กองทุนรวม: ชื่อแบรนด์และแบรนด์บ้าน

ในซุปเปอร์มาร์เก็ตทางการเงินซึ่งเป็นที่ตั้งของ บริษัท นายหน้าขนาดใหญ่ในปัจจุบันธนาคารและ บริษัท ประกันภัยธนาคารมักจะขายผลิตภัณฑ์และบริการการลงทุนของตัวเองควบคู่ไปกับผู้ที่มาจากซัพพลายเออร์ภายนอก และบนชั้นวางเสมือนของ บริษัท การเงินขนาดใหญ่กองทุนรวมของ บริษัท ยักษ์ใหญ่เช่น Fidelity หรือ Franklin นั่งเคียงข้างกับกองทุนรวมของแบรนด์ในบ้าน เราจะแสดงวิธีการตัดสินใจซื้อกองทุนเฮ้าส์แวร์มากกว่ากองทุนใหญ่

กองทุนเจ้าของแบรนด์ (กับกรรมสิทธิ์) เทียบกับ กองทุนของบุคคลที่สาม

กองทุนรวมสร้างบ้านหรือกรรมสิทธิ์เป็นกองทุนถูกสร้างขึ้นเมื่อธนาคารหรือ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่กระจายกองทุนยังทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาการลงทุนสำหรับกองทุน ธุรกิจกองทุนรวมมีสององค์ประกอบคือการจัดการสินทรัพย์กองทุนและการกระจาย (หรือขาย) กองทุน แต่ละด้านสามารถสร้างผลกำไรได้อย่างมากและการสร้างกองทุนรวมที่ถือเป็นกรรมสิทธิ์ถือเป็นรูปแบบการรวมตัวในแนวดิ่งไม่ต้องพูดถึงวิธีที่สร้างผลกำไรเพื่อยกระดับกำลังการขายที่มีอยู่ โดยทั่วไปกองทุนรวมเหล่านี้จะได้รับการพัฒนาจัดการและจำหน่ายภายใน บริษัท

ในทางกลับกันกองทุนรวมของบุคคลที่สามได้รับการจัดการโดยผู้จัดการอิสระภายนอก เหล่านี้รวมถึงแบรนด์ใหญ่ของธุรกิจเช่น Vanguard, T. Rowe Price, Franklin และ Fidelity พวกเขาอาจจะขายโดยตรงให้กับนักลงทุนหรือพวกเขาอาจจะขายโดย บริษัท อื่นหรือโดยที่ปรึกษาอิสระ ผู้ที่ขายกองทุนมักจะเป็นอิสระจากผู้บริหารกองทุน ในทางทฤษฎีสิ่งนี้ควรส่งผลให้มีการให้คำแนะนำที่เป็นกลางโดยสิ้นเชิงเมื่อที่ปรึกษาแนะนำเงินเหล่านี้ให้กับลูกค้า

ผู้ขายกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์

โดยปกติแล้วกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์สามารถพบได้ที่เกือบทุก บริษัท ที่มีพนักงานขายจำนวนมากที่สามารถขายกองทุนรวมได้ ซึ่งรวมถึงธนาคารสหภาพเครดิต บริษัท นายหน้า บริษัท ประกันภัยและ บริษัท บริหารความมั่งคั่ง กองทุนรวมในบ้านได้รับการพัฒนาโดย บริษัท ที่จะขายโดยเครือข่ายการจำหน่ายของตนเองและตอนนี้เป็นส่วนหนึ่งของการย้ายโดยรวมไปสู่การบริหารความมั่งคั่ง

อุตสาหกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้เข้าสู่ธุรกิจกองทุนรวมที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งเป็นวิธีการเฉลี่ยรายได้ของพวกเขา ค่าธรรมเนียมที่เกิดจากการจัดการสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะราบรื่นและคาดการณ์ได้มากกว่ารายได้ที่ผันผวนของสายธุรกิจดั้งเดิมของวาณิชธนกิจการค้าและคอมมิชชั่น

แม้ว่าผู้ขายส่วนใหญ่ของกองทุนภายในองค์กรจะเสนอกองทุนบุคคลที่สาม แต่ที่ปรึกษาหรือ บริษัท บางรายอาจขายและส่งเสริมกองทุนของตนเองเท่านั้น บริษัท ที่มีแรงขายของตัวเองสามารถขายกองทุนของพวกเขาได้เท่านั้น หากที่ปรึกษาแนะนำกองทุนภายในองค์กรนักลงทุนควรถามว่าพวกเขาขายกองทุนของบุคคลที่สามด้วยหรือไม่เพราะอาจจำเป็นต้องส่งเสริมกองทุนภายในก่อน

ปัญหารอบกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์

แม้ว่าจะมี บริษัท กองทุนรวมหลายร้อยแห่งและกองทุนรวมหลายพันให้เลือก แต่ถ้าคุณซื้อกองทุนจากที่ปรึกษาหรือ บริษัท ที่เสนอขายกองทุนในบ้านเพียงอย่างเดียว นี่อาจเป็นปัญหาด้วยเหตุผลหลายประการ:

1. รูปแบบการลงทุนที่พวกเขาใช้ในปัจจุบันอาจไม่ได้รับความนิยมและการซื้อจากกองทุนในบ้านอาจส่งผลให้เกิดความล่าช้าในการดำเนินงานธนาคารอาจไม่เสนอกองทุนการเติบโตระหว่างประเทศในรูปแบบกรรมสิทธิ์ซึ่งอาจจำเป็นสำหรับการกระจายการลงทุน หากธนาคารเสนอกองทุนเพื่อการเจริญเติบโตสินทรัพย์ต่างประเทศที่ได้รับเลือกให้เป็นกองทุนอาจไม่ได้รับความนิยมในช่วงระยะเวลาของการลงทุนของลูกค้า สิ่งนี้จะเกิดขึ้นได้น้อยลงหากมีการเสนอกองทุนการเติบโตระหว่างประเทศให้มากขึ้นประเภทของกองทุนหรือรูปแบบที่คุณอาจไม่พบภายในครอบครัวกองทุน

การตั้งราคา

กองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์สามารถกำหนดราคาแตกต่างจากกองทุนของบุคคลที่สาม ค่าคอมมิชชั่นการขายและค่าธรรมเนียมการจัดการอาจแตกต่างกัน สิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ:

• อย่างแรกเงินใน บริษัท อาจมีขนาดเล็กกว่ากองทุนของบุคคลที่สาม ซึ่งหมายความว่าพวกเขาอาจไม่สนุกกับการประหยัดจากขนาดเดียวกันทำให้มีค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง ประการที่สองเนื่องจาก บริษัท เดียวกันจัดการและกระจายเงินทุน บริษัท จึงมีวิธีการคิดเงินเพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นบาง บริษัท อาจตัดสินใจที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าในกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพวกเขาเป็นวิธีการสร้างส่วนแบ่งการตลาดและการเก็บเงินในบ้านมากขึ้นประการที่สาม บริษัท มีตลาดเชลยซึ่งหมายความว่าสามารถเสนอราคาที่เป็นประโยชน์ นักลงทุนที่ขี้เกียจที่ไม่ได้เปรียบเทียบร้านค้าและต้องการทำงานกับนายหน้าเพียงคนเดียวต่อไป

การถ่ายโอน

ไม่เหมือนกับกองทุนของบุคคลที่สามกองทุนทั่วไปอาจไม่สามารถโอนจาก บริษัท หนึ่งไปยังอีก บริษัท หนึ่งได้ หากนักลงทุนต้องการที่จะย้ายบัญชีของเขาหรือเธอหน่วยของเงินในบ้านจะต้องมีการขาย ซึ่งอาจส่งผลให้มีค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายในการบริหาร นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านตลาดเพิ่มเติมระหว่างเวลาที่ขายกองทุนและเมื่อนำเงินไปลงทุนใหม่ นักลงทุนสามารถซื้อกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ได้โดยไม่ต้องคำนึงถึงข้อ จำกัด ด้านการพกพาและ บริษัท ไม่จำเป็นต้องบอกลูกค้าว่าสินทรัพย์ของกองทุนรวมไม่สามารถถ่ายโอนได้

แรงจูงใจในการขาย

เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ที่ปรึกษาจะบังคับให้ลูกค้าโอนเงินไปยังกองทุนรวมภายในองค์กรที่อาจไม่อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของลูกค้าหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) จึงใช้มาตรการจูงใจด้านการขายสำหรับการขายกองทุนกรรมสิทธิ์ เหตุผลที่ FINRA ห้ามการกระทำนี้เพราะโบรกเกอร์ให้เหตุผลทางการเงินที่จะให้ความสนใจต่อลูกค้าของพวกเขา - ซึ่งเป็นสิ่งต้องห้ามอย่างสมบูรณ์ตามกฎของที่ปรึกษา

อย่างไรก็ตามบาง บริษัท อาจยังมีแรงจูงใจอยู่ แม้ว่าพวกเขาอาจพบตัวอักษรของกฎระเบียบพวกเขาไม่ตรงตามจิตวิญญาณของกฎพื้นฐาน เป็นผลให้ที่ปรึกษาและลูกค้าบางคนได้รับตำแหน่งตรงข้ามและจะไม่ซื้อหรือเสนอเงินใน บริษัท ของพวกเขาเลยเพื่อหลีกเลี่ยงความไม่รอบคอบ

ข้อควรพิจารณาในการซื้อเพิ่มเติม

กองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์สามารถพบได้ในเกือบทุกสถาบันการเงินขนาดใหญ่ เช่นเดียวกับกองทุนของบุคคลที่สามพวกเขาสามารถเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตามก่อนที่จะซื้อกองทุนเหล่านี้คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจสิ่งที่คุณกำลังซื้อและวิธีการที่จะสอดคล้องกับผลงานของคุณ ความขยันเนื่องจากเดียวกันที่จำเป็นสำหรับการซื้อกองทุนรวมโดยทั่วไปควรจะดำเนินการเมื่อซื้อผู้ที่พัฒนาขึ้นในบ้าน บางคนอาจโต้แย้งว่าจำเป็นต้องมีความขยันมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการแนะนำกองทุนภายในองค์กรให้กับกองทุนของบุคคลที่สาม ที่ปรึกษาควรสามารถเปิดเผยสิ่งจูงใจทั้งหมดให้กับลูกค้าเป็นลายลักษณ์อักษรเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาไม่ได้ให้คำแนะนำที่มีอิทธิพล

ลูกค้าควรตรวจสอบเพื่อดูว่าเงินใน บริษัท สามารถโอนไปยัง บริษัท อื่น ๆ ได้หรือไม่และหากเป็นเช่นนั้นการโอนนี้จะเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายหรือค่าธรรมเนียมใด ๆ

บรรทัดล่าง