รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการคืออะไร?
รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินงานคือส่วนของรายได้ขององค์กรที่ได้มาจากกิจกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจหลัก สามารถรวมรายการต่าง ๆ เช่นเงินปันผล รายได้กำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนรวมทั้งกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการตัดจำหน่ายสินทรัพย์
รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการจะเรียกว่าเป็นรายได้ หรือรายได้อุปกรณ์ต่อพ่วง
รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ
ประเด็นที่สำคัญ
- รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินงานคือส่วนของรายได้ขององค์กรที่ได้มาจากกิจกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจหลักของ บริษัท ซึ่งรวมถึงรายได้เงินปันผลเงินปันผลกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนรวมถึงกำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและสินทรัพย์ การลดลงของรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการจากการแยกรายได้จากการดำเนินงานจะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพที่ชัดเจนว่า บริษัท มีประสิทธิภาพเพียงใดในการเปลี่ยนรายได้เป็นกำไร
ทำความเข้าใจกับรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ
กำไรอาจเป็นตัวเลขที่ศึกษามากที่สุดเพียงหนึ่งเดียวในงบการเงินของ บริษัท เพราะพวกเขาแสดงผลกำไรเมื่อเทียบกับประมาณการของนักวิเคราะห์และคำแนะนำของ บริษัท
ปัญหาคือว่ากำไรในรอบระยะเวลาบัญชีสามารถบิดเบือนโดยสิ่งต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจในชีวิตประจำวัน ตัวอย่างเช่นมีโอกาสที่ บริษัท จะได้รับรายได้จำนวนมากจากการลงทุนในหลักทรัพย์ บริษัท ย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดหรือขายอุปกรณ์ชิ้นใหญ่ทรัพย์สินหรือที่ดิน
กำไรประเภทนี้ซึ่งอยู่เหนือรายได้ที่ได้รับจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นนอกเหนือจากสายงานหลักของธุรกิจสามารถเปลี่ยนแปลงผลกำไรของ บริษัท อย่างมีนัยสำคัญและทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนในการวัดว่าการดำเนินงานของ บริษัท
เทียบกับรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ รายได้จากการดำเนินงาน
การแยกความแตกต่างของรายได้ที่เกิดขึ้นจากการดำเนินธุรกิจในแต่ละวันและรายได้ที่ทำจากลู่ทางอื่นมีความสำคัญในการประเมินผลการปฏิบัติงานจริงของ บริษัท นั่นคือเหตุผลที่ บริษัท จำเป็นต้องเปิดเผยรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการแยกต่างหากจากรายได้จากการดำเนินงาน
รายได้จากการดำเนินงานเป็นตัวเลขทางบัญชีที่วัดจำนวนกำไรที่ได้รับจากการดำเนินงานของธุรกิจหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเช่นค่าจ้างค่าเสื่อมราคาและต้นทุนสินค้าที่ขาย (COGS) ในระยะสั้นมันบอกเราว่ารายได้เท่าไหร่ ก็กลายเป็นกำไร
รายได้จากการดำเนินงานบันทึกในงบกำไรขาดทุน ตรงด้านล่างของงบกำไรขาดทุนภายใต้บรรทัดรายได้จากการดำเนินงานรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการควรปรากฏขึ้นช่วยให้นักลงทุนแยกแยะความแตกต่างระหว่างทั้งสองและรับรู้รายได้ที่มาจากไหน
ตัวอย่างของ รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ
การดำเนินงานหลักของร้านค้าปลีกคือการซื้อและขายสินค้าซึ่งต้องใช้เงินสดจำนวนมากในมือและสินทรัพย์สภาพคล่อง บางครั้งผู้ค้าปลีกเลือกที่จะลงทุนเงินสดที่ไม่ได้ใช้งานในมือเพื่อนำเงินมาใช้ในการทำงาน
หากร้านค้าปลีกลงทุน $ 10, 000 ในตลาดหุ้นและในระยะเวลาหนึ่งเดือนจะได้รับ 5% ในกำไรจากการลงทุน $ 500 ($ 10, 000 * 0.05) จะถือเป็นรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ เมื่อบุคคลออกมาวิเคราะห์ บริษัท ค้าปลีกนี้ $ 500 จะได้รับส่วนลดเป็นรายได้เนื่องจากไม่สามารถพึ่งพารายได้อย่างต่อเนื่องในระยะยาวได้
อีกทางเลือกหนึ่งหาก บริษัท เทคโนโลยีขายหรือแยกแผนกหนึ่งในราคา 400 ล้านดอลลาร์เป็นเงินสดและหุ้นรายได้จากการขายถือเป็นรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ หาก บริษัท เทคโนโลยีมีรายรับ 1 พันล้านเหรียญสหรัฐในหนึ่งปีมันเป็นเรื่องง่ายที่จะเห็นว่าเงิน 400 ล้านดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มผลกำไรของ บริษัท 40%
สำหรับนักลงทุนรายได้ที่พุ่งสูงเช่นนี้ทำให้ บริษัท ดูเหมือนการลงทุนที่น่าดึงดูดมาก อย่างไรก็ตามเนื่องจากการขายไม่สามารถทำซ้ำหรือทำซ้ำจึงไม่สามารถพิจารณาเป็นรายได้จากการดำเนินงานและควรถูกลบออกจากการวิเคราะห์ประสิทธิภาพ
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
บางครั้ง บริษัท พยายามปกปิดกำไรจากการดำเนินงานที่ไม่ดีพร้อมรายได้ที่สูงและไม่ได้ดำเนินการ ระวังทีมการจัดการที่พยายามตั้งค่าสถานะการวัดที่รวมกำไรที่สูงเกินจริงและแยกต่างหาก ตัวอย่างเช่นกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) รวมถึงรายได้ที่ได้จากกิจกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักและบ่อยครั้งที่ บริษัท สามารถโฆษณาอย่างหนักเพื่อปกปิดผลการดำเนินงานที่ครอบงำ
บ่อยครั้งที่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายได้จากช่วงเวลาหนึ่งไปยังอีกช่วงต่อไปจะเกิดจากรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ หาทางไปสู่จุดต่ำสุดของเงินที่สร้างขึ้นและเพื่อตรวจสอบว่ามีส่วนเชื่อมโยงกับการดำเนินธุรกิจในชีวิตประจำวันมากน้อยเพียงใดและมีแนวโน้มที่จะถูกทำซ้ำ
รายได้จากการดำเนินงานสามารถช่วยได้ที่นี่ แต่ไม่เสมอไป น่าเสียดายที่บางครั้งนักบัญชีที่มีเล่ห์เหลี่ยมจะหาวิธีในการบันทึกธุรกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการเป็นรายได้จากการดำเนินงานเพื่อแต่งกำไรในงบกำไรขาดทุน
