อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์รวมคืออะไร?
อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์ทั้งหมดเป็นการวัดสัดส่วนของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินกับหนี้สินระยะยาวซึ่งครอบคลุมสินเชื่อหรือภาระผูกพันอื่น ๆ ที่มีระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี อัตราส่วนนี้เป็นตัวชี้วัดทั่วไปของฐานะทางการเงินระยะยาวของ บริษัท รวมถึงความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินสำหรับสินเชื่อคงค้าง
สูตรสำหรับอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์รวม
LTD / TA = สินทรัพย์รวมหนี้สินระยะยาว
อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์รวม
อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์รวมบอกอะไรคุณบ้าง
อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ระยะยาวต่อสินทรัพย์รวมของ บริษัท ที่ลดลงปีต่อปีอาจชี้ให้เห็นว่า บริษัท มีความก้าวหน้าที่ต้องพึ่งพาหนี้สินในการเติบโตทางธุรกิจน้อยลง แม้ว่าผลลัพธ์ของอัตราส่วนที่ถือว่าเป็นตัวบ่งชี้ของ บริษัท "สุขภาพดี" นั้นแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม แต่โดยทั่วไปแล้วผลของอัตราส่วนที่น้อยกว่า 0.5 ก็ถือว่าดี
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ระยะยาวคืออัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้หรืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ใช้ในการคำนวณจำนวนเงินในการก่อหนี้ของ บริษัท ผลอัตราส่วนแสดงให้เห็นว่าร้อยละของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่จะต้องชำระหนี้ระยะยาว การคำนวณอัตราส่วนในช่วงเวลาต่าง ๆ สามารถเปิดเผยแนวโน้มในทางเลือกของ บริษัท ในการจัดหาสินทรัพย์ด้วยตราสารหนี้แทนตราสารทุนและความสามารถในการชำระหนี้ในช่วงเวลาหนึ่ง
ตัวอย่างอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์
หาก บริษัท มีสินทรัพย์รวม 100, 000 ดอลลาร์และหนี้ระยะยาว 40, 000 ดอลลาร์อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ระยะยาวของ บริษัท อยู่ที่ 40, 000 ดอลลาร์ต่อ 100, 000 ดอลลาร์ = 0.4 หรือ 40% อัตราส่วนนี้บ่งชี้ว่า บริษัท มีหนี้ระยะยาว 40 เซ็นต์สำหรับแต่ละดอลลาร์ที่มีอยู่ในสินทรัพย์ เพื่อเปรียบเทียบตำแหน่งเรเวอเรจโดยรวมของ บริษัท นักลงทุนมองที่อัตราส่วนเดียวกันสำหรับ บริษัท เทียบเคียงอุตสาหกรรมโดยรวมและการเปลี่ยนแปลงทางประวัติศาสตร์ของ บริษัท ในอัตราส่วนนี้
หากธุรกิจมีอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ระยะยาวสูงแสดงว่าธุรกิจมีระดับความเสี่ยงค่อนข้างสูงและในที่สุดอาจไม่สามารถชำระหนี้ได้ สิ่งนี้ทำให้ผู้ให้กู้สงสัยมากขึ้นเกี่ยวกับการกู้ยืมเงินธุรกิจและนักลงทุนโกงการซื้อหุ้นมากขึ้น
ในทางตรงกันข้ามหากธุรกิจมีอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ระยะยาวที่ต่ำก็สามารถบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของธุรกิจ อย่างไรก็ตามการยืนยันที่นักวิเคราะห์สามารถทำได้ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนนี้จะแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมของ บริษัท รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ และด้วยเหตุนี้นักวิเคราะห์มักจะเปรียบเทียบตัวเลขเหล่านี้ระหว่าง บริษัท จากอุตสาหกรรมเดียวกัน
ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ระยะยาวและอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์รวม
ในขณะที่อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์จะพิจารณาเฉพาะหนี้สินระยะยาวเท่านั้นอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์รวมรวมถึงหนี้สินทั้งหมด มาตรการนี้จะพิจารณาทั้งหนี้สินระยะยาวเช่นการจำนองและหลักทรัพย์และหนี้สินปัจจุบันหรือระยะสั้นเช่นค่าเช่าสาธารณูปโภคและเงินกู้ที่ครบกำหนดในเวลาน้อยกว่า 12 เดือน
อย่างไรก็ตามอัตราส่วนทั้งสองนี้รวมสินทรัพย์ทั้งหมดของธุรกิจรวมถึงสินทรัพย์ที่มีตัวตนเช่นอุปกรณ์และสินค้าคงคลังและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นลูกหนี้การค้า เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์รวมมีหนี้สินของ บริษัท มากขึ้นตัวเลขนี้จึงสูงกว่าอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวของ บริษัท ต่อสินทรัพย์
