Net Long คืออะไร
Net long หมายถึงเงื่อนไขที่นักลงทุนมีพอร์ตโฟลิโอซึ่งประกอบด้วยตำแหน่งที่ยาวมากกว่าตำแหน่งสั้นในสินทรัพย์ตลาดพอร์ตการลงทุนหรือกลยุทธ์การซื้อขาย นักลงทุนที่มีความยาวสุทธิจะได้รับประโยชน์เมื่อราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น
สิ่งนี้สามารถตัดกันกับ short net ซึ่งมีการเปรียบเทียบตำแหน่งสั้นกว่ามากกว่า longs
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Net Longs
Net long เป็นคำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมการลงทุน นักลงทุนและผู้ค้าในตลาดสามารถดำรงตำแหน่งนานหรือสั้นในการลงทุน การถือครองโดยนักลงทุนในระยะยาวและสถานะ Short นั้นมีความสัมพันธ์กับนักลงทุนที่มีแนวโน้มขาลง Net long สามารถคำนวณตำแหน่งเดียวหรืออ้างอิงพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดได้ นอกจากนี้ยังสามารถอ้างถึงมุมมองตลาด
นักเก็งกำไรมักจะมองตำแหน่งของผู้ค้าในสินทรัพย์เป็นสัญญาณของการคาดการณ์ของตลาดสำหรับราคาในอนาคตของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นการวางตำแหน่งของผู้ค้าเกี่ยวกับน้ำมันดิบและสัญญาซื้อขายสกุลเงินยูโรและค่าเงินดอลลาร์เป็นสินทรัพย์สองรายการที่ตามมาอย่างมากในตลาดการลงทุน ทั้งคู่เห็นตำแหน่งยาวสุทธิที่สำคัญในช่วงครึ่งหลังของปี 2560 เนื่องจากการเดิมพันที่ดีนั้นดีกว่าตำแหน่งสั้นที่แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นของสินทรัพย์โดยรวม
นักลงทุนใช้สถานะ Long สุทธิเมื่อซื้อและถือหลักทรัพย์ในระยะยาว สถานะ Long net สามารถเกิดขึ้นได้จากการลงทุนหลายครั้ง กองทุนรวมมักจะมีตัวเลือกในการลงทุนทั้งในระยะสั้นและระยะยาวเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ ดังนั้นโดยทั่วไปสถานะ Long net จะถูกคำนวณโดยการลบมูลค่าตลาดของสถานะ Short จากมูลค่าตลาดของสถานะ Long ในพอร์ทการลงทุนสุทธิมูลค่าตลาดของตำแหน่งยาวมากกว่าตำแหน่งสั้น กองทุนรวมบางแห่งอาจถูก จำกัด จากการขายชอร์ตซึ่งหมายความว่าหลักทรัพย์ 100% นั้นถูกซื้อและถือไว้เพื่อรับสถานะ Long สุทธิเต็ม
ประเด็นที่สำคัญ
- Net long หมายถึงเงื่อนไขที่นักลงทุนมีพอร์ตโฟลิโอซึ่งประกอบด้วยตำแหน่งที่ยาวมากกว่าตำแหน่งสั้นในสินทรัพย์หรือกลยุทธ์ที่กำหนดสถานะ Long สุทธิสามารถเกิดขึ้นได้จากการถือครองการลงทุนหลาย ๆ ครั้ง ตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่หยาบคาย
ตำแหน่งสั้น
นักลงทุนรายย่อยมักจะไม่รู้จักตำแหน่งสั้นลึกทำให้พอร์ตการลงทุนระยะยาวเป็นเรื่องธรรมดาและมักจะเป็นสถานการณ์การลงทุนสำหรับบุคคลทั่วไป ในพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่เช่นบัญชีของสถาบันและบัญชีมูลค่าสุทธิที่สูงตำแหน่งสั้น ๆ อาจเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้น กลยุทธ์การลงทุนบางพอร์ตอาจเน้นที่ตำแหน่งสั้น ๆ เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (SPXU) เป็นตัวอย่างหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุมตำแหน่งสั้น ๆ ใน S&P 500 ตรงข้ามกับกลยุทธ์ยาวสุทธิ SPXU ใช้กลยุทธ์การขายระยะสั้น ใน ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF ส่วนใหญ่ของพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ประกอบด้วยตำแหน่งสั้น ๆ ในดัชนี S&P 500 ส่งผลให้สถานะ Short สุทธิ
ตัวอย่างตำแหน่งยาวสุทธิ
ตัวอย่างสมมติว่านักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นของ XYZ ซึ่งการซื้อตัวเองนั้นเป็นสถานะที่ยาวนาน ในเวลาเดียวกันเขามีความกังวลเกี่ยวกับข้อเสียและซื้อชุดป้องกันที่มีเดลต้า 20 (คิดเป็น 100 หุ้นของหุ้น XYZ) การวางด้วยตัวเองจะเป็นตำแหน่งสั้น เนื่องจากหุ้นมีเดลต้าเท่ากับ 100 และมีเดลต้าเท่ากับ 20 ดังนั้นสถานะสุทธิคือ 100 - 20 = +80 ดังนั้นจึงยังคงสถานะสุทธิไว้
