หมายถึงการพลิกกลับความหมาย

การพลิกกลับหมายถึงอะไร

การพลิกกลับค่าเฉลี่ยเป็นทฤษฎีที่ใช้ในการเงินซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาสินทรัพย์และผลตอบแทนในอดีตในที่สุดจะเปลี่ยนกลับไปเป็นค่าเฉลี่ยหรือระดับเฉลี่ยของชุดข้อมูลทั้งหมดในระยะยาว ค่าเฉลี่ยนี้สามารถเกี่ยวข้องกับค่าเฉลี่ยที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ เช่นการเติบโตทางเศรษฐกิจหรือผลตอบแทนเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

พื้นฐานของการพลิกกลับค่าเฉลี่ย

ทฤษฎีนี้นำไปสู่กลยุทธ์การลงทุนจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งผลการดำเนินงานล่าสุดมีความแตกต่างอย่างมากจากค่าเฉลี่ยในอดีต อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนอาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท ไม่ได้มีกลุ่มเป้าหมายเดิมที่เคยทำมาก่อนซึ่งในกรณีนี้มีโอกาสน้อยกว่าที่จะเกิดการพลิกกลับ

เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนและราคาไม่ใช่มาตรการเดียวที่พิจารณาในการคืนค่าเฉลี่ย อัตราดอกเบี้ยหรือแม้กระทั่งอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ของ บริษัท อาจอยู่ภายใต้ปรากฏการณ์นี้

การพลิกกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยนั้นเกี่ยวข้องกับการเรียกคืนเงื่อนไขใด ๆ กลับสู่สถานะก่อนหน้า ในกรณีของการพลิกกลับค่าเฉลี่ยความคิดคือราคาใด ๆ ที่อยู่ห่างไกลจากบรรทัดฐานระยะยาวจะกลับมาอีกครั้งกลับสู่สภาพที่เข้าใจ ทฤษฎีนี้เน้นไปที่การพลิกกลับของการเปลี่ยนแปลงที่ค่อนข้างรุนแรงเพียงอย่างเดียวเนื่องจากการเติบโตปกติหรือความผันผวนอื่น ๆ เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนทัศน์ที่คาดหวัง

ประเด็นที่สำคัญ

• การพลิกกลับค่าเฉลี่ยในทางการเงินแสดงให้เห็นว่าราคาสินทรัพย์และผลตอบแทนในอดีตในที่สุดกลับสู่ระดับเฉลี่ยหรือระยะยาวโดยเฉลี่ยทฤษฎีการพลิกกลับได้นำไปสู่กลยุทธ์การลงทุนมากมายตั้งแต่การซื้อขายหุ้นไปจนถึงการกำหนดราคาออปชัน ราคาของการรักษาความปลอดภัยโดยเฉพาะอย่างยิ่งสมมติว่ามันจะกลับไปเป็นสถานะก่อนหน้า

การใช้ทฤษฎีการพลิกกลับเฉลี่ย

ทฤษฎีการพลิกกลับเฉลี่ยใช้เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางสถิติของสภาพตลาดและสามารถเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายโดยรวม มันใช้กับแนวคิดของการซื้อต่ำและขายดีโดยหวังว่าจะระบุกิจกรรมที่ผิดปกติซึ่งในทางทฤษฎีแล้วจะเปลี่ยนกลับเป็นรูปแบบปกติ นอกจากนี้ยังใช้การพลิกกลับเฉลี่ยในตัวเลือกการกำหนดราคาเพื่ออธิบายการสังเกตว่าความผันผวนของสินทรัพย์จะผันผวนตามค่าเฉลี่ยระยะยาว

หมายความว่าการซื้อขายย้อนกลับพยายามที่จะลงทุนในการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงในการกำหนดราคาของการรักษาความปลอดภัยโดยเฉพาะอย่างยิ่งสมมติว่ามันจะกลับไปเป็นสถานะก่อนหน้า ทฤษฎีนี้สามารถนำไปใช้กับทั้งการซื้อและการขายเพราะมันช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำกำไรจากการแกว่งขึ้นที่ไม่คาดคิดและเพื่อประหยัดต่ำผิดปกติ

อย่างไรก็ตามไม่รับประกันการกลับสู่รูปแบบปกติเนื่องจากเสียงสูงหรือเสียงต่ำที่ไม่คาดคิดอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในบรรทัดฐาน เหตุการณ์ดังกล่าวอาจรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงการออกผลิตภัณฑ์ใหม่หรือการพัฒนาในด้านบวกหรือการเรียกคืนและการฟ้องร้องทางด้านลบ สินทรัพย์สามารถพบกับการพลิกกลับเฉลี่ยแม้ในเหตุการณ์ที่รุนแรงที่สุด แต่เช่นเดียวกับกิจกรรมการตลาดส่วนใหญ่มีการรับประกันเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นหรือไม่ส่งผลกระทบต่อการอุทธรณ์โดยรวมของหลักทรัพย์นั้น ๆ