คุณเคยได้ยินเพื่อนร่วมงานพูดคุยรอบ ๆ น้ำเย็นเกี่ยวกับเคล็ดลับร้อนในพันธบัตรหรือไม่? เราไม่คิดอย่างนั้น การติดตามพันธบัตรอาจเป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นเหมือนกับการดูการแข่งขันหมากรุกในขณะที่การดูหุ้นสามารถทำให้นักลงทุนบางคนตื่นเต้นเหมือนแฟน ๆ NFL ในช่วงซูเปอร์โบว์ล อย่างไรก็ตามอย่าปล่อยให้โฆษณา (หรือทำให้เข้าใจผิด) ทำให้คุณเข้าใจผิด ทั้งหุ้นและพันธบัตรมีข้อดีข้อเสีย ที่นี่เราจะอธิบายข้อดีของพันธบัตรและเสนอเหตุผลบางประการที่คุณอาจต้องการรวมไว้ในแฟ้มสะสมผลงาน
ที่หลบภัยสำหรับเงินของคุณ
โดยพื้นฐานแล้วความแตกต่างระหว่างหุ้นและพันธบัตรสามารถสรุปได้ในหนึ่งวลี: หนี้กับทุน พันธบัตรเป็นตราสารหนี้และหุ้นเป็นตัวแทนของผู้ถือหุ้น ความแตกต่างนี้นำเราไปสู่ข้อได้เปรียบหลักประการแรกของพันธบัตร: โดยทั่วไปการลงทุนในตราสารหนี้นั้นปลอดภัยกว่าการลงทุนในตราสารทุน นั่นเป็นเพราะผู้ถือบัตรเดบิตมีความสำคัญมากกว่าผู้ถือหุ้น - ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ล้มละลาย บริษัท ผู้ชำระบัญชี (เจ้าหนี้) จะอยู่ก่อนผู้ถือหุ้นในบรรทัดที่จะต้องชำระ ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดนี้เจ้าหนี้มักจะได้รับเงินคืนอย่างน้อยในขณะที่ผู้ถือหุ้นมักจะสูญเสียการลงทุนทั้งหมด
ในแง่ของความปลอดภัยพันธบัตรจากรัฐบาลสหรัฐอเมริกา (Treasury Bonds) ถือว่าปลอดความเสี่ยง (ไม่มีหุ้นที่ไม่มีความเสี่ยง) ในขณะที่ไม่ยอมให้ผลตอบแทนสูงอย่างแน่นอน (ณ ปีพ. ศ. 2561 พันธบัตรอายุ 30 ปีให้อัตราดอกเบี้ยประมาณ 3%) หากการเก็บรักษาเงินทุน - เป็นคำที่แฟนซีว่าจะไม่สูญเสียเงินต้น - เป็นเป้าหมายหลักของคุณดังนั้นพันธบัตรจากรัฐบาลที่มั่นคงคือทางออกที่ดีที่สุดของคุณ. อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าถึงแม้พันธบัตรจะปลอดภัยกว่า แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะปลอดภัยอย่างสมบูรณ์ นอกจากนี้ยังมีพันธบัตรที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งเรียกว่าพันธบัตรขยะ
ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้
หากประวัติบ่งชี้ใด ๆ หุ้นจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าพันธบัตรในระยะยาว อย่างไรก็ตามพันธบัตรมีผลตอบแทนที่ดีกว่าหุ้นในบางช่วงเวลาในรอบเศรษฐกิจ มันไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับหุ้นที่จะสูญเสีย 10% หรือมากกว่าในหนึ่งปีดังนั้นเมื่อพันธบัตรทำขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณพวกเขาสามารถช่วยลดการกระแทกเมื่อเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
นอกจากนี้ในบางสถานการณ์ชีวิตผู้คนอาจต้องการความปลอดภัยและการคาดการณ์ ตัวอย่างเช่นผู้เกษียณมักขึ้นอยู่กับรายได้ที่คาดการณ์ได้ที่เกิดจากพันธบัตร หากพอร์ตการลงทุนของคุณประกอบด้วยหุ้นเพียงอย่างเดียวมันค่อนข้างน่าผิดหวังที่จะเกษียณสองปีในตลาดหมี ด้วยการเป็นเจ้าของพันธบัตรผู้เกษียณอายุสามารถคาดการณ์ได้อย่างมั่นใจว่าจะมีรายได้มากน้อยเพียงใดในปีต่อ ๆ ไป นักลงทุนที่ยังมีเวลาอีกหลายปีจนกระทั่งเกษียณอายุมีเวลาเหลือเฟือที่จะชดเชยความสูญเสียใด ๆ จากช่วงเวลาที่หุ้นตกต่ำ
ดีกว่าธนาคาร
บางครั้งพันธบัตรเป็นเพียงทางเลือกที่ดีเท่านั้น โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรจะมากกว่าอัตราที่ธนาคารจ่ายสำหรับบัญชีออมทรัพย์ เป็นผลให้ถ้าคุณกำลังออมและคุณไม่ต้องการเงินในระยะสั้น (ในปีหรือน้อยกว่า) พันธบัตรจะให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างดีโดยไม่ต้องเสี่ยงมากเกินไป
การออมในวิทยาลัยเป็นตัวอย่างที่ดีของกองทุนที่คุณต้องการเพิ่มผ่านการลงทุนในขณะที่ยังป้องกันพวกเขาจากความเสี่ยง การจอดรถเงินของคุณในธนาคารเป็นการเริ่มต้น แต่มันจะไม่ให้ผลตอบแทนใด ๆ แก่คุณ ด้วยพันธบัตรนักศึกษาที่ต้องการ (หรือผู้ปกครอง) สามารถคาดการณ์รายได้จากการลงทุนและกำหนดจำนวนเงินที่พวกเขาจะต้องมีส่วนร่วมในการสะสมไข่รังไข่ตามเวลาที่วิทยาลัยเริ่ม
คุณควรใส่พันธบัตรมากแค่ไหน?
ไม่มีคำตอบง่ายๆว่าคุณควรลงทุนในพันธบัตรเป็นจำนวนเท่าใด บ่อยครั้งที่คุณจะได้ยินกฎเก่า ๆ ที่บอกว่านักลงทุนควรกำหนดการจัดสรรระหว่างหุ้นพันธบัตรและเงินสดด้วยการลบอายุของพวกเขาจาก 100 ตัวเลขดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าร้อยละของสินทรัพย์ของบุคคลที่ควรลงทุนในหุ้น ส่วนที่เหลือแพร่กระจายระหว่างพันธบัตรและเงินสด ตามกฎนี้ 20 ปีควรมีหุ้น 80% และเงินสดและพันธบัตร 20% ในขณะที่คนที่อายุ 65 ควรมี 35% ของสินทรัพย์ของเขาหรือเธอในหุ้นและ 65% ในพันธบัตรและเงินสด
แนวทางดังกล่าวเป็นเพียงแนวทางเท่านั้น การพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ในพอร์ทโฟลิโอของคุณนั้นมีปัจจัยหลายอย่างรวมถึงระยะเวลาการลงทุนของคุณการยอมรับความเสี่ยงเป้าหมายในอนาคตการรับรู้ของตลาดและรายได้
บรรทัดล่าง
พันธบัตรสามารถมีส่วนช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับพอร์ตการลงทุนเกือบทุกประเภท - เป็นการลงทุนที่ปลอดภัยและอนุรักษ์นิยม พวกเขาให้กระแสรายได้ที่คาดการณ์ได้เมื่อหุ้นมีประสิทธิภาพต่ำและเป็นยานพาหนะประหยัดที่ยอดเยี่ยมสำหรับเมื่อคุณไม่ต้องการเสี่ยงเงิน
