ทำเครื่องหมายการตลาด (mtm)

Mark to Market (MTM) คืออะไร

Mark to market (MTM) เป็นตัวชี้วัดมูลค่ายุติธรรมของบัญชีที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาเช่นสินทรัพย์และหนี้สิน Mark to market มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของสถาบันหรือ บริษัท

ในการซื้อขายและการลงทุนหลักทรัพย์บางอย่างเช่นฟิวเจอร์สและกองทุนรวมได้รับการทำเครื่องหมายในตลาดเพื่อแสดงมูลค่าตลาดในปัจจุบันของการลงทุนเหล่านี้

การทำเครื่องหมายการตลาด

การทำความเข้าใจ Mark to Market (MTM) และ Mark to Market ในการบัญชี

Mark to market เป็นวิธีปฏิบัติทางบัญชีที่เกี่ยวข้องกับการบันทึกมูลค่าของสินทรัพย์เพื่อสะท้อนถึงระดับตลาดในปัจจุบัน ณ สิ้นปีบัญชีงบการเงินประจำปีของ บริษัท จะต้องสะท้อนมูลค่าตลาดปัจจุบันของบัญชี ตัวอย่างเช่น บริษัท ในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินอาจจำเป็นต้องปรับปรุงบัญชีสินทรัพย์ในกรณีที่ผู้กู้บางรายผิดนัดชำระหนี้เงินกู้ในระหว่างปี เมื่อเงินให้สินเชื่อเหล่านี้ถูกระบุว่าเป็นหนี้สูญ บริษัท จำเป็นต้องทำเครื่องหมายสินทรัพย์ของพวกเขาลงในมูลค่ายุติธรรม นอกจากนี้ บริษัท ที่เสนอส่วนลดให้กับลูกค้าเพื่อรวบรวมอย่างรวดเร็วในบัญชีลูกหนี้จะต้องทำเครื่องหมายบัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนให้มีมูลค่าลดลง อีกตัวอย่างที่ดีของการทำเครื่องหมายสู่ตลาดสามารถเห็นได้เมื่อ บริษัท ออกพันธบัตรให้ผู้ให้กู้และนักลงทุน เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นจะต้องมีการทำเครื่องหมายลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจะแปลเป็นการลดลงของราคาพันธบัตร

ปัญหาอาจเกิดขึ้นเมื่อการวัดตามตลาดไม่สะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างถูกต้อง สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อ บริษัท ถูกบังคับให้คำนวณราคาขายของสินทรัพย์หรือหนี้สินในช่วงเวลาที่ไม่เอื้ออำนวยหรือผันผวนเช่นในช่วงวิกฤตการเงิน ตัวอย่างเช่นหากสภาพคล่องต่ำหรือนักลงทุนหวาดกลัวราคาขายปัจจุบันของสินทรัพย์ของธนาคารอาจต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ผลที่ได้จะเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลดลง

ปัญหานี้ถูกพบในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของ 2008/09 เมื่อหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) ที่ถือเป็นสินทรัพย์ในงบดุลของธนาคารไม่สามารถประเมินค่าได้อย่างมีประสิทธิภาพเนื่องจากตลาดสำหรับหลักทรัพย์เหล่านี้ได้หายไป อย่างไรก็ตามในเดือนเมษายนของปี 2009 คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ลงมติและอนุมัติแนวทางใหม่ที่จะช่วยให้การประเมินราคาจะขึ้นอยู่กับราคาที่จะได้รับในตลาดเป็นระเบียบมากกว่าการบังคับชำระบัญชีเริ่มต้น ไตรมาสแรกของปี 2552

ทำเครื่องหมายสู่ตลาดในการลงทุน

ในการซื้อขายหลักทรัพย์เครื่องหมายสู่ตลาดเกี่ยวข้องกับการบันทึกราคาหรือมูลค่าของหลักทรัพย์หลักทรัพย์หรือบัญชีเพื่อสะท้อนมูลค่าตลาดในปัจจุบันมากกว่ามูลค่าตามบัญชี มักจะทำในบัญชีฟิวเจอร์สเพื่อให้แน่ใจว่าจะได้รับความต้องการตามมาร์จิ้น หากราคาตลาดปัจจุบันทำให้บัญชีมาร์จิ้นต่ำกว่าระดับที่กำหนดผู้ค้าจะต้องเผชิญกับการเรียกมาร์จิ้น

การแลกเปลี่ยนทำเครื่องหมายบัญชีของผู้ค้าตามมูลค่าของตลาดทุกวันโดยการตั้งกำไรและขาดทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักทรัพย์ มีคู่สัญญาสองฝ่ายที่ด้านข้างของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า - ผู้ค้าที่มีความยาวและผู้ค้าระยะสั้น ผู้ค้าที่ดำรงตำแหน่งนานในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะรั้นในขณะที่ผู้ประกอบการ shorting สัญญาถือเป็นหมี หาก ณ สิ้นวันสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีมูลค่าลดลงบัญชีระยะยาวจะถูกหักและบัญชีสั้นจะได้รับเครดิตเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของตราสารอนุพันธ์ ในทางกลับกันการเพิ่มขึ้นของมูลค่าส่งผลให้เครดิตไปยังบัญชีที่ถือสถานะ Long และการเดบิตไปยังบัญชี Futures ระยะสั้น

ตัวอย่างเช่นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงเกษตรกรผู้ปลูกข้าวสาลีได้เข้าซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี 10 สัญญาเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน 2017 เนื่องจากแต่ละสัญญามีมูลค่า 5, 000 บุชเชลชาวนาจึงป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคาข้าวสาลี 50, 000 หากราคาหนึ่งสัญญาอยู่ที่ $ 4.50 ในวันที่ 21 พฤศจิกายน 2017 บัญชีของเกษตรกรผู้ปลูกข้าวสาลีจะได้รับเครดิต $ 4.50 x 50, 000 บุชเชล = 225, 000 ดอลลาร์

วัน	ราคาฟิวเจอร์ส	การเปลี่ยนแปลงในมูลค่า	กำไร / ขาดทุน	กำไร / ขาดทุนสะสม	ยอดเงินในบัญชี
1	$ 4.50				225, 000
2	$ 4.55	0.05	-2500	-2500	222500
3	$ 4.53	-0.02	1000	-1500	223500
4	$ 4.46	-0.07	3500	2000	227, 000
5	$ 4.39	-0.07	3500	5500	230500