อ่อนเพลียคืออะไร?
อ่อนเพลียเป็นสถานการณ์ที่ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ทำการซื้อขายในสินทรัพย์เดียวกันมีความยาวหรือสั้นทำให้นักลงทุนเพียงไม่กี่คนที่จะกลับมาทำธุรกรรมอีกด้านเมื่อผู้เข้าร่วมต้องการปิดตำแหน่งของพวกเขา ตัวอย่างเช่นหากทุกคนซื้อแล้วเมื่อคนเหล่านั้นต้องการขายจะไม่มีผู้ซื้ออีกต่อไปขายซึ่งจะทำให้ราคาลดลง
อ่อนเพลียมักส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มปัจจุบันเพราะมันแสดงให้เห็นถึงระดับที่มากเกินไปของอุปสงค์หรืออุปทานแสดงให้เห็นว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป
ประเด็นที่สำคัญ
- อาการอ่อนเพลียเกิดขึ้นเป็นประจำในขนาดเล็กและขนาดใหญ่การหายใจเกิดขึ้นเมื่อทุกคนที่ต้องการยาวหรือสั้นอยู่แล้วปล่อยให้มีคนเพียงไม่กี่คนที่ให้การสนับสนุนหรือผลักดันราคาในทิศทางปัจจุบันต่อไป ของผู้เข้าร่วมที่มีความยาวหรือสั้นมองหาเสื้อนอกหรือมองหาการพลิกกลับที่อิงจากเสียงสูงและเสียงต่ำ
เข้าใจถึงความอ่อนเพลีย
เมื่อคนอ่อนเพลียพวกเขาเหนื่อยเกินไปที่จะดำเนินการต่อ ตัวอย่างเช่นนักกีฬาอาจชนกำแพงที่อ่อนล้าจากความเหนื่อยล้าของกล้ามเนื้อ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นนักกีฬามีเวลาในการฝึกฝนอย่างต่อเนื่อง อาการอ่อนเพลียหมายถึงรัฐหรือเงื่อนไขที่ยากต่อการต่อสู้และการยอมจำนนต่อสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้นั้นกำลังใกล้เข้ามา เช่นเดียวกับความอ่อนเพลียในตลาดการเงินซึ่งมีพื้นฐานมาจากการประมูล
ในการประมูลจะมีผู้ประมูลและผู้ขาย อดีตกำลังเสนอราคาในสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์เพื่อซื้อและหลังเสนอราคาสำหรับผู้ซื้อ เมื่อมีผู้ซื้อที่ก้าวร้าวมากกว่าผู้ขายราคาก็จะสูงขึ้น ในทำนองเดียวกันเมื่อมีผู้ขายที่ก้าวร้าวมากขึ้นราคาก็จะลดลง
แนวโน้มหมดลงเมื่อราคาของสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์มีการเคลื่อนไหวมากเกินไปในทิศทางเดียว สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นเมื่อจำนวนผู้ซื้อในการประมูลลดน้อยลงและผู้ขายเริ่มเข้าครอบครอง ถึงความอ่อนเพลียเมื่อสินทรัพย์หรือการรักษาความปลอดภัยไม่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ซื้อหรือผู้ขายเพื่อให้เลื่อนขึ้นหรือลงตามลำดับ
เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นผู้ค้าสามารถคาดหวังว่าแนวโน้มจะกลับตัว ทันใดนั้นที่นั่งผู้ซื้อก็เต็มไปด้วยผู้ขายหรือในทางกลับกัน
ระบุอาการอ่อนเพลีย
ผู้ค้าสามารถระบุช่วงเวลาที่อ่อนเพลียได้โดยดูที่รายงานภาระผูกพันของผู้ค้า รายงานนี้เผยแพร่ทุกสัปดาห์และแสดงระดับตำแหน่งในตลาดซื้อขายล่วงหน้า สัญญาระยะยาวจำนวนมากที่มากเกินไปอาจบ่งบอกว่าทุกคนที่ปรารถนาจะได้เข้ามามีส่วนร่วมอยู่แล้วทำให้นักลงทุนไม่กี่คนที่จะซื้อสินทรัพย์ในราคาปัจจุบันต่อไปเรื่อย ๆ หากมีโอกาสที่จะไม่มีใครเหลือที่จะซื้อผู้ขายจะเริ่มก้าวร้าวมากขึ้นเพื่อออกจากตำแหน่งยาวหรือสั้นลง
ท็อปส์ซูเป่าเป็นตัวอย่างของความอ่อนเพลีย ราคาได้เพิ่มขึ้นอย่างมากจากปริมาณที่เพิ่มขึ้น แต่ในที่สุดผู้ขายก็ครอบงำผู้ซื้อผู้ซื้อกลายเป็นผู้ขายและราคาก็ตกลงอย่างมาก
ความอ่อนเพลียในขนาดเล็กเกิดขึ้นในทุกคลื่นราคา ราคาขยับขึ้นหรือลงจากนั้นมีการดึงกลับ มันเกิดขึ้นในชาร์ตหนึ่งนาทีที่มีการพลิกกลับและการย้อนกลับของเทรนด์เล็ก ๆ และมันเกิดขึ้นในชาร์ตรายสัปดาห์และรายเดือนในระยะยาวเกี่ยวกับเทรนด์ขนาดใหญ่
ผู้ค้าทางเทคนิคมองว่าขาขึ้นเป็นชุดของระดับต่ำสุดของการแกว่งและความคิดฟุ้งซ่าน ระดับต่ำสุดของการแกว่งต่ำและความสูงของการแกว่งต่ำบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจมีปัญหาและการพลิกกลับอาจกำลังดำเนินอยู่ แนวโน้มขาลงเป็นชุดของระดับต่ำสุดของการแกว่งและการลดลงของความสูง ระดับการสวิงที่สูงขึ้นและความสูงของการสวิงที่สูงขึ้นอาจบ่งบอกถึงการกลับตัวไปที่ด้านบน
ตัวอย่างของการอ่อนเพลียในหุ้นที่เพิ่มขึ้น
แผนภูมิต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่า Nvidia Corp. (NVDA) อยู่ในช่วงขาขึ้นเป็นระยะเวลานานก่อนที่จะหมดแรงและกลับสู่ระดับที่มีนัยสำคัญ
ในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้นทำให้ราคาโดยรวมสูงขึ้นและต่ำลงและในกรณีนี้เป็นไปตามแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น
TradingView
ราคาจะลดลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มและทำให้แกว่งต่ำลงตามด้วยแกว่งสูงต่ำ การกลับรายการเริ่มต้นขึ้นและราคาลดลงต่อเนื่องเนื่องจากผู้ขายครอบงำผู้ซื้อที่เหลืออยู่
ปริมาณลดลงมากขึ้นแสดงให้เห็นว่ามีความสนใจน้อยลงและน้อยที่ราคาสูงขึ้นและสูงขึ้น นี่เป็นสัญญาณเตือนถึงความอ่อนเพลียที่จะเกิดขึ้นตามปกติแล้วปริมาณจะช่วยยืนยันการเคลื่อนไหวของราคาเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นนั้นมาพร้อมกับปริมาณที่เพิ่มขึ้นเมื่อมีการเคลื่อนไหว
ปริมาณที่มากเกินไปยังสามารถบ่งบอกถึงการกลับรายการที่กำลังจะเกิดขึ้นเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วปริมาณสไปค์ขนาดใหญ่หมายถึงทุกคนที่ต้องการเข้าไป กรณีของ Nvidia ไม่ใช่ยอดนิยม แต่เป็นแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคงซึ่งมีความสนใจน้อยลงเรื่อย ๆ เมื่อผู้ขายเริ่มก้าวร้าวมากขึ้นมีผู้ซื้อไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนราคาแม้ว่าราคาจะถูกลงและถูกกว่า
