและเล็ก หุ้นขนาดใหญ่หรือ mega-cap ในขณะที่หุ้นที่เล็กที่สุดคือ mico-caps

การคำนวณมูลค่าตลาดและตัวอย่าง

Market cap คำนวณโดยการคูณจำนวนหุ้นที่มีอยู่ของ บริษัท ด้วยราคาตลาดปัจจุบันของหนึ่งหุ้น เนื่องจาก บริษัท ถูกแทนด้วยจำนวนหุ้น X การคูณ X ด้วยราคาต่อหุ้นจึงเท่ากับมูลค่าดอลลาร์ทั้งหมดของ บริษัท หุ้นที่โดดเด่นหมายถึงหุ้นของ บริษัท ที่ถือโดยผู้ถือหุ้นในปัจจุบันรวมถึงบล็อกหุ้นที่ถือโดยนักลงทุนสถาบันและหุ้นที่ถูก จำกัด โดยเจ้าหน้าที่ของ บริษัท และบุคคลภายใน

ศาสตร์:

สูตรมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด Investopedia

ตัวอย่างเช่นหาก Tequila Corp ของ Cory ทำการซื้อขายที่ $ 30 ต่อหุ้นและมีหุ้นที่โดดเด่นเป็นล้านหุ้นมูลค่าตลาดของมันจะเป็น ($ 30 x 1 ล้านหุ้น) = $ 30 ล้าน

เนื่องจากราคาตลาดของหุ้นของ บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงในทุก ๆ วินาทีที่ผ่านมามูลค่าตลาดก็ผันผวนตามไปด้วย จำนวนหุ้นที่โดดเด่นก็เปลี่ยนไปตามเวลา อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นที่ค้างชำระนั้นไม่บ่อยนักและตัวเลขจะเปลี่ยนแปลงเมื่อ บริษัท ดำเนินการบางอย่างเช่นการออกหุ้นเพิ่มเติมการใช้สิทธิซื้อหุ้นของพนักงาน (ESO) การออก / ไถ่ถอนตราสารทางการเงินอื่นหรือซื้อคืนหุ้น ภายใต้โครงการซื้อคืนหุ้น โดยพื้นฐานแล้วการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดนั้นส่วนใหญ่มาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นแม้ว่านักลงทุนควรจับตาการพัฒนาระดับองค์กรที่อาจเปลี่ยนจำนวนหุ้นที่โดดเด่นเป็นครั้งคราว

Market Cap

การปรับขนาดสต็อค: การใช้ตัวพิมพ์ใหญ่หลายประเภท

เนื่องจากการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่แทนค่าเงินดอลลาร์ที่สามารถแตกต่างกันอย่างกว้างขวาง (จากไม่กี่พันดอลลาร์ไปจนถึงสูงกว่าล้านล้านดอลลาร์) ถังที่แตกต่างกันและระบบการตั้งชื่อที่เกี่ยวข้องมีอยู่เพื่อจัดหมวดหมู่ช่วงตลาดที่แตกต่างกัน ต่อไปนี้เป็นมาตรฐานที่ใช้กันทั่วไปสำหรับการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่แต่ละตัว:

• ขาที่มีฝาปิด - หมวดหมู่นี้รวมถึง บริษัท ที่มีมูลค่าตลาด 200, 000 ล้านเหรียญสหรัฐหรือมากกว่า พวกเขาเป็น บริษัท การค้าสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาดและมักจะเป็นตัวแทนของผู้นำในภาคอุตสาหกรรมหรือตลาดที่เฉพาะเจาะจง บริษัท จำนวน จำกัด มีสิทธิ์ได้รับหมวดหมู่นี้ ตัวอย่างเช่น ณ วันที่ 10 ตุลาคม 2018 ผู้นำด้านเทคโนโลยีของ Apple Inc. (AAPL) มีมูลค่าการตลาด 1.045 ล้านล้านดอลลาร์ขณะที่ Amazon.com Inc. ยักษ์ใหญ่ค้าปลีกออนไลน์ (AMZN) อยู่ที่ 856 พันล้านเหรียญสหรัฐถัดไป ในหมวดหมู่นี้มีมูลค่าตลาดระหว่าง $ 10, 000 ล้านถึง $ 200 พันล้าน International Business Machines Corp. (IBM) มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 130 พันล้านเหรียญสหรัฐและ บริษัท General Electric (GE) มีมูลค่า 115 พันล้านเหรียญ

ทั้งหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นขนาดใหญ่นั้นเรียกว่าชิปสีน้ำเงินและถือว่ามีความมั่นคงและปลอดภัย อย่างไรก็ตามไม่มีการรับประกัน บริษัท เหล่านี้ในการประเมินมูลค่าที่มั่นคงเนื่องจากทุกธุรกิจมีความเสี่ยงด้านตลาด ตัวอย่างเช่นในช่วงระยะเวลาหนึ่งปีที่ผ่านมาซึ่งสิ้นสุดวันที่ 10 ตุลาคม 2018 การประเมินค่าของ GE ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 45% ในขณะที่ของ Apple เพิ่มขึ้นประมาณ 38%

• Mid-cap: มีมูลค่าตั้งแต่ 2 $ พันล้านถึง 10 พันล้านดอลลาร์มูลค่าตลาดกลุ่ม บริษัท นี้มีความผันผวนมากกว่า บริษัท ขนาดใหญ่และขนาดใหญ่ หุ้นการเจริญเติบโตเป็นส่วนสำคัญของหมวกกลาง บริษัท บางแห่งอาจไม่ใช่ผู้นำอุตสาหกรรม แต่พวกเขาอาจกำลังจะกลายเป็น บริษัท จูนิเปอร์เน็ตเวิร์คส์อิงค์ (JNPR) ซึ่งมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 9.52 พันล้านดอลลาร์และ Snap Inc. (SNAP) ที่มีมูลค่าตลาด 8.41 พันล้านดอลลาร์ตกอยู่ในประเภทนี้ขนาดเล็ก - บริษัท ขนาดเล็กที่มีมูลค่าตลาดอยู่ระหว่าง 300 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ส่วนใหญ่ของหมวดหมู่นี้ประกอบด้วย บริษัท ที่ค่อนข้างใหม่ที่อาจมีศักยภาพในการเติบโตที่มีแนวโน้ม แต่ธุรกิจเก่าที่จัดตั้งขึ้นบางแห่งซึ่งอาจสูญเสียคุณค่าในช่วงเวลาที่ผ่านมาด้วยเหตุผลหลายประการก็มีอยู่ในรายการ ตัวอย่าง ได้แก่ Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) ซึ่งมีมูลค่าตลาด 1.93 พันล้านดอลลาร์และ OPKO Health Inc. (OPK) ซึ่งมีมูลค่าตลาด 1.94 พันล้านดอลลาร์ บันทึกการติดตามของ บริษัท ดังกล่าวไม่ได้ยาวไปถึงผู้ที่มีขนาดกลางถึงใหญ่ แต่พวกเขาก็มีความเป็นไปได้ที่จะมีการแข็งค่าของเงินทุนมากขึ้นในราคาที่มีความเสี่ยงมากขึ้น Micro-cap - ส่วนใหญ่ประกอบด้วยหุ้นเงิน ด้วยมูลค่าตลาดระหว่าง 50 ล้านถึง 300 ล้านดอลลาร์ ตัวอย่างเช่น บริษัท ยาที่มีชื่อเสียงน้อยกว่าที่ไม่มีผลิตภัณฑ์ในท้องตลาดและทำงานเพื่อพัฒนายาสำหรับโรคที่รักษาไม่หายหรือ บริษัท ขนาดเล็ก 5 คนที่ทำงานด้านเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ใช้เทคโนโลยีหุ่นยนต์อาจได้รับการประเมินด้วยขนาดเล็กและ จำกัด กิจกรรมการค้า ในขณะที่ศักยภาพสูงขึ้นของ บริษัท ดังกล่าวจะสูงหากพวกเขาประสบความสำเร็จในการตีตาของวัวที่มีศักยภาพข้อเสียก็เลวร้ายยิ่งถ้าพวกเขาล้มเหลวอย่างสมบูรณ์ การลงทุนใน บริษัท ดังกล่าวอาจไม่เหมาะกับการลงทุนเพราะไม่ได้เสนอการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดและควรทำการวิจัยอย่างมากก่อนที่จะเข้าสู่ตำแหน่งดังกล่าว - การเพิ่มเลเยอร์ความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูงอื่น ๆ นอกเหนือจากไมโครแคป บริษัท ที่มีราคาตลาดต่ำกว่า 50 ล้านดอลลาร์จะถูกจัดประเภทเป็นนาโนแคป บริษัท เหล่านี้ถือว่าเป็นล็อตที่เสี่ยงที่สุดและโอกาสในการได้รับแตกต่างกันอย่างมาก หุ้นเหล่านี้มักจะซื้อขายบนแผ่นสีชมพูหรือ OTCBB

การวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์พบว่าตัวพิมพ์ใหญ่และขนาดใหญ่มักจะเติบโตช้าลงโดยมีความเสี่ยงต่ำในขณะที่ตัวพิมพ์ใหญ่จะมีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่า แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า เป็นเรื่องปกติที่จะเห็น บริษัท ที่ทำการเปลี่ยนแปลงจากหมวดหมู่หนึ่งไปอีกหมวดหมู่หนึ่งขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ นอกเหนือจาก บริษัท แล้วการลงทุนยอดนิยมอื่น ๆ เช่นกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ก็จัดอยู่ในประเภทหมวกขนาดเล็กขนาดกลางและขนาดใหญ่ ในกรณีของกองทุนเงื่อนไขแสดงประเภทของหุ้นที่กองทุนลงทุน

ความสำคัญของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

ผู้ค้าและนักลงทุนส่วนใหญ่เป็นมือใหม่มักจะเข้าใจผิดว่าราคาหุ้นเป็นตัวแทนของการประเมินมูลค่าของ บริษัท สุขภาพและความมั่นคง พวกเขาอาจรับรู้ว่าราคาหุ้นที่สูงขึ้นเป็นตัวชี้วัดความมั่นคงของ บริษัท หรือราคาที่ต่ำกว่าเมื่อมีการลงทุนในการต่อรอง ราคาหุ้นเพียงอย่างเดียวไม่ได้แสดงถึงมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นตัววัดที่ถูกต้องในการพิจารณาเนื่องจากเป็นมูลค่าที่แท้จริงตามการรับรู้ของตลาดโดยรวม

ตัวอย่างเช่น Microsoft ที่มีราคาหุ้น 101.16 ดอลลาร์ต่อหุ้นมีมูลค่าตลาด 814 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 10 ตุลาคม 2018 และ TO มีมูลค่าตลาด 814 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 10 ตุลาคม 2018 ในขณะที่ IBM ซึ่งมีราคาหุ้นสูงกว่า 142.69 ดอลลาร์ ราคาตลาดต่ำกว่า 130 พันล้านดอลลาร์ การเปรียบเทียบทั้งสอง บริษัท โดยการดูที่ราคาหุ้นของพวกเขาเพียงอย่างเดียวไม่ได้แสดงมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขาอย่างแท้จริง

ด้วยมูลค่าการประเมินมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ บริษัท ขนาดใหญ่หรือ บริษัท ขนาดใหญ่อาจมีที่ว่างสำหรับการลงทุนสองสามร้อยล้านในธุรกิจใหม่และอาจไม่ได้รับผลกระทบมากหากกิจการล้มเหลว อย่างไรก็ตาม บริษัท ขนาดกลางหรือขนาดเล็กที่มีการลงทุนที่มีมูลค่าใกล้เคียงกันอาจมีความเสี่ยงที่จะเกิดการระเบิดครั้งใหญ่หากกิจการของพวกเขาล้มเหลว หากกิจการร่วมค้าประสบความสำเร็จสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่อาจมีจำนวนน้อยในจำนวนผลกำไร แต่ถ้า บริษัท ประสบความสำเร็จมันจะนำไปสู่ผลกำไรที่มากขึ้น ในทางกลับกันความสำเร็จของการลงทุนดังกล่าวสำหรับ บริษัท ขนาดกลางสามารถหนุนการประเมินมูลค่าให้สูงอย่างมีนัยสำคัญ

ราคาหุ้นที่สูงและไม่ได้บ่งบอกถึง บริษัท ที่มีสุขภาพดีหรือมีการเติบโตอยู่เสมอ มันยังสามารถมีตลาดที่ค่อนข้างเล็ก!

การประเมินค่าของ บริษัท ขนาดกลางหรือขนาดเล็กมักจะได้รับความนิยมเมื่อมีรายงานของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่บุกเข้าไปในพื้นที่ของผลิตภัณฑ์หรือบริการของพวกเขา ยกตัวอย่างเช่นการที่อเมซอนเข้าสู่บริการโฮสติ้งบนคลาวด์ภายใต้ร่มของ Amazon Web Services (AWS) ได้ก่อให้เกิดภัยคุกคามครั้งใหญ่สำหรับ บริษัท ขนาดเล็กที่ทำงานในพื้นที่เฉพาะ

โดยทั่วไปการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่หรือหุ้นขนาดใหญ่ถือว่ามีความระมัดระวังมากกว่าการลงทุนในหุ้นขนาดกลางหรือเล็ก แม้ว่าหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กจะให้ผลตอบแทนที่สูงสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยง แต่ทรัพยากรที่ จำกัด ในการกำจัด บริษัท ดังกล่าวทำให้หุ้นของพวกเขาอ่อนแอต่อการแข่งขันความไม่แน่นอนและธุรกิจหรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

มูลค่าตลาดสูงสุดยังเป็นพื้นฐานในการเปิดตัวดัชนีตลาดที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่นดัชนีตลาดยอดนิยม S&P 500 รวมถึง บริษัท 500 อันดับแรกของสหรัฐอเมริกาที่มีน้ำหนักตามมูลค่าตลาดสูงสุดขณะที่ดัชนี FTSE 100 นั้นรวม 100 อันดับแรกของ บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนด้วยมูลค่าตลาดสูงสุด ดัชนีดังกล่าวไม่เพียง แต่เป็นตัวแทนของการพัฒนาตลาดโดยรวมและความเชื่อมั่นที่พวกเขาใช้เป็นดัชนีอ้างอิงเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของกองทุนต่างๆพอร์ตการลงทุนและการลงทุนรายบุคคล

บรรทัดล่าง

“ Size Does Matter” และใช้ได้กับโลกแห่งการลงทุน ความเข้าใจเกี่ยวกับแนวคิดของ market cap นั้นมีความสำคัญไม่เฉพาะกับนักลงทุนรายบุคคลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนักลงทุนของกองทุนต่างๆ ขีด จำกัด ของตลาดสามารถช่วยให้นักลงทุนทราบว่าพวกเขาวางเงินที่หาได้ยากที่ไหน

การทำความเข้าใจสิ่งต่าง ๆ เช่นมูลค่าการซื้อขายในตลาดเป็นส่วนสำคัญในการลงทุน แต่หนึ่งในขั้นตอนแรกที่แท้จริงคือการสร้างบัญชีการลงทุนนายหน้า การเลือกนายหน้าอาจเป็นการข่มขู่เล็กน้อยในช่วงราคาและคุณสมบัติที่หลากหลาย