ฟิชเชอร์เอฟเฟคคืออะไร?
ฟิชเชอร์เอฟเฟ็กต์เป็นทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ที่สร้างขึ้นโดยนักเศรษฐศาสตร์เออร์วิงฟิชเชอร์ซึ่งอธิบายความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อกับอัตราดอกเบี้ยทั้งจริงและเล็กน้อย ฟิชเชอร์เอฟเฟ็กต์ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยลบด้วยอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวัง ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะลดลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเว้นแต่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในอัตราเดียวกับอัตราเงินเฟ้อ
ฟิชเชอร์เอฟเฟค
พื้นฐานของผลกระทบของฟิชเชอร์
สมการของฟิชเชอร์สะท้อนให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสามารถทำได้โดยการลบอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังจากอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด ในสมการนี้อัตราทั้งหมดที่ให้จะถูกนำมารวมกัน
ฟิชเชอร์เอฟเฟกต์สามารถเห็นได้ทุกครั้งที่คุณไปที่ธนาคาร อัตราดอกเบี้ยที่นักลงทุนมีในบัญชีออมทรัพย์เป็นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยที่ระบุในบัญชีออมทรัพย์คือ 4% และอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังคือ 3% ดังนั้นเงินในบัญชีออมทรัพย์จะเติบโตขึ้นจริงที่ 1% ยิ่งอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงน้อยลงเท่าใดก็ยิ่งใช้เงินฝากออมทรัพย์มากขึ้นเท่านั้นเมื่อสังเกตจากมุมมองของกำลังซื้อ
ประเด็นที่สำคัญ
- ฟิชเชอร์เอฟเฟ็กต์เป็นทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ที่สร้างขึ้นโดยนักเศรษฐศาสตร์เออร์วิงฟิชเชอร์ซึ่งอธิบายความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อกับอัตราดอกเบี้ยทั้งจริงและเล็กน้อยฟิชเชอร์เอฟเฟ็กต์ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยแท้จริงเท่ากับอัตราดอกเบี้ยน้อย ฟิชเชอร์เอฟเฟ็กต์ได้ขยายไปสู่การวิเคราะห์ปริมาณเงินและการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศ
อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและอัตราดอกเบี้ยจริง
อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดสะท้อนถึงผลตอบแทนทางการเงินที่บุคคลได้รับเมื่อเขาฝากเงิน ตัวอย่างเช่นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด 10% ต่อปีหมายความว่าบุคคลนั้นจะได้รับเพิ่มอีก 10% ของเงินที่ฝากในธนาคาร
อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะพิจารณาจากกำลังซื้อในสมการ
ในฟิชเชอร์เอฟเฟ็กต์, อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเป็นอัตราดอกเบี้ยจริงที่ให้ไว้ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตทางการเงินที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปด้วยจำนวนเงินหรือสกุลเงินที่เป็นหนี้จากผู้ให้กู้ทางการเงิน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือจำนวนเงินที่สะท้อนกำลังซื้อของเงินที่ยืมมาเมื่อเติบโตขึ้นตามกาลเวลา
ความสำคัญในปริมาณเงิน
ฟิชเชอร์เอฟเฟ็กต์เป็นมากกว่าเพียงแค่สมการ: มันแสดงให้เห็นว่าปริมาณเงินมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อเล็กน้อยอย่างไร ตัวอย่างเช่นหากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางจะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อของประเทศเพิ่มขึ้น 10% คะแนนจากนั้นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดของเศรษฐกิจเดียวกันจะเป็นไปตามความเหมาะสมและเพิ่มขึ้น 10 คะแนนเช่นกัน ในแง่นี้อาจสันนิษฐานได้ว่าการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินจะไม่ส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง อย่างไรก็ตามมันจะสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยโดยตรง
ผลกระทบระหว่างประเทศของชาวประมง (IFE)
International Fisher Effect (IFE) เป็นรูปแบบอัตราแลกเปลี่ยนที่ขยายมาตรฐาน Fisher Effect และใช้ในการซื้อขายแลกเปลี่ยนและการวิเคราะห์ มันขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงในปัจจุบันและอนาคตมากกว่าเงินเฟ้อที่บริสุทธิ์และใช้ในการทำนายและทำความเข้าใจกับการเคลื่อนไหวของราคาในสกุลเงิน Spot ในปัจจุบันและอนาคต สำหรับโมเดลนี้ทำงานในรูปแบบที่บริสุทธิ์ที่สุดสันนิษฐานว่าจะต้องได้รับอนุญาตจากด้านที่ปราศจากความเสี่ยงของเงินทุนเพื่อให้ลอยตัวระหว่างประเทศที่ประกอบด้วยคู่สกุลเงินหนึ่ง
