สารบัญ
- ทำไมต้องปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณ?
- คุณควรปรับสมดุลบ่อยแค่ไหน?
- ดูผลงานโดยรวมของคุณ
- วิเคราะห์ผลงานของคุณ
- เรียนรู้ว่ามีอะไรใหม่
- คุณควรขายอะไรกับการซื้อ
- การปรับพอร์ตการลงทุนตามอายุ / เป้าหมาย
- ปรับสมดุลผลงาน DIY
- การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอัตโนมัติ
- Robo-Advisor การปรับสมดุล
- การจ้างที่ปรึกษาการลงทุน
- บรรทัดล่าง
การปรับพอร์ตการลงทุนไม่ได้มีอะไรมากไปกว่าการบำรุงรักษาตามปกติสำหรับการลงทุนของคุณเช่นไปพบแพทย์เพื่อตรวจสุขภาพหรือเปลี่ยนน้ำมันรถของคุณ การปรับสมดุลหมายถึงการขายหุ้นบางส่วนและซื้อพันธบัตรบางส่วนหรือในทางกลับกันการจัดสรรสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของคุณจะตรงกับระดับผลตอบแทนที่คุณพยายามทำและปริมาณความเสี่ยงที่คุณพอใจ และในขณะที่การปรับสมดุลนั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อและการขายมันยังคงเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวและแฝง - ประเภทที่มีแนวโน้มที่จะทำดีที่สุดในระยะยาว เราจะพูดคุยเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับสมดุลเช่นเดียวกับสาเหตุความถี่และวิธีการปรับสมดุล
ทำไมต้องปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณ?
การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นวิธีเดียวที่จะติดตามการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายของคุณ การจัดสรรสินทรัพย์หมายถึงเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนของคุณที่มีอยู่ในการลงทุนที่แตกต่างกันเช่นหุ้น 80% และพันธบัตร 20% การจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายของคุณคืออัตราร้อยละที่คุณต้องการเก็บไว้ในการลงทุนแต่ละครั้งเพื่อให้คุณพอใจกับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นและคุณจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่คุณต้องการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเช่นความสามารถ ปลดเกษียณเมื่ออายุ 65 ปียิ่งคุณมีหุ้นมากขึ้นเท่าไหร่คุณก็ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นและคุณจะมีความเสี่ยงในการลงทุนมากขึ้นมูลค่าของหุ้นจะเปลี่ยนแปลงไปตามความผันผวนของตลาด แต่หุ้นมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าพันธบัตรในระยะยาวซึ่งเป็นเหตุให้นักลงทุนจำนวนมากพึ่งพาหุ้นมากกว่าพันธบัตรเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย
เมื่อตลาดหุ้นทำงานได้ดีเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าเงินลงทุนของคุณที่แสดงโดยหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อมูลค่าการถือครองหลักทรัพย์ของคุณเพิ่มขึ้น หากคุณเริ่มต้นด้วยการจัดสรร 80% ให้กับหุ้นตัวอย่างเช่นมันอาจเพิ่มเป็น 85% จากนั้นผลงานของคุณจะมีความเสี่ยงมากกว่าที่คุณตั้งใจไว้ การแก้ไขปัญหา? ขาย 5% ของการถือครองหุ้นของคุณและซื้อพันธบัตรด้วยเงิน นั่นคือตัวอย่างของการปรับสมดุล
เมื่อตลาดทำได้ดีคุณอาจมีช่วงเวลาที่ยากลำบากการพูดทางจิตวิทยาด้วยการปรับสมดุล ใครต้องการขายการลงทุนที่ทำได้ดี? พวกเขาอาจจะสูงขึ้นและคุณอาจพลาด! ลองพิจารณาเหตุผลทั้งสามนี้:
- พวกเขาอาจลดลงแล้วคุณจะได้รับผลขาดทุนมากกว่าที่คุณพอใจเมื่อคุณขายการลงทุนที่มีประสิทธิภาพดีคุณจะได้รับผลกำไรเหล่านั้น พวกเขาเป็นของจริง พวกเขาไม่ได้อยู่บนหน้าจอในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ และเมื่อคุณซื้อการลงทุนที่ไม่ได้ผลเช่นกันคุณจะได้รับการต่อรอง โดยรวมแล้วคุณกำลังขายสูงและซื้อต่ำซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกคนคาดหวังการปรับยอดขายมักจะเกี่ยวข้องกับการขายเพียง 5% ถึง 10% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ ดังนั้นแม้ว่าคุณจะรู้สึกหงุดหงิดกับแนวคิดการขายผู้ชนะและการซื้อผู้แพ้ (ในระยะสั้น) อย่างน้อยคุณก็ทำได้ด้วยเงินจำนวนเล็กน้อย
ส่วนใหญ่คุณจะขายหุ้นและปรับสมดุลเป็นพันธบัตร การศึกษาแนวหน้ามองย้อนกลับไปในช่วงปี 2469 ถึง 2552 และพบว่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษาสมดุลของหุ้น 60% และพันธบัตร 40% มีเพียงเจ็ดครั้งในช่วงปีที่ผ่านมาเมื่อยังคงการจัดสรรเป้าหมายในอุดมคติที่เกี่ยวข้องกับสัดส่วนพันธบัตร หลงทางอย่างน้อย 5% จากเป้าหมาย 40%
คุณไม่ต้องปรับสมดุลแน่นอน พอร์ตการลงทุนของคุณจะกลายเป็นหุ้นที่มีน้ำหนักมากขึ้นเรื่อย ๆ ผลตอบแทนระยะยาวของคุณก็จะสูงขึ้น แต่สิ่งเหล่านี้จะไม่สูงไปกว่าการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีความสมดุลมากขึ้นและความผันผวนเพิ่มเติมอาจทำให้คุณตัดสินใจทางการเงินที่เป็นอันตรายเช่นการขายหุ้นที่ขาดทุน สำหรับนักลงทุนที่มีเหตุผลอย่างสมบูรณ์ (ซึ่งไม่มีใครจริงๆ) มันอาจสมเหตุสมผลที่จะถือหุ้น 100% แต่สำหรับทุกคนที่มีปฏิกิริยาทางอารมณ์ที่จะเห็นยอดเงินในบัญชีเกษียณของพวกเขาลดลงเมื่อตลาดหุ้นประสบปัญหาการถือครองพันธบัตรและการปรับสมดุลอย่างสม่ำเสมอเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการติดตามแผนของคุณและบรรลุผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง
หนึ่งในช่วงเวลาที่นักลงทุนพบว่าตัวเองมีการปรับสมดุลของพันธบัตรและเป็นหุ้นคือในช่วงวิกฤตการเงิน ในเวลานั้นอาจดูน่ากลัวที่จะซื้อหุ้นที่ร่วงหล่น แต่หุ้นเหล่านั้นถูกซื้อมาโดยมีส่วนลดเป็นจำนวนมากและตลาดวัวตัวยาวที่ตามหลัง Great Recession ตอบแทนนักลงทุนเหล่านั้นอย่างงามสง่า วันนี้นักลงทุนรายเดิมควรปรับสมดุล ถ้าไม่พวกเขาจะกลายเป็นหุ้นที่มีน้ำหนักเกินอย่างมากและพวกเขาจะประสบมากกว่าที่พวกเขาต้องการในครั้งต่อไปที่ตลาดลดลง เนื่องจากตลาดเป็นวัฏจักรมันเป็นเพียงเรื่องของเวลาจนกว่าความมั่งคั่งของตลาดไม่ว่าจะดีหรือไม่ดีย้อนกลับ
คุณควรปรับสมดุลบ่อยแค่ไหน?
มีความถี่สามความถี่ที่คุณอาจเลือกปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณ:
- ตามช่วงเวลาที่กำหนดเช่นปีละครั้งในเวลาภาษีเมื่อใดก็ตามที่การจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายของคุณอยู่ในอัตราร้อยละที่แน่นอนเช่น 5% หรือ 10% ตามระยะเวลาที่กำหนด แต่เฉพาะในกรณีที่การจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายของคุณหลงกล เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน (การรวมกันของตัวเลือก 1 และ 2)
ข้อเสียของตัวเลือกแรกคือคุณอาจเสียเวลาและเงิน (ในรูปแบบของต้นทุนการทำธุรกรรม) การปรับสมดุลโดยไม่จำเป็น ไม่มีจุดในการปรับสมดุลหากพอร์ตโฟลิโอของคุณอยู่ในแนวเดียวกับแผนของคุณเพียง 1%
คุณจะต้องตัดสินใจว่า“ ดริฟท์” เท่าไหร่ที่คุณโอเค - เท่าไหร่ที่คุณจะปล่อยให้การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณเบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายของคุณ - เพื่อกำหนดความถี่ในการปรับสมดุล กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าการจัดสรรเป้าหมายของคุณคือ 60% หุ้น 40% พันธบัตรคุณต้องการปรับสมดุลเมื่อพอร์ตโฟลิโอของคุณลอยไปที่ 65% หุ้น 35% พันธบัตรหรือคุณสบายรอจนกว่าจะถึง 70% หุ้น 30% พันธบัตร?
ตามที่ปรากฏออกมาคุณไม่จำเป็นต้องกังวลมากนักเกี่ยวกับเวลาที่ต้องปรับสมดุล การศึกษา Vanguard เดียวกันกับที่วิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ 60/40 จากปี 1926 ถึง 2009 พบว่า“ ไม่มีความถี่หรือขีด จำกัด ที่เหมาะสมเมื่อเลือกกลยุทธ์การปรับสมดุล” ผู้ที่ปรับสมดุลรายเดือนจะมีเหตุการณ์การปรับสมดุลมากกว่า 1, 000 รายการในขณะที่บางคน มี 335 และคนที่ปรับสมดุลประจำปีจะมีเพียง 83 แต่ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีและความผันผวนค่อนข้างใกล้เคียงกันในทั้งสามกลุ่ม คนที่มีเกณฑ์ 10% และปรับสมดุลเป็นประจำทุกปี (ตัวเลือก 3) จะมีเพียง 15 เหตุการณ์ที่สมดุลในช่วง 83 ปีที่ผ่านมา กองหน้าแนะนำให้ตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของคุณทุก ๆ หกเดือนหรือปีละครั้งและปรับสมดุลที่ 5% เพื่อสร้างสมดุลที่ดีที่สุดระหว่างการบริหารความเสี่ยงและลดต้นทุน
หากใช้ขั้นตอนต่อไปการศึกษา Vanguard จริง ๆ แล้วพบว่าเป็นการดีที่จะไม่ปรับสมดุลผลงานของคุณ โดยเฉลี่ยแล้วคนที่เริ่มต้นด้วยการจัดสรร 60% ให้กับหุ้นน่าจะจบลงด้วยการจัดสรร 84% ให้กับหุ้น บุคคลนี้จะใช้เวลาเป็นศูนย์หรือปรับสมดุลเงิน ความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาอยู่ที่ประมาณ 2.5 เปอร์เซ็นต์สูงกว่าของนักลงทุนที่ปรับสมดุล และผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 9.1% เทียบกับ 8.6%, 8.8% และ 8.6% สำหรับนักลงทุนสมมุติฐานที่ปรับสมดุลรายเดือนรายไตรมาสและรายปี
บางครั้งคุณอาจต้องการพิจารณาปรับสมดุลทุกปีคือเมื่อสถานการณ์ในชีวิตของคุณเปลี่ยนไปในทางที่ส่งผลกระทบต่อการยอมรับความเสี่ยงของคุณ:
แต่งงานกับมหาเศรษฐีหรือไม่? คุณสามารถเปลี่ยนเป็นการจัดสรรสินทรัพย์ที่ระมัดระวังมากขึ้น สมมติว่าคุณและคู่สมรสของคุณจัดการทรัพย์สินที่มีอยู่ของคุณอย่างชาญฉลาดคุณอาจถูกกำหนดให้มีชีวิตอยู่แล้ว
กลายเป็นคนพิการหรือป่วยหนัก? อีกครั้งคุณอาจต้องการปรับสมดุลให้เป็นสิ่งที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเนื่องจากคุณต้องการใช้จ่ายเงินที่คุณมีในช่วงเวลาที่เหลือ คุณจะต้องการเงินสำหรับค่ารักษาพยาบาลเร็วกว่า
การหย่าร้างและไม่รับผิดชอบต่อการเลี้ยงดูบุตรหรือค่าเลี้ยงดู? หากไม่มีใครให้ แต่ตัวคุณเองคุณอาจตัดสินใจปรับสัดส่วนในสัดส่วนที่สูงขึ้นของหุ้นเนื่องจากการรับความเสี่ยงของคุณจะไม่ส่งผลกระทบต่อครอบครัวของคุณ
วางแผนที่จะซื้อบ้านในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า? คุณควรที่จะปรับสมดุลในพันธบัตรที่มากขึ้นและจำนวนหุ้นที่น้อยลงเพื่อที่คุณจะได้มีเงินสดจำนวนมากที่จะดึงออกมา - แม้ว่าจะมีสภาวะตลาดที่ซบเซา - เมื่อคุณพร้อมที่จะถอนการชำระเงินของคุณ
ตอนนี้เราได้อธิบายว่าการปรับสมดุลคืออะไรและทำไมคุณควร (อาจจะ) ทำมันลองมาพูดถึงวิธีทำ
ดูผลงานโดยรวมของคุณ
เพื่อให้ได้ภาพการลงทุนที่ถูกต้องคุณต้องดูบัญชีทั้งหมดของคุณรวมกันไม่ใช่เฉพาะบัญชีแต่ละบัญชี หากคุณมีทั้ง 401 (k) และ Roth IRA คุณต้องการทราบว่าพวกเขาทำงานร่วมกันอย่างไร พอร์ตโฟลิโอที่รวมกันของคุณมีลักษณะอย่างไร แน่นอนคุณจะข้ามขั้นตอนนี้หากคุณมีบัญชีลงทุนเพียงบัญชีเดียว
ใช้หนึ่งในสามวิธีต่อไปนี้เพื่อสร้างภาพรวมของบัญชีการลงทุนทั้งหมดของคุณ
1. สเปรดชีต ในชีตเดียวให้ป้อนบัญชีของคุณแต่ละบัญชีแต่ละการลงทุนภายในบัญชีเหล่านั้นและจำนวนเงินที่คุณมีในการลงทุนแต่ละครั้ง โปรดทราบว่าการลงทุนแต่ละครั้งเป็นหุ้นพันธบัตรหรือการถือครองเงินสด คำนวณเปอร์เซ็นต์การถือครองทั้งหมดของคุณที่จัดสรรให้แต่ละประเภท นี่ไม่ใช่วิธีที่ง่ายที่สุดหรือเร็วที่สุด แต่อาจสนุกถ้าคุณเป็นนักการเงินส่วนบุคคลที่ชอบทำสเปรดชีต
ถัดไปเปรียบเทียบการจัดสรรการถือครองของคุณในแต่ละหมวดหมู่กับการจัดสรรเป้าหมายของคุณ หากการถือครองใด ๆ ของคุณเป็นกองทุนเป้าหมายวันที่หรือกองทุนที่มีความสมดุลซึ่งจะรวมทั้งหุ้นและพันธบัตรให้ปรึกษาเว็บไซต์ของ บริษัท ที่เสนอเงินทุนเหล่านั้น (เช่น Fidelity, Vanguard, Schwab) หรือเว็บไซต์การวิจัยเช่น Morningstar (ซึ่ง คือสิ่งที่เราใช้ในการสร้างสเปรดชีตด้านล่าง) เพื่อดูว่าพวกเขาจัดสรรอย่างไร
|
บัญชีผู้ใช้ |
เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ |
ชื่อกองทุน |
หุ้น |
พันธบัตร |
เงินสด |
รวม |
|
401 (k) |
VTSMX |
กองทุนรวมดัชนีดัชนีตลาด Vanguard Total |
$ 9, 900 |
- |
$ 100 |
$ 10, 000 |
|
|
VBMFX |
กองทุนรวมดัชนีตลาดตราสารหนี้แนวหน้า |
- |
$ 9, 800 |
$ 200 |
$ 10, 000 |
|
Roth IRA |
IVV |
อีทีเอฟ iShares Core S&P 500 |
$ 6, 000 |
- |
- |
$ 6, 000 |
|
|
GOVT |
อีทีเอฟ iShares US Treasury Bond |
- |
$ 1, 960 |
$ 40 |
$ 2, 000 |
|
รวม |
|
|
$ 15, 900 |
$ 11, 760 |
$ 340 |
$ 28, 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
การจัดสรรปัจจุบัน |
|
|
56.7% |
42.0% |
0.3% |
100% |
|
การจัดสรรเป้าหมาย |
|
|
60.0% |
40.0% |
0.0% |
100% |
|
ข้อแตกต่าง |
|
|
- 3.7% |
2% |
0.3% |
|
เคล็ดลับขั้นสูง: คุณสามารถแยกหมวดหมู่หุ้นและพันธบัตรเพิ่มเติมเพื่อภาพที่มีรายละเอียดมากขึ้น ตัวอย่างเช่นเปอร์เซ็นต์ของหุ้นของคุณมีขนาดเล็กหรือใหญ่มาก ประเทศหรือต่างประเทศร้อยละเท่าไหร่? ร้อยละของพันธบัตรของคุณเป็นขององค์กรและรัฐบาลที่ออกหลักทรัพย์การรักษาความปลอดภัยร้อยละ?
คุณจะสังเกตเห็นเมื่อคุณค้นหาการจัดสรรสินทรัพย์ของกองทุนที่เงินที่คาดคะเนไว้ 100% สำหรับกลุ่มสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงมักจะมีสัดส่วนการถือครองเล็กน้อยซึ่งอาจเป็นเงินสด 0.5% ถึง 2.0% อย่ากังวลกับรายละเอียดเล็ก ๆ น้อย ๆ นี้เมื่อปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณ
นอกจากนี้ในตัวอย่างข้างต้นคุณจะทราบว่านักลงทุนของเราไม่ได้หลงทางไกลจากการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมาย พวกเขาอาจตัดสินใจที่จะไม่รบกวนการปรับสมดุลจนกว่าความแตกต่างคือ 5% หรือ 10%
2. ซอฟต์แวร์นายหน้า บริษัท นายหน้าบางแห่งอนุญาตให้ลูกค้าดูการลงทุนทั้งหมดของพวกเขาในที่เดียวไม่ใช่แค่การลงทุนที่พวกเขาถือครองไว้กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์นั้น ตัวอย่างเช่นตัวจัดสรรสินทรัพย์ Merrill Edge และมุมมองแบบเต็มของ Fidelity คุณจะต้องให้ข้อมูลการเข้าสู่ระบบสำหรับแต่ละบัญชีที่มีรายละเอียดที่คุณต้องการดู หากคุณใช้มุมมองแบบเต็มของ Fidelity และคุณมีธุรกิจส่วนตัว 401 (k) กับ Fidelity และ Roth IRA กับ Vanguard คุณจะต้องให้รายละเอียดการเข้าสู่ระบบ Vanguard ของคุณกับ Fidelity เพื่อให้คุณเห็นบัญชีสองบัญชีของคุณ 'การจัดสรรสินทรัพย์รวม
3. แอพ แอพเช่นการตรวจสอบการลงทุนของ Personal Capital, SigFig's Portfolio Tracker, FutureAdvisor และ Wealthica (สำหรับนักลงทุนชาวแคนาดา) สามารถซิงค์กับบัญชีที่มีอยู่ของคุณเพื่อให้ภาพการลงทุนของคุณมีความทันสมัยและสมบูรณ์ คุณสามารถใช้แอพเหล่านี้ได้ฟรี ผู้ให้บริการของพวกเขาหวังว่าคุณจะสมัครใช้งานหนึ่งในบริการชำระเงินของ บริษัท เช่นการจัดการพอร์ตโฟลิโอ อีกครั้งคุณจะต้องให้รายละเอียดการเข้าสู่ระบบของบัญชีนายหน้าของคุณเพื่อดูการจัดสรรสินทรัพย์รวมของคุณ
วิเคราะห์ผลงานของคุณ
เมื่อคุณมีมุมมองที่สมบูรณ์เกี่ยวกับการถือครองพอร์ตโฟลิโอของคุณให้ตรวจสอบสี่สิ่งเหล่านี้:
1. การจัดสรรสินทรัพย์โดยรวม สัดส่วนการลงทุนของคุณในหุ้นพันธบัตรและเงินสดเป็นเท่าใด การจัดสรรนี้เปรียบเทียบกับการจัดสรรเป้าหมายของคุณอย่างไร
เคล็ดลับขั้นสูง : หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นของ Berkshire Hathaway โปรดระมัดระวัง แม้ว่าจะเป็นหุ้นในทางเทคนิค แต่ก็มีเงินสดและการถือครองพันธบัตรจำนวนมาก คุณอาจต้องทำการคำนวณการจัดสรรสินทรัพย์ด้วยตนเองหากซอฟต์แวร์ที่คุณใช้ไม่ฉลาดพอที่จะรับรู้สิ่งนี้
2. ความเสี่ยงโดยรวม หากคุณพบว่าคุณมีหุ้น 70% และพันธบัตร 30% นั่นเป็นสิ่งที่เสี่ยงเกินไปสำหรับคุณหรือไม่? หากคุณพบว่าคุณมีเงินสด 20% พันธบัตร 30% และหุ้น 50% คุณมีความเสี่ยงไม่เพียงพอที่จะบรรลุเป้าหมายการลงทุนของคุณหรือไม่?
3. ค่าธรรมเนียมโดยรวม เป็นการดีที่คุณต้องการให้ค่าธรรมเนียมการลงทุนของคุณใกล้เคียงกับศูนย์มากที่สุดและด้วยนวัตกรรมที่เพิ่มขึ้นและการแข่งขันในตลาดการลงทุนคุณอาจจะสามารถบรรลุเป้าหมายนี้ได้ ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมดัชนีตลาดของ Fidelity (FSTMX) มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปี 0.09% สำหรับหุ้นระดับนักลงทุนซึ่งต้องการการลงทุนขั้นต่ำ 2, 500 ดอลลาร์ในกองทุน ยิ่งค่าธรรมเนียมการลงทุนของคุณสูงเท่าไหร่ก็จะได้รับผลตอบแทนที่ต่ำลงเท่านั้น ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่ต้องระวังรวมถึงการโหลดสำหรับการซื้อและขายกองทุนรวมและค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อและขายหุ้นและ ETF สำหรับนักลงทุนซื้อและถือระยะยาวโหลดและค่าคอมมิชชั่นอาจมีค่าใช้จ่ายน้อยลงเมื่อเทียบกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปี
4. ส่งคืน ผลงานของคุณเป็นไปตามเป้าหมายของคุณหรือไม่? หากไม่ใช่นั่นไม่ใช่ปัญหา: สิ่งที่คุณใส่ใจจริงๆคือผลตอบแทนประจำปีในระยะยาวโดยเฉลี่ยและผลงานของคุณอาจมีผลตอบแทนติดลบในช่วงสองปีที่ผ่านมาเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย นั่นเป็นเหตุผลที่คุณต้องการดูว่าการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของคุณมีประสิทธิภาพอย่างไรเมื่อเทียบกับการลงทุนที่คล้ายกัน กองทุนตลาดหุ้นของคุณติดตามดัชนีที่ควรติดตามหรือไม่? คุณสามารถดูได้จาก Morningstar ซึ่งได้กำหนดเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมสำหรับกองทุนต่างๆและได้สร้างกราฟรหัสสีเพื่อแสดงให้คุณเห็นว่ากองทุนของคุณดำเนินการอย่างไรกับมาตรฐาน ความเป็นไปได้อีกอย่างหนึ่งคือการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตโฟลิโอของคุณไม่สามารถบรรลุเป้าหมายของคุณได้ หากเป้าหมายของคุณคือการได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 8% และผลงานของคุณประกอบด้วยพันธบัตร 80% และหุ้น 20% แทบไม่มีโอกาสที่คุณจะบรรลุเป้าหมายของคุณจนกว่าคุณจะพลิกการจัดสรรสินทรัพย์เป็นหุ้น 80% และ 20% พันธบัตร
เคล็ดลับขั้นสูง : ถ้ามาถึงขั้นนี้แล้วคุณจะพบว่าคุณมีบัญชีจำนวนมากอย่างไม่น่าเชื่อ - บางทีคุณอาจมีแผน 401 (k) หลายฉบับกับนายจ้างเก่าหลายราย - พิจารณารวมเข้าด้วยกัน คุณสามารถพลิกยอดคงเหลือ 401 (k) เก่าไปเป็น IRA (ดั้งเดิมหรือ Roth) ขึ้นอยู่กับประเภท 401 (k) ที่คุณมีหรือไม่ว่าคุณยินดีจ่ายภาษีเพื่อเปลี่ยนเป็น Roth หรือไม่ สวิตช์ IRA จะช่วยให้คุณควบคุมค่าธรรมเนียมและการลงทุนของคุณได้สูงสุด หรือถ้าคุณชอบ 401 (k) ของนายจ้างปัจจุบันของคุณและนายจ้างปัจจุบันของคุณอนุญาตให้คุณสามารถหมุนยอดคงเหลือ 401 (k) เก่าของคุณเป็น 401 (k) ปัจจุบันของคุณ โปรดทราบว่ายอดคงเหลือ 401 (k) มีการป้องกันเจ้าหนี้มากกว่า
เรียนรู้ว่ามีอะไรใหม่
นวัตกรรมการลงทุนอาจหมายถึงสิ่งที่คุณถืออยู่ในปัจจุบันไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการบรรลุเป้าหมายของคุณ ตัวอย่างเช่นคุณอาจมีกองทุนรวมดัชนีที่คิดค่าใช้จ่ายในอัตราส่วน 0.5% เมื่อคุณสามารถถือ ETF ดัชนีที่เหมือนกันเกือบด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.05% เสียงนี้ดีเกินจริงหรือไม่? คุณจะได้รับการลงทุนที่เหมือนกันมากน้อยเพียงใด? กองทุน ETF แตกต่างจากกองทุนรวมบางกองทุนที่เรียกเก็บจากยอดขายหรือค่าธรรมเนียม 12b-1 (การตลาด) ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมบางกองทุน ETF มักจะจัดการอย่างอดทน (ทำตามดัชนีที่กำหนดโดยการลงทุนในหุ้นทั้งหมดในดัชนีนั้น) ซึ่งไม่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันโดยผู้จัดการกองทุนมนุษย์เลือกผู้ชนะและผู้แพ้ การจัดการแบบพาสซีฟไม่เพียง แต่มีราคาถูกกว่า แต่มีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าส่วนหนึ่งเป็นเพราะค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า
ความเป็นไปได้อีกอย่างหนึ่งคือคุณอาจต้องการย้ายสินทรัพย์ของคุณไปยังที่ปรึกษาด้านโบ้เพื่อลดค่าธรรมเนียมของคุณและกำจัดงานในการจัดการการลงทุนของคุณเอง เราพูดคุยเพิ่มเติมเกี่ยวกับที่ปรึกษาโบต่ออีกสักครู่
คุณควรขายอะไรกับการซื้อ
ต่อไปก็ถึงเวลาที่จะพิจารณาว่าการลงทุนใดที่จะยกเลิกการโหลดจากพอร์ตการลงทุนของคุณ โดยพื้นฐานแล้วคุณต้องการขายสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักเกิน หากหุ้นได้ดีกว่าพันธบัตรการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณต้องการจะได้รับผลกระทบจากหุ้น คุณอาจถือหุ้น 75% และพันธบัตร 25% เมื่อเป้าหมายของคุณคือถือหุ้น 70% และพันธบัตร 30% ในกรณีนี้คุณจะต้องขาย 5% ของการถือครองหุ้นของคุณ
คุณควรขายหุ้นใดรวมถึงกองทุนรวมหุ้นและ ETFs เริ่มต้นด้วยสิ่งเหล่านี้:
- กองทุนหุ้นที่มีค่าธรรมเนียมสูงเกินไป
- กองทุนหุ้นที่คุณไม่เข้าใจ
- หุ้นของ บริษัท ที่มีรูปแบบธุรกิจที่คุณไม่เข้าใจ
- หุ้นและกองทุนที่มีความเสี่ยงเกินไปหรือไม่เสี่ยงพอที่จะยอมรับ
- หุ้นและกองทุนที่ไม่ได้ดำเนินการตามมาตรฐานหรือตามที่คุณคาดหวังไว้
- หุ้นแต่ละตัวที่มีราคาสูงกว่าหรือต่ำกว่าระดับเดียวกันหรือไม่มีแนวโน้มที่ดีอีกต่อไป
หากเป็นพันธบัตรที่คุณต้องการขายให้พิจารณาเกณฑ์เหล่านี้:
- พันธบัตรที่มีอันดับความน่าเชื่อถือลดลง (พันธบัตรเหล่านี้มีความเสี่ยงมากกว่าที่เคยเป็นเมื่อคุณซื้อ)
- พันธบัตรที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐาน
- พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนที่ไม่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ
- กองทุนตราสารหนี้ที่มีค่าธรรมเนียมสูงกว่าที่จำเป็นต้องเป็น (นั่นคือคุณอาจได้รับกองทุนพันธบัตรที่เหมือนกันในราคาต่ำกว่า)
หากไม่มีคุณสมบัติเหล่านี้ใช้กับการถือครองของคุณให้ขายการลงทุนด้วยค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำที่สุดเช่นหุ้นของกองทุนรวมที่ไม่มีค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมหรือ ETF
ก่อนที่คุณจะสามารถซื้อการลงทุนใหม่คุณจะต้องรอการขายของคุณเพื่อชำระ เวลาการชำระบัญชี - เวลาที่ใช้ในการขายของคุณให้เสร็จสิ้นและเงินสดของคุณจะปรากฏในบัญชีของคุณ - ขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนที่ซื้อหรือขาย สำหรับหุ้นและ ETF เวลาการชำระราคาอาจเป็น T + 2 ในศัพท์แสงอุตสาหกรรมโดย T คือวันที่คุณทำการซื้อขายและ 2 คือสองวันทำการ กองทุนรวมจะชำระให้เร็วขึ้นในหนึ่งถึงสองวันทำการ โปรดทราบว่าหากคุณทำการซื้อขายหลังจากปิดตลาดจะไม่ถูกดำเนินการจนกว่าจะถึงวันทำการถัดไป
ในขณะที่การขายของคุณกำลังนั่งตัดสินใจว่าคุณต้องการซื้ออะไร สิ่งที่ง่ายที่สุดคือซื้อของที่คุณมีอยู่แล้วให้หนักกว่าเดิมคุณ Reexamine ลงทุนและถามตัวเองว่า“ ฉันจะซื้อมันวันนี้หรือไม่” ถ้าไม่ให้หาการลงทุนใหม่ที่สอดคล้องกับเป้าหมายของคุณ
การปรับพอร์ตการลงทุนตามอายุ / เป้าหมาย
การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอในตัวมันเองนั้นไม่ใช่ฟังก์ชั่นของอายุของคุณหรือสิ่งที่คุณพยายามที่จะประสบความสำเร็จกับพอร์ตโฟลิโอของคุณ การจัดสรรสินทรัพย์คือ แต่เนื่องจากการเลือกการจัดสรรสินทรัพย์เป็นตัวตั้งต้นในการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเรามาพูดถึงวิธีการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของคุณในช่วงเวลาสำคัญต่าง ๆ ในชีวิตของคุณ
อายุ 25
คุณอาจอ่านว่านักลงทุนรุ่นเยาว์ควรวางเงินของพวกเขาไว้ในหุ้นสูงเนื่องจากพวกเขามีระยะเวลานานและเนื่องจากหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีที่สุดในระยะยาว แต่การจัดสรรสินทรัพย์ในอุดมคติของคุณนั้นไม่เพียง แต่ขึ้นอยู่กับอายุของคุณ แต่ยังรวมถึงการยอมรับความเสี่ยงด้วย หากการลดลง 10% ในตลาดหุ้นจะทำให้คุณตื่นตระหนกและเริ่มขายหุ้นคุณมีความเสี่ยงที่ยอมรับได้น้อยกว่าคนที่จะเห็นว่าตลาดแบบเดียวกันนั้นเป็นโอกาสในการซื้อ คำถามเช่นแบบทดสอบการทนความเสี่ยงระดับแนวหน้าสั้น ๆ นี้สามารถช่วยคุณประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้และรับแนวคิดในการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของคุณ สูตรง่าย ๆ เช่น 100 ลบด้วยอายุของคุณเพื่อรับเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อจัดสรรให้กับหุ้น (75% สำหรับอายุ 25 ปี) อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์ แต่คุณจะต้องปรับแต่งเปอร์เซ็นต์นั้นเพื่อให้เหมาะกับการลงทุนของคุณ บุคลิกภาพ. คุณสามารถลงทุนในหุ้น 100% หากคุณมีความทนทานต่อความเสี่ยงสูงและระยะเวลานาน
การศึกษาระดับแนวหน้าที่เรากำลังพูดถึงก่อนหน้านี้พบว่ามีพอร์ตลงทุนสมมุติจาก 1926 ถึง 2009 ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีหลังจากอัตราเงินเฟ้อจะต่ำถึง 2.4% สำหรับคนลงทุน 100% ในพันธบัตรและสูงถึง 6.7% สำหรับใครบางคนลงทุน 100% ในหุ้น แต่ความแตกต่างระหว่างการลงทุน 100% ในหุ้นเทียบกับ 80% ในหุ้น 20% ในพันธบัตรเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของเปอร์เซ็นต์ด้วยการได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่แท้จริง 6.2% และใครบางคนลงทุน 70% ในหุ้นและ 30% ในตราสารจะได้รับ 5.9% ในขณะที่ 60/40 นักลงทุนจะได้รับ 5.5%
สิ่งที่เราสามารถนำออกไปจากการค้นพบนี้คือสิ่งที่สำคัญที่สุดคือการลงทุนในสิ่งที่ได้ลองและเป็นจริง อาจไม่ลงทุน 100% หรือแม้กระทั่ง 20% ของพอร์ตโฟลิโอของคุณใน bitcoin ซึ่งยังถือว่ามีการเก็งกำไรสูง เนื่องจากคนส่วนใหญ่อารมณ์เสียมากขึ้นเมื่อพวกเขาสูญเสียเงินในตลาดหุ้นมากกว่าพวกเขามีความสุขเมื่อพวกเขาทำเงินในตลาดหุ้นกลยุทธ์ที่ทำให้คุณรู้สึกสะดวกสบายกับความเสี่ยงที่คุณรับและช่วยให้คุณอยู่ในระหว่างตลาด การแก้ไขเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับคุณ ดังนั้นแม้ว่าคุณจะอายุ 25 ปีและคุณยังคงได้ยินว่าคุณควรลงทุน 80% ในหุ้นถ้าคุณพอใจกับหุ้น 50% และต้องการเก็บอีก 50% ในพันธบัตรนั่นก็ดี
อายุ 45
ณ จุดนี้ในชีวิตของคุณคุณอาจได้รับมรดกจากพ่อแม่หรือปู่ย่าตายายและสงสัยว่าจะทำอย่างไรกับเงินและสิ่งที่โชคลาภจะส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์การลงทุนของคุณ (หรือคุณอาจไม่ได้รับมรดกเลยหรือไม่จนกว่าคุณจะอายุ 60 ปี 70 ปีหรือ 80 ปี) อีกสถานการณ์หนึ่งที่หลายคนเผชิญเมื่ออายุ 45 ปีต้องการเงินเพื่อส่งเด็กไปโรงเรียน - หมื่นดอลลาร์หรือ อาจจะเป็นแสนถ้าคุณมีเด็กหลายคนหรือเด็กโรงเรียนที่ไม่ได้รับความช่วยเหลือทางการเงิน
เท่าที่จ่ายค่าวิทยาลัยสมมติว่าคุณมีแผน 529 บัญชีที่ได้รับประโยชน์จากภาษีซึ่งช่วยให้ครอบครัวประหยัดเงินสำหรับค่าใช้จ่ายด้านการศึกษา เมื่อลูกของคุณอยู่ห่างจากวิทยาลัย 10 ปีขึ้นไปคุณสามารถใช้การจัดสรรสินทรัพย์ที่ก้าวร้าวด้วยสัดส่วนที่สูง เมื่อลูกของคุณเข้าใกล้อายุวิทยาลัยมากขึ้นคุณจำเป็นต้องปรับสมดุลในวิธีที่ทำให้การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณมีความระมัดระวังมากขึ้น ใช้ผลงานของบัญชีเพื่อซื้อพันธบัตรแทนหุ้น มูลค่าของบัญชีจะต้องมีความผันผวนน้อยลงและมีความเสถียรมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปดังนั้นคุณจะสามารถถอนเงินสำหรับการศึกษาของบุตรหลานเมื่อคุณต้องการโดยไม่ต้องขายเงินลงทุนที่ขาดทุน บางแผน 529 มีตัวเลือกตามอายุที่ทำหน้าที่เหมือนกองทุนเกษียณอายุตามวันที่กำหนด แต่ด้วยระยะเวลาอันสั้นที่เกี่ยวข้องกับการเลี้ยงเด็กและส่งพวกเขาไปเรียนที่วิทยาลัย
นอกจากนี้ที่อายุ 45 ถ้าคุณประสบความสำเร็จอย่างสูงและเฝ้าดูการใช้จ่ายอย่างระมัดระวังคุณอาจกำลังจะเกษียณก่อนกำหนด หากเป็นเช่นนั้นคุณอาจต้องเริ่มปรับสมดุลการจัดสรรสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น จากนั้นอีกครั้งคุณอาจไม่ต้องการ - มันขึ้นอยู่กับปรัชญาของคุณเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของหุ้นในระหว่างการเกษียณซึ่งเกี่ยวข้องกับการยอมรับความเสี่ยงของคุณอีกครั้ง เมื่อคุณห่างจากการเกษียณเป็นศูนย์ถึง 10 ปีผลงานของคุณจะอยู่ในช่วงการเปลี่ยนแปลง ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่กล่าวว่าคุณควรย้ายไปสู่การจัดสรรสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักต่อพันธบัตรมากกว่าหุ้น - แต่ไม่หนักเกินไปเพราะคุณยังต้องการการเติบโตอย่างต่อเนื่องดังนั้นคุณจะไม่รอดชีวิตจากการลงทุนของคุณ แทนที่จะย้ายไปที่พันธบัตร 40% การจัดสรรสินทรัพย์ 60% ที่อาจแนะนำให้ใครบางคนที่วางแผนจะเกษียณเมื่ออายุ 65 ปีคุณอาจย้ายไปสู่การจัดสรร 50/50 เมื่อปรับสมดุลคุณจะขายหุ้นและซื้อพันธบัตร
อายุ 65
อายุ 65 แสดงถึงการเกษียณอายุก่อนกำหนด (หรือก่อนหน้านี้) สำหรับคนส่วนใหญ่ที่สามารถออกจากตำแหน่งได้ (อายุเกษียณเต็มประกันสังคมสำหรับผู้ที่เกษียณอายุในขณะนี้คือ 66; Medicare เริ่มต้นที่ 65.) อาจหมายถึงการเริ่มถอนสินทรัพย์บัญชีเกษียณอายุเพื่อหารายได้ การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณในวัยนี้อาจหมายถึงการขายหุ้นเพื่อย้ายพอร์ตการลงทุนของคุณไปสู่การถ่วงน้ำหนักพันธบัตรที่หนักขึ้นเมื่อคุณอายุมากขึ้น สิ่งเดียวที่คุณไม่ต้องการขายคือขาดทุน การลงทุนที่คุณจะขายเพื่อรายได้จะขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณสามารถขายเพื่อทำกำไร การกระจายความเสี่ยงในแต่ละประเภทสินทรัพย์ที่สำคัญ (ตัวอย่างเช่นการถือครองกองทุนหุ้นขนาดใหญ่และขนาดเล็กทั้งในและต่างประเทศและในประเทศรวมถึงพันธบัตรรัฐบาลและนิติบุคคล) ให้โอกาสที่ดีกว่าในการขายสินทรัพย์ที่ กำไร.
นอกจากนี้คุณควรมีกลยุทธ์ในการถอนเงินเพื่อการเกษียณอายุ - บางทีคุณอาจจะถอนเงิน 4% ของยอดคงเหลือในปีแรกและปรับจำนวนเงินนั้นตามอัตราเงินเฟ้อในแต่ละปีถัดไป การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนจะต้องใช้วิธีการที่แตกต่างกันเพราะตอนนี้คุณกำลังบัญชีสำหรับการถอนเงินตามปกติในขณะที่ก่อนเกษียณคุณได้รับการบัญชีเท่านั้น (หรือส่วนใหญ่) สำหรับการมีส่วนร่วม คุณอาจทำการถอนออกจากหลายบัญชีซึ่งอาจหมายถึงการปรับสมดุลบัญชีหลายบัญชี เมื่อคุณอายุครบ 70 ปีคุณจะต้องเริ่มต้นการแจกแจงขั้นต่ำที่จำเป็นจาก 401 (k) s และ IRA ดั้งเดิมเพื่อหลีกเลี่ยงบทลงโทษทางภาษี
เมื่อคุณทำการ RMD คุณสามารถปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณใหม่โดยการขายสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักเกิน โปรดทราบว่าคุณจะต้องจ่ายภาษีจากการถอนรายได้และเงินภาษีก่อนเว้นแต่จะเป็นบัญชี Roth ผู้ที่มีสินทรัพย์สำคัญนอกเหนือจากบัญชีเกษียณอายุสามารถปรับสมดุลในต้นทุนที่ต่ำประหยัดค่าใช้จ่ายด้วยการให้เงินลงทุนเพื่อการกุศลหรือซื้อหุ้นที่มีกำไรน้อย (หุ้นที่มีกำไรมากจากมูลค่าเดิม) ให้กับเพื่อนหรือครอบครัว
เมื่อคุณเข้าใจวิธีการปรับสมดุลการทำงานแล้วคำถามต่อไปคือการทำด้วยตัวเองใช้ผู้ให้คำปรึกษากับผู้ให้คำปรึกษาหรือใช้ที่ปรึกษาการลงทุนจริงเพื่อช่วยเหลือคุณ พิจารณาข้อดีข้อเสียของแต่ละคนในแง่ของทักษะเวลาและค่าใช้จ่าย
ปรับสมดุลผลงาน DIY
ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยตัวคุณเองโดยไม่ต้องขอความช่วยเหลือจากผู้ให้คำปรึกษาหรือผู้แนะนำการลงทุนไม่จำเป็นต้องให้คุณใช้เงิน คุณเสียเวลาเท่าไร ระยะเวลาขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของการลงทุนและความเข้าใจในการปรับสมดุล หากคุณมี IRA หนึ่งตัวที่มี ETF หนึ่งหุ้นและ ETF หนึ่งพันธะการปรับสมดุลจะง่ายและรวดเร็ว ยิ่งคุณมีบัญชีและเงินทุนมากขึ้นเท่าไหร่งานก็จะยิ่งซับซ้อนมากขึ้นเท่านั้น
คำแนะนำในการปรับสมดุลที่พบมากที่สุดคือการขายเงินลงทุนที่คุณมีน้ำหนักเกินซึ่งมักจะเป็นหุ้นเนื่องจากพวกเขาเติบโตเร็วกว่าพันธบัตรดังที่เรากล่าวไว้ก่อนหน้านี้และใช้เงินนั้นเพื่อซื้อเงินลงทุนที่คุณมีน้ำหนักน้อย มักจะเป็นพันธะ แต่วิธีที่ง่ายกว่าที่อาจมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมต่ำกว่าคือการใช้การมีส่วนร่วมใหม่กับบัญชีของคุณเพื่อซื้อการลงทุนที่คุณต้องการมากขึ้น
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในการสร้างสมดุลพอร์ตโฟลิโอ DIY นั้นไม่ได้เกิดขึ้นเลยและหากคุณกำลังทำงานกับบัญชีที่ต้องเสียภาษีภาษีที่เกิดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งภาษีกำไรจากการลงทุนระยะสั้นซึ่งมีอัตราที่สูงกว่าภาษีกำไรระยะยาว เมื่อใดก็ตามที่คุณจ่ายภาษีการลงทุนคุณจะทำร้ายผลตอบแทนสุทธิของคุณ
โดยสรุปนี่เป็นตัวอย่างของกระบวนการทั้งหมดที่เกิดขึ้น
มูลค่าเริ่มต้นโดยรวม: $ 10, 000
การจัดสรรก่อนที่จะปรับสมดุล:
มูลค่ากองทุนรวมหุ้น: $ 7, 500 (75% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ)
มูลค่ากองทุนรวมพันธบัตร: $ 2, 500 (25% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ)
เพื่อปรับสมดุล:
ขาย: $ 500 ของกองทุนรวมหุ้น
ซื้อ: $ 500 ของกองทุนรวมพันธบัตร
การจัดสรรหลังการปรับสมดุล:
มูลค่ากองทุนรวมหุ้น: $ 7, 000 (70% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ)
มูลค่ากองทุนรวมตราสารหนี้: $ 3, 000 (30% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ)
มูลค่าพอร์ตการลงทุนรวมที่สิ้นสุด: $ 10, 000
สิ่งหนึ่งที่อาจทำให้กระบวนการนี้ซับซ้อน: กองทุนรวมพันธบัตรที่คุณต้องการซื้อหุ้นเพิ่มเติมอาจมีการลงทุนขั้นต่ำที่สูงกว่า $ 500 หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้คุณสามารถซื้อหุ้นของอีทีเอฟที่ใกล้เคียงกันซึ่งไม่มีการลงทุนขั้นต่ำ
นอกจากนี้หากคุณต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้ซื้อหรือขายมูลค่าพอร์ตการลงทุนรวมของคุณจะลดลงต่ำกว่า $ 10, 000
การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอัตโนมัติ
วิธีที่ง่ายที่สุดในการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอ DIY ของคุณคือเลือกกองทุนที่ผู้จัดการทำการปรับสมดุลสำหรับคุณ กองทุนวันที่เป้าหมายซึ่งเป็นกองทุนรวมที่ถือตะกร้าการลงทุนและมีการจัดสรรสินทรัพย์ที่ขึ้นอยู่กับวันที่เกษียณ (เป้าหมาย) ที่คุณคาดการณ์ไว้เป็นตัวอย่างของประเภทกองทุนที่มีการปรับสมดุลโดยอัตโนมัติ คุณไม่ต้องทำอะไรเลย
ยกตัวอย่างเช่นกองทุนสำหรับนักลงทุนที่มีเป้าหมายการเกษียณอายุในปี 2040 อาจมีการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายเริ่มต้นของหุ้น 90% และพันธบัตร 10% ผู้จัดการกองทุนจะปรับสมดุลกองทุนบ่อยเท่าที่จำเป็นเพื่อรักษาการจัดสรรเป้าหมายไว้ นอกจากนี้พวกเขาจะเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์ของกองทุนเมื่อเวลาผ่านไปทำให้มีความระมัดระวังมากขึ้นเช่นกันและจนถึงปี 2040 กองทุนเหล่านี้มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมเท่ากับ 0.43% ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558
กองทุนรวมที่มีความสมดุลเป็นอย่างไร เรียกอีกอย่างว่ากองทุนไฮบริดหรือกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งคล้ายกับกองทุนวันที่เป้าหมายซึ่งถือทั้งหุ้นและพันธบัตรและมีจุดประสงค์เพื่อรักษาการจัดสรรเฉพาะเช่นหุ้น 60% และพันธบัตร 40% อย่างไรก็ตามการจัดสรรนั้นจะไม่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา กองทุนที่สมดุลเหมาะสำหรับนักลงทุนทุกเพศทุกวัย เงินทุนที่สมดุลเช่นกองทุนวันที่เป้าหมายจะถูกปรับสมดุลโดยอัตโนมัติ กองทุนที่สมดุลมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยอุตสาหกรรมอยู่ที่ 0.74% ในปี 2559
Robo-Advisor การปรับสมดุล
ประการแรกคำเตือน: ผู้ให้คำปรึกษาด้านโบ้ส่วนใหญ่ไม่ได้จัดการบัญชีการเกษียณอายุของผู้สนับสนุน ข้อยกเว้นคือ Blooom อย่างไรก็ตามที่ปรึกษาของ Robo ทำได้จัดการ IRA และบัญชีที่ต้องเสียภาษี
การทำงานกับ robo-advisor นั้นแทบจะไม่มีเวลาหรือทักษะในส่วนของคุณเลย: robo-advisor จะทำงานทั้งหมดโดยอัตโนมัติ สิ่งที่คุณต้องทำคือเปิดบัญชีใส่เงินและเลือกการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายหรือตอบคำถามของซอฟต์แวร์เพื่อช่วยในการตั้งค่าการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายสำหรับคุณ
ค่าใช้จ่ายก็ต่ำเช่นกัน Robo-advisers เช่น Betterment, Wealthfront และ SigFig ใช้กลยุทธ์เพื่อทำให้การปรับสมดุลราคาถูกลงด้วยการหลีกเลี่ยงหรือลดภาษีกำไรจากการลงทุนในระยะสั้นและระยะยาว กลยุทธ์ทั่วไปคือการหลีกเลี่ยงการขายเงินลงทุนเมื่อปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณ แต่เมื่อคุณฝากเงินสดหรือรับเงินปันผลที่ปรึกษาของ robo จะใช้เงินนั้นเพื่อซื้อการลงทุนที่คุณมีน้ำหนักน้อยกว่า
ตัวอย่างเช่นหากพอร์ตโฟลิโอของคุณลดลงจากหุ้น 60% พันธบัตร 40% เป็นหุ้น 65% พันธบัตร 35% ในครั้งต่อไปที่คุณเพิ่มเงินในบัญชีของคุณ robo ที่ปรึกษาจะใช้เงินฝากของคุณเพื่อซื้อพันธบัตรเพิ่มขึ้น หากไม่ขายเงินลงทุนคุณไม่ต้องเสียภาษี กลยุทธ์นี้เรียกว่าการปรับสมดุลกระแสเงินสด
คุณสามารถใช้กลยุทธ์นี้ด้วยตัวคุณเองเพื่อประหยัดเงินได้เช่นกัน แต่มีประโยชน์เฉพาะในบัญชีที่ต้องเสียภาษีไม่ใช่ในบัญชีเกษียณอายุเช่น IRAs และ 401 (k) s ไม่มีผลกระทบทางภาษีเมื่อคุณซื้อหรือขายเงินลงทุนในบัญชีเกษียณอายุ
อีกหนึ่งกลยุทธ์ที่ผู้ให้คำปรึกษาใช้เพื่อลดต้นทุนการทำธุรกรรมคือการขายสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามที่คุณมีน้ำหนักเกินเมื่อใดก็ตามที่คุณตัดสินใจถอนเงินจากพอร์ต
นอกจากนี้เมื่อผู้ให้คำปรึกษาของคุณทำการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณคุณจะไม่ได้รับค่าคอมมิชชั่นการทำธุรกรรมหรือค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่คุณอาจพบเมื่อทำการปรับสมดุลด้วยตัวคุณเองหรือผ่านที่ปรึกษาการลงทุน Robo-advisers ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเหล่านี้ แต่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีตามจำนวนเงินของสินทรัพย์ที่พวกเขาจัดการให้คุณแทน ยกตัวอย่างเช่นดีกว่าคิดค่าธรรมเนียมรายปี 0.25% ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการและไม่มียอดคงเหลือในบัญชีขั้นต่ำ และเนื่องจาก robo-advisors นั้นเป็นแบบอัตโนมัติพวกเขาอาจปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณบ่อยครั้งทุกวันดังนั้นมันจึงอยู่ในสมดุลที่ใกล้เคียงที่สุด
การจ้างที่ปรึกษาการลงทุน
เป็นไปได้อย่างแน่นอนที่จะจัดการการลงทุนของคุณและปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณเอง แต่บางคนไม่มีเวลาไม่มั่นใจในความสามารถในการเรียนรู้สิ่งที่จำเป็นต้องรู้และปฏิบัติงานที่ถูกต้องหรือไม่ต้องการจัดการกับมัน คนอื่นรู้วิธีจัดการการลงทุนของตัวเอง แต่พบว่าตัวเองตัดสินใจอารมณ์ที่ทำร้ายผลตอบแทน หากคุณตกอยู่ในหมวดหมู่เหล่านี้การจ้างที่ปรึกษาการลงทุนสามารถชำระได้
คุณต้องการจ้างผู้ดูแลระบบที่มีค่าธรรมเนียมเท่านั้น มืออาชีพประเภทนี้ไม่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ป้องกันไม่ให้พวกเขากระทำการนอกผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของคุณ พวกเขาจะได้รับเงินตามเวลาที่ใช้ช่วยเหลือคุณไม่ใช่เพื่อการลงทุนเฉพาะที่พวกเขาขายให้คุณหรือจำนวนการซื้อขายที่พวกเขาทำในนามของคุณ สำหรับผู้สมัครที่เสียค่าธรรมเนียมเท่านั้นคุณสามารถตรวจสอบประวัติของพวกเขาได้โดยใช้เว็บไซต์ BrokerCheck (FINRA) ของ Financial Industry Regulatory Authority และเว็บไซต์ที่ปรึกษาการลงทุนของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ขึ้นอยู่กับประเภทของที่ปรึกษาคุณอาจตรวจสอบประวัติของพวกเขาได้ที่เว็บไซต์ใดเว็บไซต์หนึ่งหรือทั้งสองเว็บไซต์ หากปรากฏในฐานข้อมูลเหล่านี้คุณสามารถดูประวัติการทำงานการสอบผ่านการรับรองที่ได้รับและการลงโทษทางวินัยหรือการร้องเรียนของลูกค้าต่อพวกเขา บางครั้งคุณสามารถตรวจสอบข้อมูลประจำตัวของที่ปรึกษากับองค์กรการรับรอง คุณสามารถตรวจสอบตัวอย่างเช่นใบรับรองการรับรองทางการเงินและภูมิหลังที่ผ่านการรับรองของแต่ละบุคคลได้ที่เว็บไซต์ของคณะกรรมการ CFP
ข้อเสียเปรียบที่ใหญ่ที่สุดในการใช้ที่ปรึกษาการลงทุนเพื่อปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณคือค่าใช้จ่ายในการจ้างงาน ต้นทุนเฉลี่ยอุตสาหกรรมอยู่ที่ประมาณ 1.0% ของสินทรัพย์ที่มีการจัดการต่อปี หากผลงานของคุณรวม $ 50, 000 คุณจะจ่ายที่ปรึกษาของคุณ $ 500 ต่อปี นอกจากนี้คุณจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของคุณ การจ่ายค่าธรรมเนียมใด ๆ รวมถึงค่าธรรมเนียมของที่ปรึกษาการลงทุนจะลดผลตอบแทนโดยรวมของคุณ
บริการให้คำปรึกษาบางแห่งพยายามที่จะเอาชนะค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม กองหน้าพบว่าจากการลงทุน $ 250, 000 กับผลตอบแทนเฉลี่ย 6% ตลอด 20 ปีโดยใช้บริการที่ปรึกษาส่วนบุคคลของ บริษัท (ซึ่งมีค่าใช้จ่ายเพียง 0.3% ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการต่อปี) สามารถให้คุณได้ $ 96, 798 มากกว่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 1.02 ค่าธรรมเนียม% ที่นี่คุณกำลังทำมากกว่าค่าเฉลี่ยในขณะที่ใช้จ่ายน้อยกว่าค่าเฉลี่ย
ค่าธรรมเนียมของที่ปรึกษาสามารถชำระได้เองแล้วก็บางส่วน นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนต่ำกว่ากองทุนที่ลงทุนเพราะมีแนวโน้มที่จะซื้อต่ำและขายสูง การฝึกพฤติกรรมที่ปรึกษาทางการเงินสามารถเอาชนะปัญหานี้ได้ การทำงานกับที่ปรึกษาสามารถช่วยให้คุณเรียนรู้ได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดกระทิงหรือตลาดหมีเมื่ออารมณ์ของคุณอาจทำให้คุณหลงทางจากกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว การศึกษาระดับแนวหน้าที่ตีพิมพ์ในเดือนกันยายน 2559 พบว่าผ่านการวางแผนทางการเงินวินัยและคำแนะนำ - ไม่ผ่านความพยายามที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด - ที่ปรึกษาสามารถเพิ่มผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของลูกค้าได้ 3%
อีกเหตุผลหนึ่งในการจ้างที่ปรึกษาการลงทุนก็คือถ้ามันหมายถึงความแตกต่างระหว่างการมีแผนการลงทุนจริงหรือไม่ทำอะไรเลย สิ่งหลังเป็นพิษต่อสุขภาพทางการเงินในระยะยาวของคุณ
คุณไม่ต้องจ้างใครบางคนอย่างต่อเนื่อง คุณสามารถจ้างคนที่จะช่วยคุณในแต่ละโครงการหรือรายชั่วโมง ที่ปรึกษาทั้งหมดไม่ได้ทำงานด้วยวิธีนี้ แต่มีตัวเลือกมากมายที่เสนอ และคุณสามารถจ้างคนที่ใดก็ได้ในประเทศที่คุณสามารถปรึกษาออนไลน์ทาง Skype หรือทางโทรศัพท์
ข้อควรระวัง: คำแนะนำที่ดูเหมือนฟรีโดยธนาคารและพนักงานของนายหน้าและบริการอาจได้รับการชดเชยด้วยค่าคอมมิชชั่นจากการลงทุนที่คุณซื้อซึ่งสร้างความขัดแย้งทางผลประโยชน์ซึ่งอาจทำให้พวกเขาไม่แนะนำตัวเลือกที่ดีที่สุดของคุณ
ข้อเสียอีกอย่างคือที่ปรึกษาจำนวนมากมีการลงทุนขั้นต่ำ Vanguard Personal Advisor Services มีขั้นต่ำค่อนข้างต่ำที่ $ 50, 000 คุณอาจมีสินทรัพย์ไม่เพียงพอที่ที่ปรึกษาบางรายจะนำคุณไปเป็นลูกค้า บริการบางอย่างต้องการให้คุณมีเงินลงทุนอย่างน้อยครึ่งล้าน
สิ่งที่ตลกเกี่ยวกับการจ้างที่ปรึกษาเพื่อปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณก็คือพวกเขาอาจจะใช้เครื่องมือปรับสมดุลสินทรัพย์อัตโนมัติ (อีกนัยหนึ่งคือซอฟต์แวร์) ซอฟต์แวร์นี้บัญชีสำหรับการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนเป้าหมายภาษี (เช่นการสูญเสียภาษีที่เก็บเกี่ยวและหลีกเลี่ยงกำไรและการขายล้าง) ในกรณีของพอร์ตโฟลิโอที่ต้องเสียภาษีและที่ตั้งสินทรัพย์ (ไม่ว่าจะลงทุนในบัญชีที่ไม่ต้องห้าม (k) หรือในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษี)
ซอฟต์แวร์ราคาแพงและซับซ้อนที่คุณจะไม่ซื้อด้วยตัวเองใช่ แต่ที่ปรึกษาโบก็ใช้ซอฟต์แวร์เช่นกัน ทำไมไม่ลองจ้าง robo-advisor ด้วยล่ะ
การศึกษา Vanguard ที่ตีพิมพ์ในเดือนพฤษภาคม 2013 พบว่าสำหรับนักลงทุน Vanguard IRA ที่กำกับตนเอง 58, 168 คนในช่วงห้าปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2012 นักลงทุนที่ทำการซื้อขายด้วยเหตุผลอื่นนอกเหนือจากการปรับสมดุล - เช่นตอบสนองต่อตลาด ผู้ที่อยู่ในเส้นทางนั้น หากการให้คำปรึกษาแก่โรโบจะไม่ป้องกันคุณจากการซื้อสูงและขายต่ำให้จ่ายที่ปรึกษาการลงทุนรายบุคคลเพื่อให้แน่ใจว่าคุณมีวินัยในการใช้กลยุทธ์การลงทุนของคุณสามารถชำระได้
บรรทัดล่าง
ครั้งแรกที่คุณปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณอาจจะยากที่สุดเพราะทุกอย่างใหม่ มันเป็นทักษะที่ดีในการเรียนรู้และนิสัยที่ดีในการเข้าร่วม แม้ว่ามันจะไม่ได้ออกแบบมาเพื่อเพิ่มผลตอบแทนระยะยาวของคุณโดยตรง แต่มันถูกออกแบบมาเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของคุณ สำหรับคนส่วนใหญ่การลดความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยจากการปรับสมดุลนั้นเป็นสิ่งที่ดีเพราะมันทำให้พวกเขาตื่นตระหนกเมื่อตลาดโซเซและช่วยให้พวกเขายึดติดกับแผนการลงทุนระยะยาวของพวกเขา และนั่นหมายถึงวินัยในการปรับสมดุลสามารถเพิ่มผลตอบแทนระยะยาวของคุณ
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณให้อยู่ในการติดตาม
การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
เรียนรู้ 4 ขั้นตอนในการสร้างผลกำไร
401K
7 เคล็ดลับในการจัดการ 401 ของคุณ
การลงทุนอัตโนมัติ
ทุนส่วนตัวเทียบกับแนวหน้าบริการที่ปรึกษาส่วนตัว: ไหนดีที่สุดสำหรับคุณ
Roth IRA
วิธีการเปิด Roth IRA
การวางแผนเกษียณอายุ
วิธีการสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณ
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
แผนอัตราส่วนคงที่แผนอัตราส่วนคงที่ถูกกำหนดไว้เป็นกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ซึ่งทำให้ส่วนที่เป็นเชิงรุกและอนุรักษ์นิยมของผลงานที่กำหนดไว้ที่อัตราส่วนคงที่ more กองทุนเป้าหมายวันที่กองทุนเป้าหมายวันคือกองทุนที่นำเสนอโดย บริษัท การลงทุนที่พยายามที่จะเติบโตสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับเป้าหมายเป้าหมาย ขึ้น Robo-Advisor คืออะไร? Robo-advisors เป็นแพลตฟอร์มดิจิทัลที่ให้บริการการวางแผนทางการเงินอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริธึมโดยไม่ต้องมีคนดูแล เพิ่มเติมการปรับสมดุลการทำงานการปรับสมดุลนั้นเกี่ยวข้องกับการกำหนดน้ำหนักของสินทรัพย์ใหม่โดยการซื้อหรือขายสินทรัพย์เป็นระยะเพื่อรักษาการจัดสรรสินทรัพย์ดั้งเดิม more Diworsification Diworsification เป็นกระบวนการของการเพิ่มการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของตนในลักษณะที่ความเสี่ยง / ผลตอบแทนจากการค้าแย่ลง more วัตถุประสงค์การลงทุนวัตถุประสงค์การลงทุนเป็นรูปแบบข้อมูลลูกค้าที่ใช้โดยผู้จัดการสินทรัพย์ที่ช่วยในการกำหนดผลงานการผสมผสานที่เหมาะสมที่สุดสำหรับลูกค้า มากกว่า