อัตราส่วนความครอบคลุมสภาพคล่อง - คำจำกัดความ lcr

สารบัญ

• อัตราส่วนความสามารถด้านสภาพคล่องคืออะไร?
• สูตรและการคำนวณ LCR
• LCR บอกอะไรคุณ
• LCR เทียบกับอัตราส่วนอื่น ๆ
• ข้อ จำกัด ของ LCR
• ตัวอย่างของ LCR

อัตราส่วนความครอบคลุมสภาพคล่องคืออะไร - LCR?

อัตราส่วนความสามารถในการดำรงสภาพคล่อง (LCR) หมายถึงสัดส่วนของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่ถือโดยสถาบันการเงินเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้อย่างต่อเนื่อง อัตราส่วนนี้เป็นแบบทดสอบความเครียดทั่วไปที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อคาดการณ์การกระแทกทั่วทั้งตลาดและตรวจสอบให้แน่ใจว่าสถาบันการเงินมีการรักษาระดับเงินทุนที่เหมาะสมเพื่อจัดการกับการขาดสภาพคล่องในระยะสั้น

อัตราส่วนความสามารถในการชำระสภาพคล่อง

สูตรและการคำนวณ LCR

$LคR=\frac{\text{ปริมาณสินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูง (HQLA)}}{\text{ยอดรวมกระแสเงินสดสุทธิ}}$ LCR = ยอดรวมกระแสเงินสดสุทธิจำนวนสินทรัพย์สภาพคล่องที่มีคุณภาพสูง (HQLA)

1. LCR คำนวณโดยการหารสินทรัพย์สภาพคล่องที่มีคุณภาพสูงของธนาคารด้วยกระแสเงินสดสุทธิทั้งหมดในช่วงเวลาที่เกิดความเครียด 30 วันสินทรัพย์สภาพคล่องที่มีคุณภาพสูงจะรวมเฉพาะสินทรัพย์ที่มีศักยภาพสูงที่จะเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายและรวดเร็ว สินทรัพย์สภาพคล่องสามประเภทที่มีระดับคุณภาพลดลง ได้แก่ ระดับ 1 ระดับ 2A และระดับ 2B

ประเด็นที่สำคัญ

• LCR เป็นข้อกำหนดภายใต้ Basel III โดยธนาคารจะต้องถือสินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูงซึ่งเพียงพอที่จะใช้จ่ายเงินทุนไหลออกเป็นเวลา 30 วัน LCR เป็นการทดสอบความเครียดที่มีวัตถุประสงค์เพื่อคาดการณ์การกระแทกในตลาดและตรวจสอบให้แน่ใจว่าสถาบันการเงินมีการเก็บรักษาเงินทุนที่เหมาะสมเพื่อรับมือกับการขาดสภาพคล่องในระยะสั้นแน่นอนว่าเราจะไม่รู้จนกระทั่งเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งต่อไปหาก LCR ให้เบาะเงินเพียงพอสำหรับธนาคารหรือหากมันไม่เพียงพอ

LCR บอกอะไรคุณ

LCR เป็นอาหารเสริมสำหรับหัวหน้าจาก Basel Accord ซึ่งเป็นชุดของกฎระเบียบที่พัฒนาโดยคณะกรรมการ Basel เกี่ยวกับการกำกับดูแลการธนาคาร (BCBS) BCBS เป็นกลุ่มตัวแทน 27 แห่งจากศูนย์กลางการเงินระดับโลกที่สำคัญ หนึ่งในเป้าหมายของ BCBS คือการมอบอำนาจให้ธนาคารถือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงในระดับที่เฉพาะเจาะจงและรักษาระดับความสามารถในการชำระหนี้ในระดับหนึ่งเพื่อกีดกันพวกเขาจากการกู้หนี้ระยะสั้นในระดับสูง

เป็นผลให้ธนาคารจะต้องถือสินทรัพย์สภาพคล่องที่มีคุณภาพสูงซึ่งเพียงพอที่จะใช้จ่ายเงินทุนไหลออกเป็นเวลา 30 วัน สามสิบวันถูกเลือกเพราะเชื่อว่าในวิกฤตการณ์ทางการเงินการตอบสนองเพื่อช่วยเหลือระบบการเงินจากรัฐบาลและธนาคารกลางโดยทั่วไปจะเกิดขึ้นภายใน 30 วัน

กล่าวอีกอย่างหนึ่งคือช่วงเวลา 30 วันที่อนุญาตให้ธนาคารมีเงินสดในกรณีที่ธนาคารดำเนินการในช่วงวิกฤตการเงิน ข้อกำหนด 30 วันภายใต้ LCR ยังช่วยให้ธนาคารกลางเช่นธนาคารกลางของสหรัฐฯใช้เวลาในการดำเนินการตามมาตรการแก้ไขเพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับระบบการเงิน

การใช้งาน LCR

LCR ได้ดำเนินการและวัดผลในปี 2011 แต่ไม่ได้บังคับใช้ขั้นต่ำทั้งหมด 100% จนถึงปี 2558 อัตราส่วนความสามารถในการชำระสภาพคล่องครอบคลุมกับสถาบันการเงินทุกแห่งที่มีสินทรัพย์รวมมากกว่า 250 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่า 10, 000 ล้านดอลลาร์ในงบดุล การสัมผัสจากต่างประเทศ ธนาคารดังกล่าวมักจะถูกเรียกว่า "ระบบการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI)" จะต้องรักษา LCR 100% ซึ่งหมายถึงการถือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งเท่ากับหรือสูงกว่ากระแสเงินสดสุทธิมากกว่า 30 - ระยะเวลาความเครียดวัน สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงอาจรวมถึงเงินสดพันธบัตรการคลังหรือตราสารหนี้ของ บริษัท

สินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูง

สินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูงจะรวมเฉพาะสินทรัพย์ที่มีศักยภาพสูงที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายและรวดเร็ว ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้สินทรัพย์สภาพคล่องสามประเภทที่มีระดับคุณภาพลดลงคือระดับ 1 ระดับ 2A และระดับ 2B

ภายใต้ Basel III สินทรัพย์ระดับ 1 จะไม่ได้รับส่วนลดเมื่อคำนวณ LCR ในขณะที่สินทรัพย์ระดับ 2A และระดับ 2B มีส่วนลด 15% และ 50% ตามลำดับ สินทรัพย์ระดับ 1 ประกอบด้วยยอดคงเหลือของธนาคารกลางสหรัฐฯทรัพยากรต่างประเทศที่สามารถถอนออกได้อย่างรวดเร็วหลักทรัพย์ที่ออกหรือค้ำประกันโดยหน่วยงานเฉพาะด้านและหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐอเมริกาหรือหลักทรัพย์ค้ำประกัน

สินทรัพย์ระดับ 2A นั้นรวมถึงหลักทรัพย์ที่ออกหรือค้ำประกันโดยธนาคารเพื่อการพัฒนาพหุภาคีหรือหน่วยงานของรัฐเฉพาะและหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐวิสาหกิจที่สนับสนุนโดยรัฐบาลสหรัฐฯ สินทรัพย์ระดับ 2B รวมถึงหุ้นสามัญที่มีการซื้อขายสาธารณะและตราสารหนี้ภาคธุรกิจที่มีระดับการลงทุนที่ออกโดย บริษัท ที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน

Basel III ผู้บริหารระดับสูงคาดว่าธนาคารจะได้รับประโยชน์จากสูตรนี้คือความคาดหวังที่จะบรรลุอัตราส่วนการก่อหนี้เกินกว่า 3% เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดธนาคารกลางสหรัฐฯแห่งสหรัฐอเมริกาได้กำหนดอัตราส่วนความสามารถในการก่อหนี้ที่ 5% สำหรับ บริษัท โฮลดิ้งของธนาคารที่มีประกันและ 6% สำหรับ SIFIs ดังกล่าว อย่างไรก็ตามธนาคารส่วนใหญ่จะพยายามรักษาระดับเงินทุนที่สูงขึ้นเพื่อป้องกันตัวเองจากความทุกข์ทางการเงินแม้ว่ามันจะหมายถึงการปล่อยสินเชื่อให้กับผู้กู้น้อยลงก็ตาม

LCR เทียบกับอัตราส่วนสภาพคล่องอื่น ๆ

อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นระดับของการวัดทางการเงินที่ใช้ในการกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ในปัจจุบันโดยไม่ต้องเพิ่มทุนภายนอก อัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระหนี้และส่วนต่างของความปลอดภัยผ่านการคำนวณตัวชี้วัดรวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนด่วนและอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน หนี้สินหมุนเวียนมีการวิเคราะห์เกี่ยวกับสินทรัพย์สภาพคล่องเพื่อประเมินความครอบคลุมของหนี้สินระยะสั้นในกรณีฉุกเฉิน

อัตราส่วนความสามารถในการดำรงสภาพคล่องคือข้อกำหนดที่ธนาคารจะต้องถือครองสินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูงซึ่งเพียงพอที่จะใช้จ่ายเงินทุนไหลออกเป็นเวลา 30 วัน อัตราส่วนสภาพคล่องมีความคล้ายคลึงกับ LCR ซึ่งวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น

ข้อ จำกัด ของ LCR

ข้อ จำกัด ของ LCR คือต้องใช้ธนาคารในการถือเงินสดมากขึ้นและอาจนำไปสู่การปล่อยสินเชื่อให้กับผู้บริโภคและธุรกิจน้อยลง

หนึ่งอาจโต้แย้งว่าถ้าธนาคารออกเงินให้กู้ยืมน้อยลงก็อาจนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจช้าลงเนื่องจาก บริษัท ที่ต้องการเข้าถึงหนี้เพื่อเป็นทุนในการดำเนินงานและการขยายตัวของพวกเขาจะไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนได้

ในอีกทางหนึ่งข้อ จำกัด อีกประการหนึ่งคือเราจะไม่รู้จนกระทั่งถึงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งต่อไปหาก LCR มีฐานะทางการเงินเพียงพอสำหรับธนาคารหรือหากไม่เพียงพอให้กองทุนเงินสดไหลออกเป็นเวลา 30 วัน LCR เป็นการทดสอบความเครียดที่มีวัตถุประสงค์เพื่อให้แน่ใจว่าสถาบันการเงินมีเงินทุนเพียงพอในระหว่างการหยุดชะงักของสภาพคล่องระยะสั้น

ตัวอย่างของ LCR

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าธนาคาร ABC มีสินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูงมูลค่า 55 ล้านดอลลาร์และ 35 ล้านดอลลาร์ในกระแสเงินสดสุทธิที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เกิดความเครียด 30 วัน:

• LCR คำนวณโดย $ 55 ล้าน / $ 35 ล้าน LCR ของ ABC ของธนาคารคือ 1.57 หรือ 157% ซึ่งตรงตามข้อกำหนดภายใต้ Basel III