บีบยาวคืออะไร
บีบยาวซึ่งเกี่ยวข้องกับหุ้นเดียวหรือสินทรัพย์อื่น ๆ เกิดขึ้นเมื่อราคาลดลงอย่างกระทันหันกระตุ้นให้เกิดการขายต่อไปกดดันให้ผู้ถือหุ้นยาวในการขายหุ้นของพวกเขาเพื่อป้องกันการสูญเสียอย่างมาก
ได้รับความนิยมน้อยกว่าพี่ชายที่มีชื่อเสียงมากกว่าบีบสั้น ๆ บีบยาวเป็นส่วนใหญ่ที่จะพบในหุ้นที่มีขนาดเล็กและมีสภาพคล่องต่ำซึ่งผู้ถือหุ้นที่มุ่งมั่นหรือตื่นตระหนกสามารถสร้างความผันผวนของราคาที่ไม่สมเหตุสมผลในระยะเวลาอันสั้น
ประเด็นที่สำคัญ
- บีบยาวเกิดขึ้นเมื่อขายกระตุ้นการขายต่อเติมเชื้อเพลิงรอบและลดราคาขนาดใหญ่บีบยาวเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นในสินทรัพย์ที่ได้เห็นการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมากกับปริมาณที่เกิดขึ้นมากเมื่อราคาลดลงและในสภาพคล่องต่ำหรือต่ำ หุ้นลอย นักลงทุนและผู้ค้าที่ให้ความสำคัญกับผู้ที่มองหาเงื่อนไขที่มียอดขายเกินตัวจะคอยจับตาดูและเข้าซื้อหุ้นที่มีความยาว หากสต็อกไม่พบการสนับสนุนหรือผู้ซื้อแสดงว่าการขายนั้นได้รับการพิสูจน์แล้ว
ทำความเข้าใจกับการบีบยาว
ผู้ขายระยะสั้นสามารถผูกขาดการซื้อขายในสต็อกเป็นระยะเวลาสั้น ๆ ทำให้ราคาลดลงอย่างกะทันหัน แต่การบีบแบบยาวนั้นต้องใช้ความตื่นตระหนกมากพอที่จะทำให้ผู้ถือที่มีความยาวเริ่มที่จะทิ้งตำแหน่งได้ การบีบแบบยาวซึ่งไม่มีพื้นฐานขั้นพื้นฐานสำหรับการขายอาจคงอยู่ชั่วระยะเวลาหนึ่งหรืออาจสั้นมาก ผู้ซื้อตามมูลค่าหรือผู้ค้าระยะสั้นที่มองหาเงื่อนไข "oversold" จะเริ่มขึ้นเมื่อราคาตกลงมาถึงจุดที่ถือว่า "ต่ำเกินไป" และเสนอราคาหุ้นสำรอง
บีบยาวอาจเกิดขึ้นในตลาดใด ๆ แต่อาจปรากฏขึ้นอย่างมากในตลาดสภาพคล่องต่ำ ในขณะที่สภาพคล่องมีบทบาททำเช่นเดียวกับเทคนิคและอุปสงค์และอุปทาน สต็อกที่พุ่งสูงขึ้นจะยิ่งทวีความรุนแรงมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าปริมาณสูงมากเมื่อราคาลดลง ทุกคนที่ซื้อใกล้ด้านบนจะเริ่มออกเป็นหยดถ้าราคาลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หลายคนก็ไม่สามารถทนต่อการขาดทุนแม้ว่าพวกเขาคิดว่าราคาจะกลับสู่ระดับปัจจุบันหรือสูงกว่าหลังจากที่ลดลง
นักลงทุนที่มุ่งเน้นคุณค่าและรูปแบบการลงทุนที่มีคุณค่านั้นเป็นวิธีการรักษาแบบดั้งเดิมสำหรับหลักทรัพย์ที่มียอดขายเกิน การรับรู้ถึงสถานการณ์ที่บีบยาวนักลงทุนที่มีมูลค่าและมูลค่าลึกนั้นมักจะตอบสนองต่อหุ้นที่อาจซื้อขายในราคาส่วนลดต่อมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา หากหุ้นไม่ฟื้นตัวจากการลดลงแสดงว่ามีเหตุผลพื้นฐานสำหรับการขายออกหรือราคาหุ้นเกินราคาเริ่มต้น ในกรณีนี้การขายมีความสมเหตุสมผลและเป็นธรรมและไม่ถือว่าเป็นการบีบตัวที่ยาว
เมื่อเกิดสถานการณ์บีบยาวพวกเขามักจะกระจุกตัวในหุ้นที่มีการลอยตัว จำกัด หรือมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด หลักทรัพย์ขนาดเล็กหรือขนาดเล็กเหล่านี้ไม่ได้มีสภาพคล่องในระดับที่ดีเสมอไปซึ่งสามารถรองรับระดับราคาจากปริมาณการซื้อขายที่ผิดปกติ ผู้ค้าที่รวดเร็วหรือมีแนวโน้มมากขึ้นในวันนี้คือระบบการซื้อขายอัตโนมัติสามารถเพิ่มโอกาสในการใช้ประโยชน์จากการบีบตัวเป็นเวลานานก่อนที่คนอื่นจะรีบเข้ามาในตลาด
โฟลตของหุ้นนั้นวัดจากจำนวนหุ้นที่มีอยู่เพื่อการซื้อขายจริง ๆ เนื่องจากหลักทรัพย์บางตัวจะถูกถือครองในคลังหรือโดยคนวงใน สต็อคที่มีโฟลต จำกัด ทำให้เกิดการบีบอย่างเป็นธรรมชาติไม่ว่าจะเป็นด้านยาวหรือสั้น ในหุ้นประเภทนี้มีผู้เข้าร่วมการควบคุมน้อยกว่าและราคาหุ้น คำสั่งขายจำนวนมากจากผู้ค้ารายใหญ่อาจทำให้เกิดการขายซ้อน เปรียบเทียบกับหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงโดยมีผู้ถือหุ้นนับล้านรายและอีกหลายล้านคนที่สนใจซื้อหุ้นและมีการบีบตัวที่ยาวนานที่เกิดขึ้นมักจะรุนแรงน้อยกว่า
ตัวอย่างของการบีบยาว
ชาร์ตระหว่างวันแสดงการบีบแบบยาวบ่อยครั้ง นี่เป็นเพราะในช่วงวันส่วนใหญ่ไม่มีข่าวใหม่เกี่ยวกับ บริษัท และในหลายวันไม่มีแม้แต่ข่าวเกี่ยวกับเศรษฐกิจ ดังนั้นเมื่อไม่มีข่าวใหญ่ที่อาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าพื้นฐานของหุ้นราคาจะยังคงผันผวนเมื่อผู้คนซื้อและขาย
ผู้ค้ารายวันจำเป็นต้องได้รับสินค้าหมดภายในวัน ดังนั้นหากราคาเพิ่มขึ้นและพวกเขาป้อนนานพวกเขาจะขายถ้าราคาเริ่มลดลงมากเกินไป กรอบเวลาของพวกเขามีขนาดเล็กเกินไปที่จะถือหุ้นตก
พิจารณาแผนภูมิระหว่างวัน 1 นาทีของ Apple Inc. (AAPL) ราคาเคลื่อนไหวอยู่ตลอดเวลาและไม่มีข้อมูลพื้นฐานที่จะทำให้เกิดการตัดจำหน่ายการขายที่เกิดขึ้นนั้นเกิดจากการขายระยะสั้นในระยะสั้นที่ถูกบังคับให้ขายเมื่อราคาเริ่มลดลง
Intraday Long บีบตัวได้นานเท่าที่จำเป็น TradingView
การบีบตัวที่ยาวนานพบกับการซื้ออย่างรวดเร็วแสดงให้เห็นว่าผู้ถือหุ้นรายนี้ตื่นตระหนกในการทำกำไรและลดความสูญเสียที่ทำให้เกิดการลดลงไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในมูลค่าของ บริษัท
