คำจำกัดความสินเชื่อของเอ็นดาวเม้นท์

สินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์คืออะไร?

เงินกู้เอ็นดาวเม้นท์หรือที่เรียกว่าการจำนองเอ็นดาวเม้นท์เป็นประเภทของการจำนองที่ผู้กู้จ่ายดอกเบี้ยของเงินกู้ในแต่ละเดือนเท่านั้น แทนที่จะทำการชำระเงินต้นผู้กู้ทำการลงทุนตามปกติในแผนการออมทรัพย์หรือเงินบริจาคซึ่งจะครบกำหนดเมื่อการจำนองครบกำหนด จากนั้นผู้กู้จะใช้เงินจากการบริจาคนั้นเพื่อชำระหนี้เงินต้น

เงินให้สินเชื่อประกันชีวิตนั้นได้รับความนิยมในสหราชอาณาจักรเป็นหลัก ผู้บริโภคที่ใช้พวกเขามักเลือกที่จะซื้อสิ่งที่อังกฤษเรียกว่านโยบายการประกันชีวิต (เทียบเท่ากับนโยบายการประกันชีวิตทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา) เพื่อสะสมเงินออมที่จำเป็นในการชำระเงินต้น นโยบายการประกันชีวิตนี้จะถูกกำหนดให้เป็นผู้ใหญ่พร้อมกับการจำนอง

วิธีการให้สินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์

เพื่อมอบอำนาจให้สินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์ผู้ให้กู้จะต้องมีหลักฐานว่าผู้กู้มีแผนจริงในการชำระคืนเงินต้น แผนนี้ไม่สามารถพึ่งพามรดกหรือโชคลาภที่คาดไว้

สมมติว่าผู้กู้เลือกที่จะซื้อบ้านที่มีค่าใช้จ่าย $ 150, 000 จัดหาเงินซื้อด้วยการจำนองประกันชีวิต 25 ปี ผู้ให้กู้ที่ออกสินเชื่อจะกำหนดการชำระรายเดือนที่ $ 850 (ซึ่งสะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ 6.8%) ยอดรวมนี้ครอบคลุมเฉพาะดอกเบี้ยเงินกู้ ผู้กู้จะต้องครอบคลุมภาษีที่เกี่ยวข้องและการประกันภัยด้วยตนเอง

ในขณะเดียวกันผู้กู้ยังได้รับนโยบายการประกันชีวิตที่จะครบกำหนดใน 25 ปี เขาชำระเงินรายเดือนของ $ 250 ในนโยบายนี้เนื่องจาก บริษัท ที่ออกนโยบายได้คำนวณว่าการชำระเงินรายเดือนของจำนวนนี้พร้อมผลตอบแทนที่คาดหวังผ่านดอกเบี้ยจะรับประกันได้ว่านโยบายจะมีมูลค่าเงินสด 150, 000 ดอลลาร์หรือมากกว่าในตอนท้ายของ 25 ปี. หากในตอนท้ายของ 25 ปีที่ตลาดมีเสถียรภาพนโยบายจะครบกำหนดและผู้กู้จะใช้ $ 150, 000 ที่สะสมเพื่อชำระเงินต้น จำนวนเงินใด ๆ ในนโยบายที่มากกว่า $ 150, 000 จะไปถึงผู้กู้ การขาดแคลนใด ๆ จะทำให้ผู้กู้ต้องชำระส่วนต่างของเงินสด

ด้วยเงินกู้เอ็นดาวเม้นท์การชำระเงินรายเดือนของผู้กู้จะมุ่งไปที่ดอกเบี้ยเงินกู้เท่านั้น เงินต้นจะได้รับการจ่ายออกเป็นเงินก้อนครั้งเดียวเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน

ข้อดีข้อเสียของสินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์

ส่วนที่ดี เงินให้สินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์มีสิ่งจูงใจมากมายสำหรับผู้กู้ แน่นอนว่าหัวหน้าคนหนึ่งนั้นคือการจ่ายรายเดือนที่ต่ำกว่าเพราะพวกเขาจ่ายดอกเบี้ยแทนดอกเบี้ยและเงินต้นของเงินกู้ แน่นอนว่าพวกเขายังคงต้องจ่ายในนโยบายการประกันชีวิตหรือแผนการออมทรัพย์ในรูปแบบอื่นเพื่อแสดงให้เห็นว่าพวกเขากำลังวางแผนสำหรับการชำระเงินต้นครั้งสุดท้ายเมื่อครบกำหนดของเงินกู้

แต่แผนการออมทรัพย์ที่บังคับใช้นั้นไม่ค่อยจะเป็นสิ่งที่เลวร้ายและมันอาจทำกำไรได้: หลาย ๆ คนได้เข้าสู่การให้สินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์ที่เชื่อว่าเงินที่พวกเขาออมผ่านนโยบายประกันชีวิตของพวกเขาจะจบลงด้วยการเป็นมากกว่าเงินต้น ในกรณีเหล่านี้ผู้กู้จะได้รับเงินก้อนเพิ่มเติมหลังจากการชำระคืนเงินต้น

ส่วนที่มีความเสี่ยง แม้จะมีผลประโยชน์เหล่านี้เงินให้สินเชื่อประกันชีวิตอาจมีความเสี่ยงกว่าการจำนองแบบดั้งเดิม การลงทุนหรือแผนการออมทรัพย์ใด ๆ สามารถสูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปขึ้นอยู่กับตลาด: จะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีการแก้ไขครั้งใหญ่ทำให้พอร์ตโฟลิโอลดลงเพียงเมื่อมีการจำนอง ในทำนองเดียวกันการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของอัตราดอกเบี้ยอาจบิดเบือนอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของมูลค่าเงินสดของกรมธรรม์ประกันชีวิต หากนโยบายสูญเสียมูลค่าผู้กู้อาจถูกทิ้งให้ขาดแคลนเมื่อการจำนองครบกำหนด ในกรณีนี้พวกเขาจะต้องมีแหล่งเงินสดอื่นเพื่อให้สามารถชำระจำนอง

ตัวอย่างชีวิตจริงของสินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์

สถานการณ์เช่นนี้ส่งผลกระทบต่อเจ้าของบ้านชาวอังกฤษหลายพันคนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในช่วงปลายทศวรรษ 1980 การจำนองเอ็นดาวเม้นท์เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมอย่างมากในการหาเงินซื้อบ้านโดยได้รับแรงหนุนจากตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่เฟื่องฟู (และมีการแบ่งภาษีพิเศษสำหรับผลิตภัณฑ์); มากกว่าหนึ่งล้านแผนหรือนโยบายการออมทรัพย์ของเอ็นดาวเม้นท์ถูกขายในหนึ่งปี แต่ในช่วงปลายปี 1990 เป็นที่ชัดเจนว่าแผนเหล่านี้จะลดลงจากอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในแง่ดี - และปริมาณการจำนองที่พวกเขาควรจะครอบคลุม ในปี 2010 เจ้าของบ้านจำนวนมากถูกบังคับให้หาวิธีอื่นในการชำระคืนเงินกู้หรือความเสี่ยงในการสูญเสียที่อยู่อาศัยของพวกเขา

หน่วยงานกำกับดูแลและนักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนประณามเงินให้สินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์เป็นกรณีของการขายผิดพลาดซึ่งไม่เหมือนกับสถานการณ์ที่มีนโยบายประกันชีวิตแบบผันแปรสากลที่เปิดตัวในสหรัฐอเมริกาในเวลาเดียวกัน เงินให้สินเชื่อเอ็นดาวเม้นท์น้อยมากที่มีขายในสหราชอาณาจักรในวันนี้