นิยามสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ

สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิคืออะไร

สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิคำนวณเป็นสินทรัพย์รวมของ บริษัท ลบด้วยสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นค่าความนิยมสิทธิบัตรและเครื่องหมายการค้าหักหนี้สินทั้งหมดและมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นบุริมสิทธิ์ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือการให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ทางกายภาพเช่นที่ดินอาคารและอุปกรณ์ตลอดจนสินค้าคงเหลือและตราสารเงินสด

ในการคำนวณสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของ บริษัท ต่อหุ้นของหุ้นสามัญให้แบ่งสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิโดยจำนวนหุ้นของหุ้นสามัญที่โดดเด่น

ประเด็นที่สำคัญ

• สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิแสดงอยู่ในงบดุลของ บริษัท และระบุมูลค่าตามบัญชีตามจำนวนสินทรัพย์รวมหักด้วยหนี้สินและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนทั้งหมดในการคำนวณสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของ บริษัท ให้ลบมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นบุริมสิทธิและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนใด ๆ เช่นค่าความนิยมสิทธิบัตรและเครื่องหมายการค้าจากสินทรัพย์รวมสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิช่วยให้นักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ทางกายภาพของ บริษัท ในการแยก

สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ

ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ

สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิหมายถึงการแสดงจำนวนสินทรัพย์ทางกายภาพทั้งหมดของ บริษัท ลบด้วยหนี้สินใด ๆ การคำนวณสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิใช้มูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ที่มีตัวตนของ บริษัท และลบมูลค่าตลาดที่เป็นธรรมของหนี้สิน สินทรัพย์ที่มีตัวตนสามารถรวมรายการต่าง ๆ เช่นเงินสดสินค้าคงคลังลูกหนี้และที่ดินอาคารและอุปกรณ์ (PPE) หนี้สินรวมถึงเจ้าหนี้หนี้สินระยะยาวและภาระผูกพันอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกัน

ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีสินทรัพย์รวม $ 1 ล้านหนี้สินรวมของ $ 100, 000 และค่าความนิยมที่ไม่มีตัวตนของ $ 100, 000 จำนวนสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของมันคือ $ 800, 000 สิ่งนี้ได้มาจากการลบ $ 100, 000 ทั้งในหนี้สินและค่าความนิยมจากจำนวนสินทรัพย์รวม $ 1 ล้าน

ข้อดีและข้อเสียของสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ

การวัดมูลค่าสินทรัพย์ที่มีตัวตนของ บริษัท มีความสำคัญเนื่องจากช่วยให้ทีมผู้บริหารของ บริษัท สามารถวิเคราะห์สถานะสินทรัพย์โดยไม่รวมสินทรัพย์ล้าสมัยหรือยากต่อการประเมินมูลค่า ตัวอย่างเช่นผลตอบแทนของสินทรัพย์ (ROA) ของ บริษัท มักจะแม่นยำมากขึ้นเมื่อมีการใช้สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิในการคำนวณ

อย่างไรก็ตามประโยชน์ของการได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธินั้นแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตอุปกรณ์การแพทย์มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีค่าในระดับสูง ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องดูมูลค่าราคาตามบัญชี (P / B) ของ บริษัท และเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่คล้ายกันเพื่อวัดประสิทธิภาพ

สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิและสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิต่อหุ้น

สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิต่อหุ้นบางครั้งใช้แทนการวัดสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิต่อหุ้นคำนวณโดยใช้หมายเลขสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของ บริษัท และหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่ หาก บริษัท มีสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิจำนวน 1 ล้านดอลลาร์และ 500, 000 หุ้นคงเหลือสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิต่อหุ้นคือ $ 2

สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิต่อหุ้นมีประโยชน์เมื่อทำการวิเคราะห์เปรียบเทียบของ บริษัท ในอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตรถยนต์อาจมีสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิสูงต่อหุ้นในขณะที่ บริษัท ซอฟต์แวร์ที่มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในระดับสูงอาจมีจำนวนต่อหุ้นที่ต่ำกว่ามาก ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องใช้มาตรการนี้เฉพาะเมื่อวิเคราะห์ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ตัวอย่างสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ

ให้เราดูข้อมูลประวัติจริงสำหรับบาง บริษัท และคำนวณสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิสำหรับแต่ละครั้ง ตัวอย่างเช่น ณ วันที่ 28 ธันวาคม 2014 Zulily Incorporated มีสินทรัพย์รวม 492.378 ล้านดอลลาร์และหนี้สินรวม 216.415 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Zulily ไม่มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนหรือค่าความนิยม เนื่องจากไม่มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนใด ๆ มูลค่าสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิถูกคำนวณโดยการลบ 216.415 ล้านดอลลาร์จาก 492.378 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของ 275.963 ล้านดอลลาร์จึงเทียบเท่ากับส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด

ในเวลาเดียวกัน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2014 Facebook Incorporated มีสินทรัพย์รวม 40.184 พันล้านดอลลาร์หนี้สินรวม 4.088 พันล้านดอลลาร์สินทรัพย์ไม่มีตัวตน 3.929 พันล้านดอลลาร์และค่าความนิยม 17.981 พันล้านดอลลาร์ ในการคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของ Facebook ในเวลานั้นให้ลบสินทรัพย์ไม่มีตัวตนค่าความนิยมและหนี้สินรวมออกจากสินทรัพย์ทั้งหมด สินทรัพย์ที่จับต้องได้ของ Facebook มีมูลค่า 14.186 พันล้านเหรียญสหรัฐหรือ 40.184 พันล้านดอลลาร์น้อยกว่า 4.088 พันล้านดอลลาร์ 3.929 พันล้านดอลลาร์และ 17.981 พันล้านดอลลาร์

ตัวอย่างสุดท้ายเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2014 บริษัท Amazon.com Incorporated มีสินทรัพย์รวม 54.505 พันล้านดอลลาร์หนี้สินรวม 43.764 พันล้านดอลลาร์และค่าความนิยม 3.319 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธินั้นมีมูลค่าอยู่ที่ 7.422 พันล้านดอลลาร์หรือ 54.505 พันล้านดอลลาร์น้อยกว่า 43.764 ล้านดอลลาร์และ 3.319 พันล้านดอลลาร์