นิยามจิตวิทยาการตลาด

จิตวิทยาการตลาดคืออะไร?

จิตวิทยาการตลาดหมายถึงความเชื่อมั่นของผู้เข้าร่วมตลาดการเงิน ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสามารถกระตุ้นประสิทธิภาพของตลาดในทิศทางที่ขัดแย้งกับปัจจัยพื้นฐานได้บ่อยครั้ง ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนสูญเสียความมั่นใจและตัดสินใจถอนตลาดก็จะตก

ประเด็นที่สำคัญ

• จิตวิทยาการตลาดเป็นความรู้สึกและอารมณ์ของผู้เข้าร่วมการตลาด ณ จุดที่กำหนดเวลาอารมณ์ความโลภความตื่นเต้นความตื่นเต้นและความมีเหตุผลที่ไร้เหตุผลทั้งหมดสามารถนำไปสู่จิตวิทยาตลาดในเวลาใดก็ได้ทฤษฎีทางการเงินทั่วไปล้มเหลวในการพิจารณาบทบาทของ อารมณ์ความรู้สึกของนักลงทุนในการซื้อขายเช่นเดียวกับวิธีการที่อารมณ์สามารถนำไปสู่พฤติกรรมที่ไม่ลงตัว

การทำความเข้าใจจิตวิทยาการตลาด

ความโลภความกลัวความคาดหวังและสถานการณ์ล้วนเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อความคิดหรือความเชื่อมั่นในการลงทุนโดยรวมของตลาด ความสามารถของสภาวะจิตใจเหล่านี้ในการกระตุ้น“ ความเสี่ยงต่อ” และความเสี่ยงเป็นระยะ” กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือความเจริญรุ่งเรืองและรอบการหยุดนิ่งในตลาดการเงิน บ่อยครั้งที่การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ในพฤติกรรมของตลาดถูกเรียกว่า "วิญญาณสัตว์" การแสดงออกมาจากคำอธิบายของจอห์นเมย์นาร์ดเคนส์ในหนังสือของเขาในปี 1936“ ทฤษฎีการจ้างงานดอกเบี้ยและเงิน” การเขียนหลังจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เขาอธิบายวิญญาณสัตว์เป็น“ กระตุ้นธรรมชาติให้กระทำมากกว่าไม่เฉย”

ในขณะที่ทฤษฎีทางการเงินทั่วไปคือสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพอธิบายสถานการณ์ที่ผู้เล่นทุกคนในตลาดทำงานอย่างมีเหตุผลการไม่คำนึงถึงแง่มุมทางอารมณ์ของตลาดบางครั้งสามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิดซึ่งไม่สามารถคาดการณ์ได้โดยเพียงแค่มอง ปัจจัยพื้นฐาน กล่าวอีกนัยหนึ่งทฤษฎีจิตวิทยาการตลาดมีความขัดแย้งกับความเชื่อที่ว่าตลาดมีเหตุผล

ปัจจัยพื้นฐานผลักดันกิจกรรมการตลาด แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสามารถแทนที่ปัจจัยพื้นฐานผลักดันตลาดหรือหุ้นแต่ละตัวหรือภาคของตลาดในทิศทางที่ไม่คาดคิด

จิตวิทยาการตลาด: ทฤษฎีและการค้า

วิธีการซื้อขายและ / หรือการลงทุนบางประเภทไม่ได้อาศัยการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อประเมินโอกาส ตัวอย่างเช่นนักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้แนวโน้มรูปแบบและตัวบ่งชี้อื่น ๆ เพื่อประเมินสถานะทางจิตวิทยาของตลาดในปัจจุบันเพื่อคาดการณ์ว่าตลาดกำลังมุ่งหน้าไปในทิศทางขึ้นหรือลง กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณที่ติดตามโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นตัวอย่างของเทคนิคการลงทุนที่อาศัยส่วนหนึ่งจากการใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางจิตวิทยาตลาดการใช้ประโยชน์จากสัญญาณเพื่อสร้างผลกำไร

การศึกษาได้ดูที่ผลกระทบของจิตวิทยาการตลาดที่มีต่อประสิทธิภาพและผลตอบแทนการลงทุน นักเศรษฐศาสตร์ Amos Tversky และนักจิตวิทยาและรางวัลโนเบล Daniel Kahneman เป็นคนแรกที่ท้าทายทั้งทฤษฎีเศรษฐศาสตร์และตลาดหุ้นที่เป็นที่ยอมรับกันว่ามนุษย์เป็นผู้มีอำนาจตัดสินใจอย่างมีเหตุผลและตลาดการเงินสะท้อนข้อมูลสาธารณะที่มีอยู่และราคาที่เกี่ยวข้อง ตลาด). ในการทำเช่นนั้นพวกเขาเป็นผู้บุกเบิกสาขาเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม (เรียกอีกอย่างว่าการเงินพฤติกรรม) ตั้งแต่นั้นมาทฤษฎีและการศึกษาที่ตีพิมพ์ของพวกเขาเกี่ยวกับข้อผิดพลาดอย่างเป็นระบบในการตัดสินใจของมนุษย์อันเกิดจากอคติทางปัญญาซึ่งรวมถึงการหลีกเลี่ยงความสูญเสียความลำเอียงซ้ำซากและการยึดได้มาเป็นที่ยอมรับ