การลงทุนขั้นต่ำคืออะไร?
การลงทุนขั้นต่ำคือดอลลาร์ที่เล็กที่สุดหรือปริมาณหุ้นที่นักลงทุนสามารถซื้อเมื่อลงทุนในหลักทรัพย์หรือกองทุนหรือโอกาสที่เฉพาะเจาะจง บ่อยครั้งที่คิดว่าเป็นกองทุนรวมหรือกองทุนเฮดจ์ฟันด์การลงทุนขั้นต่ำมักพบได้ในตราสารหนี้ตราสารหนี้จำนองที่มีหลักประกัน (CMO) และห้างหุ้นส่วนจำกัด (LP) ซึ่งต้องระบุจำนวนเงินขั้นต่ำเพื่อซื้อ ความปลอดภัย. ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่สามารถลงทุนหรือซื้อจำนวนที่ต้องการ พวกเขาจำเป็นต้องลงทุนหรือซื้อจำนวนต่ำสุดที่ต้องการหรือมากกว่า
ตัวอย่างเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจต้องการให้ลูกค้าฝากเงินอย่างน้อย $ 100, 000 กับ บริษัท นี่คือการลงทุนขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อจัดการเงินของลูกค้า
ประเด็นที่สำคัญ
- การลงทุนขั้นต่ำคือจำนวนเงินทุนที่น้อยที่สุดที่ระบุไว้ซึ่งจำเป็นต้องซื้อหรือลงทุนในหลักทรัพย์ความปลอดภัยสินทรัพย์หรือโอกาสกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะมีการลงทุนขั้นต่ำแม้ว่าสิ่งเหล่านี้อาจแตกต่างกันอย่างมากจากหลายร้อยดอลลาร์ เป็นล้าน การซื้อสินทรัพย์บางอย่างอาจต้องมีการซื้อขั้นต่ำเช่นพันธบัตร
การลงทุนขั้นต่ำทำงานอย่างไร
จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับกองทุนรวมที่มีปัญหาและสามารถยืดได้ทุกที่ตั้งแต่ $ 1 จนถึง $ 1 ล้านหรือมากกว่า การลงทุนขั้นต่ำของกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจยิ่งใหญ่กว่าเช่นเดียวกับ LP และการลงทุนในหน่วยลงทุน สำหรับนักลงทุนรายย่อยยังมีกองทุนให้เลือกจำนวนมากที่มีการลงทุนขั้นต่ำเพียงเล็กน้อยเริ่มต้นที่ $ 100 ขึ้นไป
ปัจจัยใหญ่สำหรับผู้จัดการกองทุนในการกำหนดขนาดการลงทุนขั้นต่ำคือความต้องการด้านกลยุทธ์และสภาพคล่องของกองทุนเอง ผู้จัดการกองทุนสามารถกำจัดนักลงทุนระยะสั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพและควบคุมกระแสเงินสดเข้ากองทุนซึ่งจะเป็นประโยชน์สำหรับการจัดการสินทรัพย์ในแต่ละวัน
กองทุนอาจกำหนดให้มีการลงทุนขั้นต่ำในระดับสูงเพื่อหลีกเลี่ยงเอกสารและบัญชีที่มีลูกค้าจำนวนมาก กองทุนอาจมีลูกค้ารายใหญ่เพียงไม่กี่รายในขณะที่ บริษัท อื่นอาจมีเงินทุนเท่ากันภายใต้การบริหารจัดการ แต่เงินทุนดังกล่าวจัดหาโดยลูกค้าหลายพันราย
บาง บริษัท ต้องการที่จะตอบสนองลูกค้าขนาดเล็กด้วยผลิตภัณฑ์การลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำในขณะที่ บริษัท อื่น ๆ ต้องการการลงทุนขั้นต่ำที่สูงขึ้นมุ่งสู่บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงขึ้น
กองทุนบางแห่งอาจมีจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำที่แตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์มการซื้อขายเนื่องจากข้อตกลงระหว่างผู้ค้าหลักทรัพย์กับ บริษัท กองทุน
โดยทั่วไปนักลงทุนจะต้องพิจารณาการจัดสรรการลงทุนขั้นต่ำเมื่อแสวงหาการลงทุนใหม่
ในตลาดอื่น ๆ การลงทุนขั้นต่ำอาจกำหนดโดยนายหน้าหรือเพียงแค่ราคาซื้อหลักทรัพย์ (คูณด้วยปริมาณที่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์ได้)
ตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์หลายรายจะต้องลงทุนขั้นต่ำ $ 5, 000 เพื่อซื้อพันธบัตร เมื่อจัดการกับลูกค้าหรือธุรกิจขนาดใหญ่การลงทุนขั้นต่ำอาจเป็น $ 25, 000, $ 100, 000 หรือแม้แต่ $ 1 ล้านหรือมากกว่า
กองทุนรวมจำนวนมากและกองทุนป้องกันความเสี่ยงทำตามกลยุทธ์หรือเพียงแค่ติดตามดัชนี ดัชนีส่วนใหญ่และกลยุทธ์บางอย่างสามารถลงทุนได้โดยการซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อีทีเอฟไม่มีข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำของกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่อาจให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกันในหลายกรณี ตั้งแต่การซื้อขาย ETFs เหมือนหุ้นนักลงทุนสามารถซื้อได้เพียงหุ้นเดียว ดังนั้นการลงทุนขั้นต่ำในอีทีเอฟคือหนึ่งหุ้นคูณด้วยราคาซื้อขายของอีทีเอฟ
ตัวอย่างการลงทุนขั้นต่ำ
การลงทุนขั้นต่ำนั้นแตกต่างกันอย่างมากในกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยง
หุ้น Vanguard Windsor Fund Investor (VWNDX) มีผลการดำเนินงานระยะยาวที่แข็งแกร่งโดยเฉลี่ย 11.23% ต่อปีย้อนกลับไปที่ 1958 ณ เดือนพฤษภาคม 2562 การลงทุนขั้นต่ำในกองทุนรวมมูลค่าหุ้นตัวใหญ่คือ 3, 000 ดอลลาร์ เมื่อลงทุนแล้วลูกค้าสามารถลงทุนเงินทุนเพิ่มเติมได้เพียง $ 1 กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.31%
อีกด้านหนึ่งของคลื่นความถี่ Vanguard S&P Mid-Cap 400 ดัชนีหุ้นของสถาบัน (VSPMX) มีการลงทุนขั้นต่ำ $ 5 ล้าน ในหลาย ๆ กรณีกลยุทธ์ของกองทุนในการติดตามดัชนี S&P Mid-Cap 400 ก็มีให้ใน ETF ซึ่งสามารถซื้อได้ในราคาหุ้นเดียว ในขณะที่ราคาของ Vanguard S&P Mid-Cap 400 อีทีเอฟ (IVOO) มีความผันผวนทุกวันเนื่องจากสามารถซื้อหุ้นเพียงหนึ่งเดียวนักลงทุนสามารถลงทุนได้เพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์
