วิลเลียมเจ. โอนีลผู้ประกอบการชาวอเมริกันได้กำหนดรูปแบบถ้วยและมือจับ (C&H) ในรูปแบบคลาสสิกปี 1988 ของเขา "วิธีสร้างรายได้ในหุ้น" เพิ่มข้อกำหนดทางเทคนิคผ่านบทความต่างๆที่ตีพิมพ์ใน Business Daily ของนักลงทุนซึ่งเขาก่อตั้งขึ้นในปี 2534 โอนีลได้รวมการวัดกรอบเวลาของแต่ละองค์ประกอบ. (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่: นิยามถ้วยและที่จับ )
O'Neil ชี้ไปที่สี่ขั้นตอนในถ้วยและจัดการกับการฝ่าวงล้อม:
- การรักษาความปลอดภัยโพสต์สูงอย่างมีนัยสำคัญในแนวโน้มขาขึ้นที่เร่งระหว่างหนึ่งถึงสามเดือนก่อน pullback ถัดไปแกะสลักล่างปัดเศษไม่ลึกกว่า 50% retracement ของแนวโน้มก่อนหน้า สิ่งนี้นับว่าเป็น "ถ้วย" ความพยายามฝ่าวงล้อมครั้งต่อไปจะล้มเหลวในระดับสูงก่อนหน้านี้ซึ่งให้แรงดึงกลับที่สองซึ่งมีความต้านทานใกล้เคียงโดยบดก้นกลมเล็ก ๆ ซึ่งกลายเป็น "มือจับ" ความปลอดภัยกลับคืนสู่แนวต้านเป็นครั้งที่สอง แตกออกเป็นเป้าหมายการเคลื่อนที่ที่วัดได้เท่ากับความลึกของถ้วย
ผู้ค้าถ้วยและผู้ซื้อขายจำนวนมากปฏิบัติตามกฎของ O'Neil อย่างเคร่งครัด แต่มีหลายรูปแบบที่ให้ผลลัพธ์ที่เชื่อถือได้ ในความเป็นจริงรูปแบบ C&H ที่ดัดแปลงนั้นมีแอพพลิเคชั่นในทุกช่วงเวลาตั้งแต่การ scalping ระหว่างวันจนถึงการกำหนดเวลาตลาดรายเดือน การค้นหาและซื้อขายเวอร์ชันที่อัปเดตเหล่านี้จำเป็นต้องมีความเข้าใจเกี่ยวกับจิตวิทยาของฝูงชนในระดับราคาที่ต่อกรรวมถึงสายตาที่ได้รับการฝึกฝนซึ่งสามารถมองเห็นผ่านระดับเสียงที่สูงขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากการหยุดอิเล็กทรอนิกส์ในตลาดสมัยใหม่
ถ้วยและที่จับเป็นหนึ่งในรูปแบบแผนภูมิที่ผู้ค้าสามารถใช้เพื่อเป็นแนวทางในกลยุทธ์ของพวกเขา
แยกชิ้นส่วนคัพและที่จับ
ลองพิจารณากลไกตลาดของถ้วยทั่วไปและจัดการสถานการณ์ การชุมนุมใหม่พิมพ์ราคาที่สูงและราคาพลิกไปสู่การปรับฐานพลิกตัวออสซิลเลเตอร์ที่แข็งแกร่งเข้าสู่รอบการขายที่กระตุ้นให้มือที่แข็งแกร่งส่งสัญญาณออกจากตำแหน่ง ผู้ซื้อรายใหม่เข้าสู่ pullback ที่ระดับการตอบกลับ 38.6% หรือ 50% โดยคาดว่าแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้จะกลับมาทำงานต่อ การรักษาความปลอดภัยกระเด้งและทดสอบสูง, วาดในผู้ขายระยะสั้นก้าวร้าวที่เชื่อว่าแนวโน้มขาลงใหม่จะล้วงแบ่งรายละเอียดสองด้าน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่าน: ใช้ Stochastics รายสัปดาห์เพื่อให้ตลาดมีประสิทธิภาพ )
วงสวิงกู้คืนนั้นอาจจบลงที่จุดสูงสุดหรือสูงกว่านั้นเพียงไม่กี่จุดจากนั้นจึงย้อนกลับเพิ่มเชื้อเพลิงแบบ downside เพราะมันดักผู้ซื้อสองกลุ่ม ขั้นแรกให้ลองเข้าไปในรูปแบบที่ลึกได้รับประสาทเพราะพวกเขาเดิมพันในการฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลว ในขณะเดียวกันการไล่ล่า breakout ก็ยังคงมีกำไรเล็กน้อยและถูกบังคับให้ปกป้องตำแหน่ง ขณะนี้ทั้งสองกลุ่มได้รับการกำหนดเป้าหมายสำหรับความสูญเสียหรือผลกำไรที่ลดลงในขณะที่ผู้ขายระยะสั้นตบท้ายด้วยงานที่ทำได้ดี (ในบันทึกที่เกี่ยวข้องดู: จิตวิทยาตลาดขับเคลื่อนตัวบ่งชี้ทางเทคนิค อย่างไร)
ตารางจะกลับมาอีกครั้งเมื่อการลดลงของแผงลอยสูงในช่วงการซื้อขายที่กว้างทำให้วิธีการดำเนินการด้านข้างแคบลง ผู้ขายชอร์ตจะสูญเสียความมั่นใจและเริ่มคลุมเพิ่มน้ำมันเชื้อเพลิงที่กลับหัวกลับหางในขณะที่มือที่แข็งแกร่งซึ่งรอดชีวิตจากความมั่นใจในการดึงกลับล่าสุด ออสซิลเลเตอร์ความแข็งแรงสัมพัทธ์ตอนนี้พลิกเป็นรอบซื้อใหม่กระตุ้นประชากรที่สามของความเสี่ยง การตอบรับเชิงบวกเริ่มต้นด้วยการเคลื่อนไหวโดยมีการยกระดับราคาเป็นแนวต้านทำให้ขาสุดท้ายของรูปแบบสมบูรณ์และหลุดออกจากขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
กลไกที่ถูกแยกชิ้นส่วนบอกให้เรามองหารูปแบบ C&H ในสถานที่ที่ William O'Neil ไม่เคยจินตนาการรวมถึงแผนภูมิ 60 นาทีและรายเดือนเพราะจิตวิทยาของฝูงชนแสดงคุณสมบัติของเศษส่วนทำพฤติกรรมทางอารมณ์ที่คล้ายกันภายในกรอบเวลาที่ใหญ่ขึ้นและเล็กลง นอกจากนี้ยังชี้ให้เห็นว่าไม่จำเป็นต้องมีการปัดเศษก้นกลมตราบใดที่องค์ประกอบโครงสร้างอื่น ๆ ดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่ขณะที่ผู้ขายระยะสั้นได้รับความท้อแท้และครอบคลุมตำแหน่ง (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู: วิธีอ่านสถานะทางจิตวิทยาของตลาด )
โดยที่ในใจลองดูที่สามถ้วยและรูปแบบการจัดการที่ไม่พอดีกับแม่พิมพ์คลาสสิก
ถ้วยและจับได้หลายปี
Wynn Resorts, Limited (WYNN) เผยแพร่ต่อสาธารณชนในตลาดหุ้นแนสแด็กใกล้กับ $ 11.50 ในเดือนตุลาคม 2545 และเพิ่มขึ้นเป็น 164.48 ดอลลาร์ในห้าปีต่อมา การลดลงที่ตามมาสิ้นสุดลงภายในสองจุดของราคาเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ซึ่งสูงกว่าความต้องการของ O'Neil สำหรับถ้วยน้ำตื้นที่สูงในแนวโน้มก่อนหน้านี้ คลื่นการฟื้นตัวที่ตามมาถึงระดับสูงสุดก่อนหน้าในปี 2011 เกือบสี่ปีหลังจากการพิมพ์ครั้งแรก ด้ามจับทำตามความคาดหวังของการดึงกลับแบบดั้งเดิมค้นหาการสนับสนุนที่การถอยกลับ 50% ในรูปทรงโค้งมนและกลับสู่จุดสูงสุดเป็นครั้งที่สองในอีก 14 เดือนต่อมา หุ้นออกมาในเดือนตุลาคม 2556 และเพิ่ม 90 คะแนนในอีกห้าเดือนข้างหน้า
ถ้วยและมือจับคี่
Microsoft Corporation (MSFT) พิมพ์สองแบบที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมและรูปแบบการจัดการในปี 2014 มันมีมูลค่า $ 41.66 ในเดือนเมษายนและดึงกลับไปที่ 38.6% retracement ของขาเทรนด์ล่าสุด ราคาแกะสลักออกมาขาด ๆ หาย ๆ แต่กลับเข้าที่ระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายน จากนั้นจึงกราวด์ข้างในรูปแบบการรวม (กล่องสีน้ำเงินแรก) ซึ่งกินเวลานานกว่าห้าสัปดาห์หรือใกล้เคียงกับครึ่งเวลาที่ใช้เวลาในการแบ่งถ้วย
ตามคำอธิบายของ O'Neil ที่จับควรขยายไม่เกินระหว่างหนึ่งในห้าถึงหนึ่งในสี่ของความยาวของถ้วย ที่จับนี้ดูไม่เหมือนรูปแบบในอุดมคติ แต่ทำหน้าที่เพื่อจุดประสงค์เดียวกันจับใกล้กับจุดสูงสุดก่อนหน้าสะบัดผู้ขายระยะสั้นและกระตุ้นให้ผู้ที่สนใจเข้ามาใหม่ โปรดทราบว่าการย้อนกลับของการจัดการที่ลึกกว่านั้นปัดเศษหรืออื่น ๆ ลดอัตราเดิมพันสำหรับการฝ่าวงล้อมเพราะโครงสร้างราคาจะเสริมความต้านทานที่จุดสูงสุดก่อนหน้า (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ตรวจสอบ: กายวิภาคของการฝ่าวงล้อมการซื้อขาย )
ในที่สุดความปลอดภัยก็เกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม 2014 ด้วยความสูงขาที่ตรงกับความยาวของถ้วยในจังหวะที่สมบูรณ์แบบ จุดสูงสุดของแรลลี่สร้างจุดสูงสุดใหม่ที่ให้การดึงกลับย้อนกลับไป 50% ของการชุมนุมครั้งก่อนเกือบเหมือนรูปแบบก่อนหน้านี้ คราวนี้ถ้วยพิมพ์รูปตัว V แทนด้านล่างที่โค้งมนด้วยราคาที่ต่ำกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้า มันมีพื้นด้านข้างในรูปแบบที่กว้างขึ้น (กล่องสีฟ้าที่สอง) ที่ดูเหมือนไม่มีอะไรเหมือนกับมือจับแบบคลาสสิคสำหรับอีกสามสัปดาห์และแตกออกมา การชุมนุมครั้งนี้ล้มเหลวในการบรรลุเป้าหมายการย้ายที่วัดได้ที่ 50 คำนวณโดยการเพิ่มความลึกสี่จุดของถ้วยลงในแนวต้านที่อยู่ใกล้กับ $ 46
Intraday Cup and Handle
รูปแบบถ้วยและมือจับ 60 นาทีนำเสนอเครื่องมือจับเวลาที่ยอดเยี่ยมเมื่อมองหาซื้อเทรนด์ขนาดใหญ่ที่ไม่แสดงราคาเริ่มต้นที่มีความเสี่ยงต่ำในกราฟรายวันหรือรายสัปดาห์ Akamai Technologies, Inc. (AKAM) รวมต่ำกว่า $ 62 หลังจากดึงการสนับสนุนที่สำคัญที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (EMA) มันกลับสู่แนวต้านในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ปี 2015 และลดลงในรูปแบบสี่เหลี่ยมเล็ก ๆ ที่มีการสนับสนุนใกล้ $ 60.50 ด้ามจับรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้านี้ถือได้ดีกว่าระดับการตอบโต้ของ 38.6% ซึ่งทำให้วัวอยู่ในความดูแลก่อนที่จะทะลุแนวต้านที่สูงกว่าเป้าหมายการเคลื่อนที่ที่วัดได้และพิมพ์สูง 14 ปี
บรรทัดล่าง
ข้อกำหนดที่เข้มงวดของ William O'Neil สำหรับถ้วยและรูปแบบการจัดการมากกว่า 20 ปีที่ผ่านมาสามารถขยายไปสู่สถานการณ์ตลาดต่าง ๆ ในกรอบเวลาที่หลากหลาย มุมมองที่กว้างขึ้นนี้ช่วยให้เราสามารถเปลี่ยนความสนใจจากนิยามมาตรฐานของรูปแบบคลาสสิกไปสู่การมุ่งเน้นที่แคบไปที่จิตวิทยาฝูงชนที่อยู่ใต้อำนาจของมันในการทำนายการแตกขนาดใหญ่ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่: รูปแบบแผนภูมิห้ารูปแบบที่คุณต้องรู้ ) และเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมดูหลักสูตรการวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Investopedia Academy ซึ่งมีวิดีโอและเนื้อหาแบบอินเทอร์แอคทีฟเพื่อช่วยให้คุณจดจำรูปแบบแผนภูมิเหล่านี้ ทักษะ
