อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมขั้นต้นคืออะไร?
อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นคือผลรวมของอัตราส่วนเบี้ยประกันภัยรับสุทธิของ บริษัท ประกันภัยอัตราส่วนหนี้สินสุทธิและอัตราส่วนการประกันภัยต่อที่ยกให้ อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นถูกนำมาใช้เพื่อกำหนดวิธีการที่ผู้ประกันตนสัมผัสกับข้อผิดพลาดในการกำหนดราคาและการประเมินเช่นเดียวกับการเปิดรับกับ บริษัท ประกันภัยต่อ
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นคือผลรวมของอัตราส่วนเบี้ยประกันภัยรับสุทธิของ บริษัท ประกันภัยอัตราส่วนหนี้สินสุทธิและอัตราส่วนการประกันภัยต่อที่ได้รับการยกหนี้อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นเป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ อัตราส่วนที่ใช้สำหรับการวิเคราะห์ความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน อัตราส่วนความสามารถในการก่อหนี้ขั้นต้นสามารถถูกมองว่าเป็นการประมาณครั้งแรกของการเปิดเผยของ บริษัท ประกันภัยต่อข้อผิดพลาดในการกำหนดราคาและการประมาณอัตราส่วนความสามารถในการก่อหนี้สุทธิโดยทั่วไปจะต่ำกว่าอัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นและโดยปกติจะแม่นยำมากขึ้น
การทำความเข้าใจกับอัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้น
อัตราส่วนเลเวอเรจโดยรวมในอุดมคติขึ้นอยู่กับประเภทของการประกันภัยของ บริษัท ที่รับประกันภัย อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปช่วงที่ต้องการจะอยู่ต่ำกว่า 5.0 สำหรับ บริษัท ประกันภัยทรัพย์สินและ 7.0 สำหรับ บริษัท ประกันภัยที่รับผิด อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นของ บริษัท ประกันภัยมักจะสูงกว่าอัตราส่วนหนี้สินรวมสุทธิเนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นรวมถึงภาระหนี้ต่อการประกันภัยต่อ อัตราส่วนความสามารถในการทำประกันภัยอื่น ๆ ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินสุทธิ, ค่าสินไหมทดแทนที่สามารถเรียกคืนได้ต่อส่วนเกินของกรมธรรม์และอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่ดีที่สุด
อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุนในบางครั้งอาจทำให้สถานการณ์ของ บริษัท ประกันดูอันตรายกว่าที่เป็นจริงเนื่องจากมีการรวมเอาประกันภัยต่อเข้าไว้ด้วย
บริษัท ประกันภัยต้องรักษาสมดุลของเป้าหมายหลักสองประการ ต้องลงทุนเบี้ยประกันภัยที่ได้รับจากกิจกรรมการจัดจำหน่ายเพื่อคืนกำไรและ จำกัด ความเสี่ยงที่สร้างขึ้นโดยนโยบายที่รับประกัน บริษัท ประกันอาจยกเบี้ยประกันภัยให้ บริษัท ประกันภัยต่อเพื่อย้ายความเสี่ยงบางส่วนออกจากหนังสือของพวกเขา
หน่วยงานจัดอันดับเครดิตมักจะดูอัตราส่วนทางการเงินที่แตกต่างกันเมื่อพิจารณาสุขภาพของ บริษัท ประกันภัย อัตราส่วนเหล่านี้สร้างขึ้นจากการตรวจสอบงบดุลของ บริษัท ประกัน อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นเป็นเพียงอัตราส่วนรูปแบบหนึ่งเท่านั้น มีการวัดทางการเงินหลายประการสำหรับการวิเคราะห์ความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน อัตราส่วนเลเวอเรจมีความสำคัญเนื่องจาก บริษัท ต้องพึ่งพาส่วนของทุนและหนี้สินเพื่อการดำเนินงาน การทราบจำนวนหนี้ที่ บริษัท ถืออยู่นั้นมีประโยชน์ในการประเมินว่าสามารถชำระหนี้ตามกำหนดเวลาได้หรือไม่
บริษัท ประกันอาจกำหนดเป้าหมายสำหรับอัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นที่ยอมรับได้เช่นเดียวกับที่ธนาคารกลางกำหนดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย ผู้ประกันตนอาจยอมรับอัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นที่สูงขึ้นในบางสถานการณ์เช่นเมื่อมันใช้หนี้เพื่อซื้อ บริษัท อื่น
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมต่ออัตราส่วนหนี้สินรวมสุทธิ
อัตราส่วนความสามารถในการก่อหนี้ขั้นต้นสามารถถูกมองว่าเป็นครั้งแรกโดยประมาณของความเสี่ยงของ บริษัท ประกันภัยต่อข้อผิดพลาดด้านราคาและการประมาณ อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิมักจะเป็นการประมาณการที่ดีกว่าของการเปิดรับ แต่มันอาจเป็นสิ่งที่ท้าทายมากขึ้นที่จะได้รับในการปฏิบัติจริง อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นจะสูงกว่าอัตราส่วนเงินกู้ยืมสุทธิภายใต้สภาวะปกติดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะได้รับค่ามากเกินไป เพื่อดูว่าทำไมเรื่องนี้เป็นจริงเราต้องพิจารณาคำจำกัดความของอัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้น
อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนเบี้ยประกันภัยรับสุทธิรวมกับอัตราส่วนหนี้สินสุทธิบวกกับอัตราส่วนการประกันภัยต่อที่ยกให้ นอกจากนี้ยังสามารถแสดงเป็น (เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ / ส่วนเกินของผู้ถือกรมธรรม์) + (หนี้สินสุทธิ / ส่วนเกินของผู้ถือกรมธรรม์) + (ประกันการประกันภัยต่อ / ส่วนเกินทุนของผู้ถือกรมธรรม์) หรือ (เบี้ยประกันภัยสุทธิ + หนี้สินสุทธิ + ประกันภัยต่อกรมธรรม์ประกันภัย) / () เบี้ยประกันภัยสุทธิที่เขียนรวมกับการประกันภัยต่อที่ให้ความคุ้มครองเท่ากับเบี้ยประกันที่เขียน ดังนั้นจึงเป็นไปได้ว่าอัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นสามารถแสดงเป็น (พรีเมี่ยมเป็นลายลักษณ์อักษร + หนี้สินสุทธิ) / (ส่วนเกินของผู้ถือกรมธรรม์)
เราต้องการข้อมูลเพียงสามชิ้นเท่านั้นในการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้น เป็นเบี้ยประกันภัยหนี้สินสุทธิและส่วนเกินทุนของกรมธรรม์ อย่างไรก็ตามอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุนมักจะประเมินภาระหนี้สินมากเกินไป ผู้ประกันตนส่วนใหญ่พึ่งพา บริษัท ขนาดใหญ่หรือกลุ่ม บริษัท เพื่อรับประกันภัยต่อในกรณีที่เกิดภัยพิบัติ
ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ขายประกันเจ้าของบ้านในบางพื้นที่อาจยกระดับเบี้ยประกันบางส่วนเพื่อป้องกันตัวเองหากพื้นที่ถูกน้ำท่วม คุณอาจสังเกตเห็น "ความเสียหายจากน้ำท่วม" เป็นรายการพิเศษเพิ่มเติมในกรมธรรม์ประกันเจ้าของบ้านของคุณ เมื่อคุณเลือกตัวเลือกนี้พรีเมี่ยมเพิ่มเติมสำหรับความเสียหายจากน้ำท่วมในที่สุดอาจไปที่ บริษัท รับประกันภัยต่อแยกต่างหาก การประกันภัยต่อที่ยกให้นี้มักจะไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการเปิดเผยของผู้ประกันตน
การประกันภัยต่อแบบ Ceded นั้นเกี่ยวข้องกับข้อตกลงระหว่าง บริษัท ขนาดใหญ่ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะตรวจสอบในบางกรณี เมื่อเรามีมันเราสามารถลบรับประกันภัยต่อจากพรีเมี่ยมที่เขียนเพื่อตรวจสอบพรีเมี่ยมสุทธิที่เขียน อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิเท่ากับอัตราส่วนพรีเมี่ยมที่เป็นลายลักษณ์อักษรรวมกับอัตราส่วนหนี้สินสุทธิ นอกจากนี้ยังสามารถแสดงเป็น (ส่วนเกินเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ / ส่วนเกินของผู้ถือกรมธรรม์) + (หนี้สินสุทธิ / ส่วนเกินของผู้ถือกรมธรรม์) หรือ (เบี้ยประกันภัยสุทธิ + หนี้สินสุทธิ) / (ส่วนเกินของกรมธรรม์)
อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิโดยทั่วไปนั้นต่ำกว่าอัตราส่วนเลเวอเรจโดยรวมและมักจะแม่นยำยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตามแม้กระทั่ง บริษัท รับประกันภัยต่อสามารถล้มเหลวได้ อัตราส่วนหนี้สินรวมขั้นต้นอธิบายถึงความเสี่ยงของผู้รับประกันภัยในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดซึ่งผู้ประกันตนไม่สามารถพึ่งพาการประกันภัยต่อได้
