"ซื้อต่ำขายสูง" อาจเป็นสุภาษิตที่โด่งดังที่สุดเกี่ยวกับการทำเงินในตลาดหุ้นและชัดเจนมากว่ามันฟังดูเป็นเรื่องตลก ในความเป็นจริงมันพูดง่ายกว่าทำมาก
'ซื้อต่ำขายสูง' หมายถึงอะไรจริงๆ
เบื้องหลังความจริงคือความจริงที่ว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะพลิกคว่ำและมี upside ส่วนหนึ่งของเหตุผลคือสัญชาตญาณฝูงอันบริสุทธิ์ที่สามารถผลักดันราคาหุ้นใด ๆ นักลงทุนที่ยืนอยู่ห่างไกลอาจสามารถมองเห็นสัญชาตญาณฝูงในที่ทำงานและใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่รุนแรงที่เกิดขึ้น นักลงทุนนั้นสามารถซื้อต่ำและขายสูง
น่าเสียดายที่มันเป็นเรื่องง่ายที่จะตัดสินว่าราคาต่ำเกินไปหรือสูงเกินไปและทำไม ในช่วงเวลานี้มันเป็นเรื่องยากมาก ราคาทั้งส่งผลกระทบและสะท้อนให้เห็นถึงจิตวิทยาและอารมณ์ของผู้เข้าร่วมตลาด
ด้วยเหตุนี้ "ซื้อต่ำขายสูง" จึงเป็นสิ่งที่ท้าทายที่จะใช้อย่างต่อเนื่อง ผู้ค้าที่พยายามมองอย่างมีวัตถุประสงค์ควรพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ เพื่อการตัดสินใจที่มีข้อมูลมากขึ้น ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่วัฏจักรธุรกิจและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มาจากประวัติราคาเพียงอย่างเดียว พวกเขาแสดงความผันผวนของราคาเมื่อเวลาผ่านไปโดยพื้นฐานแล้วการปรับราคาให้สั้นลงเพื่อแสดงทิศทางทั่วไปของหุ้นเมื่อเวลาผ่านไป
ผู้ค้าบางรายติดตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าซึ่งเป็นหนึ่งในช่วงเวลาสั้น ๆ และอีกค่าหนึ่งที่มีระยะเวลานานกว่าเพื่อป้องกันความเสี่ยง วิธีการหนึ่งที่พบบ่อยคือการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันข้ามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันมันจะสร้างสัญญาณซื้อ เมื่อมันข้ามทางอื่นมันสร้างสัญญาณขาย
จุดเฉลี่ยเคลื่อนที่คือการช่วยให้ผู้ค้าเวลาซื้อหรือขายในจุดที่เหมาะสมในแนวโน้ม
วงจรธุรกิจและความเชื่อมั่น
ในระยะยาวผู้ขับขี่ในตลาดโดยรวมมีรูปแบบที่สอดคล้องกันโดยเปลี่ยนจากความกลัวเป็นความโลภและกลับมาเป็นความกลัว เวลาที่มีความกลัวสูงสุดคือช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นในขณะที่ช่วงเวลาที่ความโลภสูงสุดเป็นเวลาที่ดีที่สุด
สุดขั้วเหล่านี้เกิดขึ้นสองสามครั้งทุกทศวรรษและมีความคล้ายคลึงกันที่น่าทึ่ง วัฏจักรทางอารมณ์เป็นไปตามวัฏจักรธุรกิจ เมื่อเศรษฐกิจอยู่ในภาวะถดถอยความกลัวจะครอบงำ นี่คือเวลาที่จะซื้อต่ำ เมื่อเศรษฐกิจเฟื่องฟูราคาก็สูงขึ้นอย่างไม่มีวันพรุ่งนี้ นี่คือเวลาที่จะขาย
นักลงทุนระยะยาวอาจพิจารณาดูวัฏจักรธุรกิจและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเป็นเครื่องมือกำหนดจังหวะตลาด
รายงานที่ตีพิมพ์เป็นประจำเช่นการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับวงจรธุรกิจ
ความท้าทายเพิ่มเติม
มีตัวอย่างที่ฉาวโฉ่ของสุดขั้วของตลาดรวมถึงอินสแตนซ์ล่าสุดเช่นฟองอินเทอร์เน็ตของปลายปี 1990 และความผิดพลาดของตลาดในปี 2008
ทั้งสองพิสูจน์แล้วว่าเป็นโอกาสที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่ซื้อต่ำและขายสูง
ในเวลานั้นดูเหมือนว่าแนวโน้มจะไม่สิ้นสุด หุ้นอินเทอร์เน็ตแน่นอนจะไม่ลงไปในปี 1999 อุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยแน่นอนจะไม่ฟื้นตัวหลังจากปี 2008
ในช่วงเวลานั้นนักลงทุนที่ขายหุ้นทางอินเทอร์เน็ตหรือซื้อหุ้นบ้านอาจรู้สึกว่าพวกเขาถูกลงโทษเนื่องจากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไปในทิศทางอื่น จนกว่าจะถึงวันนั้นพวกเขาไม่ได้
นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจะต้องเพิกเฉยต่อแนวโน้มและยึดมั่นในวิธีการที่มีวัตถุประสงค์ในการพิจารณาว่าถึงเวลาซื้อหรือขายเวลาหรือไม่
