การกระจายการลงทุนเป็นคำที่คุ้นเคยสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ โดยทั่วไปแล้วสามารถสรุปได้ด้วยวลีนี้: "อย่าใส่ไข่ทั้งหมดของคุณไว้ในตระกร้าเดียว" ในขณะที่ความเชื่อมั่นนั้นจับประเด็นสำคัญของปัญหานี้ได้ แต่ก็ให้คำแนะนำเล็กน้อยเกี่ยวกับผลกระทบเชิงปฏิบัติของบทบาทการกระจายความเสี่ยงที่มีอยู่ในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เราจะให้ภาพรวมของการกระจายความเสี่ยงและให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีที่คุณสามารถทำให้มันทำงานเพื่อประโยชน์ของคุณ
การกระจายการลงทุนคืออะไร?
เมื่อพิจารณาแนวคิดการกระจายความเสี่ยงอย่างใกล้ชิดความคิดคือการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีการลงทุนหลายรายการเพื่อลดความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นพิจารณาการลงทุนที่ประกอบด้วยเฉพาะหุ้นที่ออกโดย บริษัท เดียว หากหุ้นของ บริษัท นั้นประสบกับการชะลอตัวอย่างรุนแรง ด้วยการแบ่งการลงทุนระหว่างหุ้นจากสอง บริษัท ที่แตกต่างกันคุณสามารถลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับพอร์ตการลงทุนของคุณ
อีกวิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคุณคือการรวมพันธบัตรและเงินสด เนื่องจากโดยทั่วไปจะใช้เงินสดเป็นทุนสำรองระยะสั้นนักลงทุนส่วนใหญ่จึงพัฒนากลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์สำหรับพอร์ตการลงทุนโดยพิจารณาจากการใช้หุ้นและพันธบัตรเป็นหลัก มันเป็นความคิดที่ดีที่จะเก็บสินทรัพย์ที่ลงทุนไว้เป็นเงินสดหรือหลักทรัพย์ในตลาดเงินระยะสั้น เงินสดสามารถใช้ในกรณีฉุกเฉินและหลักทรัพย์ตลาดเงินระยะสั้นสามารถชำระได้ทันทีในกรณีที่มีโอกาสในการลงทุนเกิดขึ้นหรือในกรณีที่ความต้องการเงินสดของคุณเพิ่มขึ้นและคุณจำเป็นต้องขายเงินลงทุนเพื่อชำระเงิน นอกจากนี้โปรดทราบว่าการจัดสรรสินทรัพย์และการกระจายการลงทุนมีการเชื่อมโยงแนวคิดอย่างใกล้ชิด พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายสร้างขึ้นผ่านกระบวนการจัดสรรสินทรัพย์ เมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีทั้งหุ้นและพันธบัตรนักลงทุนที่ก้าวร้าวอาจพึ่งพาหุ้น 80 เปอร์เซ็นต์และพันธบัตร 20 เปอร์เซ็นต์ในขณะที่นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมอาจต้องการหุ้น 20% ถึง 80%
ไม่ว่าคุณจะก้าวร้าวหรืออนุรักษ์นิยมการใช้การจัดสรรสินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยงผ่านการเลือกหุ้นและพันธบัตรสำหรับผลงานของคุณเป็นวิธีที่เชื่อถือได้ในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย กองทุนรวมบางแห่งมุ่งหวังที่จะมีการผสมผสานของหลักทรัพย์ที่มีทั้งหุ้นและพันธบัตรเพื่อสร้างพอร์ต "สมดุล" สำเร็จรูป ความสมดุลเฉพาะของหุ้นและพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนที่กำหนดได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างอัตราส่วนความเสี่ยงผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจงที่ให้โอกาสในการบรรลุอัตราผลตอบแทนที่แน่นอนจากการลงทุนของคุณเพื่อแลกกับความเต็มใจที่จะยอมรับความเสี่ยงจำนวนหนึ่ง โดยทั่วไปยิ่งคุณมีความเสี่ยงที่จะเต็มใจรับผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
ตัวเลือกของฉันคืออะไร?
ในทำนองเดียวกันนักลงทุนที่มีเงินจำนวนมากมักต้องใช้กลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่นการลดภาษีกำไรจากการลงทุนหรือการสร้างรายได้ที่เชื่อถือได้ นอกจากนี้ในขณะที่การลงทุนในกองทุนรวมเดียวให้ความหลากหลายในประเภทสินทรัพย์ขั้นพื้นฐานของหุ้นพันธบัตรและเงินสด (กองทุนมักจะถือเงินสดจำนวนเล็กน้อยจากที่ค่าธรรมเนียมจะถูกนำมาใช้) โอกาสในการกระจายความเสี่ยงไปไกลกว่าหมวดหมู่พื้นฐานเหล่านี้
ด้วยหุ้นนักลงทุนสามารถเลือกสไตล์ที่เฉพาะเจาะจงเช่นการมุ่งเน้นไปที่แคปขนาดใหญ่กลางหรือเล็ก ในแต่ละพื้นที่เหล่านี้มีการแบ่งประเภทหุ้นเป็นการเติบโตหรือมูลค่า เกณฑ์การคัดเลือกเพิ่มเติมรวมถึงการเลือกระหว่างหุ้นในประเทศและต่างประเทศ หุ้นต่างประเทศยังเสนอประเภทย่อยที่มีทั้งตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ นอกจากนี้ยังมีหุ้นต่างประเทศและในประเทศในบางส่วนเช่นเทคโนโลยีชีวภาพและการดูแลสุขภาพ
นอกเหนือจากทางเลือกการลงทุนในตราสารทุนที่หลากหลายแล้วตราสารหนี้ยังให้โอกาสในการกระจายความเสี่ยง นักลงทุนสามารถเลือกประเด็นระยะยาวหรือระยะสั้น พวกเขายังสามารถเลือกพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือเทศบาล อีกครั้งข้อกำหนดด้านการยอมรับความเสี่ยงและการลงทุนส่วนบุคคลจะเป็นตัวกำหนดการเลือกการลงทุนเป็นส่วนใหญ่
ในขณะที่หุ้นและพันธบัตรเป็นเครื่องมือดั้งเดิมสำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอโฮสต์ของการลงทุนทางเลือกให้โอกาสสำหรับการกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติม การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชื่อมั่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงงานศิลปะโลหะมีค่าและการลงทุนอื่น ๆ ให้โอกาสในการลงทุนในยานพาหนะที่ไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ทว่าการลงทุนเหล่านี้นำเสนอวิธีการในการกระจายการลงทุนอีกวิธีหนึ่ง
ความกังวลเกี่ยวกับ
ด้วยการลงทุนจำนวนมากให้เลือกมันอาจดูเหมือนว่าการกระจายความเสี่ยงจะง่ายต่อการบรรลุ แต่นั่นเป็นเพียงบางส่วนเท่านั้น นักลงทุนยังคงต้องตัดสินใจเลือกอย่างชาญฉลาด นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณมากเกินไปซึ่งจะส่งผลเสียต่อผลตอบแทนของคุณ ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินหลายคนยอมรับว่า 20 หุ้นเป็นจำนวนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับพอร์ตหุ้นที่หลากหลาย โดยที่ในใจการซื้อหุ้น 50 หุ้นหรือกองทุนรวมขนาดใหญ่ 4 กองทุนอาจทำอันตรายมากกว่าดี
การมีพอร์ตการลงทุนในพอร์ตของคุณมากเกินไปไม่อนุญาตให้มีการลงทุนใด ๆ ที่มีผลกระทบมากและพอร์ทการลงทุนที่หลากหลาย (บางครั้งเรียกว่า "diworsification") มักจะเริ่มทำตัวเหมือนกองทุนดัชนี ในกรณีที่มีกองทุนรวมขนาดใหญ่ไม่กี่กองทุนหลายกองทุนจะมีความเสี่ยงเพิ่มเติมจากการทับซ้อนของการถือครองรวมถึงความหลากหลายของค่าใช้จ่ายเช่นค่าธรรมเนียมสมดุลต่ำและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกันซึ่งอาจหลีกเลี่ยงผ่านกองทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น การเลือก
บรรทัดล่าง
โดยไม่คำนึงถึงวิธีการหรือวิธีการของคุณโปรดจำไว้ว่าไม่มีรูปแบบการกระจายความเสี่ยงเดียวที่จะตอบสนองความต้องการของนักลงทุนทุกคน ขอบเขตเวลาส่วนตัวของคุณการยอมรับความเสี่ยงเป้าหมายการลงทุนวิธีการทางการเงินและระดับประสบการณ์การลงทุนล้วนมีบทบาทอย่างมากในการกำหนดส่วนประสมการลงทุนของคุณ หากคุณมีตัวเลือกมากเกินไปหรือต้องการมอบสิทธิ์มีผู้เชี่ยวชาญด้านบริการทางการเงินมากมายคอยให้ความช่วยเหลือคุณ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "ความสำคัญของการกระจายการลงทุน")
