กระแสเงินสดที่ถูกเปรียบเทียบกับกระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการรับรอง: ภาพรวม
ความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดอิสระที่ยกระดับและไม่ได้แยกกันคือค่าใช้จ่าย กระแสเงินสดที่ใช้แล้วคือจำนวนเงินสดของธุรกิจหลังจากมีภาระผูกพันทางการเงินแล้ว กระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการชำระเป็นเงินที่ธุรกิจมีก่อนจ่ายภาระผูกพันทางการเงิน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการจ่ายดอกเบี้ยเป็นตัวอย่างของภาระผูกพันทางการเงินที่จ่ายจากกระแสเงินสดอิสระ
ทั้งกระแสเงินสดอิสระที่ได้ประโยชน์และไม่ได้แยกสามารถปรากฏในงบดุล กระแสเงินสดที่ถูกนำไปใช้นั้นเป็นสิ่งที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนเนื่องจากเป็นการบ่งชี้ว่าธุรกิจจะต้องมีการขยายเงินสดเท่าใด ความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่ได้จากการงัดแงะและไม่ได้แยกเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญเช่นกัน ความแตกต่างแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีภาระทางการเงินมากน้อยเพียงใดและหากธุรกิจนั้นมีภาระหนี้สินมากเกินไปหรือมีหนี้สินจำนวนมาก เป็นไปได้ที่ธุรกิจจะมีกระแสเงินสดที่เป็นลบหากค่าใช้จ่ายสูงกว่าที่ บริษัท ได้รับ นี่ไม่ใช่สถานการณ์ในอุดมคติ แต่ตราบใดที่ยังเป็นปัญหาชั่วคราวนักลงทุนก็ไม่ควรที่จะวุ่นวายเกินไป
ธุรกิจที่ต้องการขยายต้องการเงินสดสำหรับอุปกรณ์สินค้าคงคลังพนักงานเพิ่มขึ้นและพื้นที่เพิ่มเติม แม้ว่าบางธุรกิจสามารถให้เงินทุนสำหรับการขยายธุรกิจขนาดเล็กได้ด้วยตนเอง แต่ธุรกิจส่วนใหญ่จำเป็นต้องเพิ่มเงินสดเพิ่มเติมเพื่อให้การขยายตัวเกิดขึ้น ไม่ว่าธุรกิจจะเลือกที่จะนำนักลงทุนหรือแสวงหาเงินทุนจากธนาคารสุขภาพของธุรกิจจะได้รับการพิจารณา สิ่งหนึ่งที่นักลงทุนพิจารณาคือกระแสเงินสดอิสระของธุรกิจ
การทำความเข้าใจกระแสเงินสดที่ปราศจากการแบ่งแยกและไร้การศึกษา
กระแสเงินสดที่ผ่านการอนุมัติแล้ว
กระแสเงินสดอิสระที่ผ่านการพิจารณานั้นถือเป็นตัวเลขที่สำคัญยิ่งสำหรับนักลงทุนในการตรวจสอบเนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีกว่าถึงระดับการทำกำไรที่แท้จริงของ บริษัท
แม้ว่ากระแสเงินสดอิสระของ บริษัท ที่เพิ่มขึ้นจะเป็นลบ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่า บริษัท จะล้มเหลว อาจเป็นกรณีที่ บริษัท ทำการลงทุนจำนวนมากซึ่งยังไม่ได้เริ่มจ่ายในระดับที่ บริษัท คาดหวัง
ตราบใดที่ บริษัท สามารถรักษาความปลอดภัยเงินสดที่จำเป็นเพื่อความอยู่รอดจนกว่ากระแสเงินสดของ บริษัท จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นดังนั้นระยะเวลาชั่วคราวของกระแสเงินสดอิสระเชิงลบที่เพิ่มขึ้นจะสามารถอยู่รอดและยอมรับได้
กระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการ จำกัด
กระแสเงินสดอิสระที่ยังไม่ได้รับคือกระแสเงินสดฟรีขั้นต้นที่เกิดจาก บริษัท เลเวอเรจเป็นอีกชื่อหนึ่งของหนี้และหากกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นแสดงว่าเป็นหนี้สินสุทธิจากการจ่ายดอกเบี้ย กระแสเงินสดอิสระที่ยังไม่ได้รับคือกระแสเงินสดอิสระที่มีอยู่เพื่อจ่ายให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดใน บริษัท รวมถึงผู้ถือตราสารหนี้และผู้ถือหุ้น
เช่นเดียวกับกระแสเงินสดอิสระที่เพิ่มขึ้นกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ต้องชำระนั้นเป็นยอดสุทธิจากค่าใช้จ่ายด้านทุนและความต้องการเงินทุนหมุนเวียน - เงินสดที่ต้องใช้ในการรักษาและขยายฐานสินทรัพย์ของ บริษัท เพื่อสร้างรายได้และผลกำไร ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่แคชเช่นค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายจะถูกบวกกลับไปยังกำไรเพื่อมาถึงกระแสเงินสดอิสระของ บริษัท
ประเด็นที่สำคัญ
- กระแสเงินสดที่ใช้แล้วคือจำนวนเงินสดของธุรกิจหลังจากมีภาระผูกพันทางการเงินแล้ว กระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการชำระเป็นเงินที่ธุรกิจมีก่อนที่จะจ่ายภาระผูกพันทางการเงินมันเป็นไปได้ที่ธุรกิจจะมีกระแสเงินสดจากการลงทุนติดลบหากค่าใช้จ่ายสูงกว่าสิ่งที่ บริษัท ได้รับ