นิยามอัตราคีย์

อัตราคีย์คืออะไร?

อัตราหลักคืออัตราดอกเบี้ยเฉพาะที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารและต้นทุนของสินเชื่อสำหรับผู้กู้ สองอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญในสหรัฐอเมริกาคืออัตราคิดลดและอัตราเงินของรัฐบาลกลาง

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราหลักจะกำหนดอัตราการปล่อยสินเชื่อของธนาคารรวมถึงต้นทุนของสินเชื่อสำหรับผู้กู้ อัตราดอกเบี้ยหลักสองประเภทคืออัตราคิดลดและอัตราเงินของรัฐบาลกลาง อัตราหลักจะกำหนดอัตราที่ธนาคารสามารถยืมเพื่อรักษาระดับเงินสำรอง Federal Reserve สามารถมีอิทธิพลต่ออัตราที่ธนาคารสามารถยืมเงินเพื่อขยายหรือหดเศรษฐกิจของประเทศ

ทำความเข้าใจกับอัตราการสำคัญ

อัตราดอกเบี้ยที่สำคัญคืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารสามารถยืมเมื่อพวกเขาขาดเงินสำรองที่จำเป็น พวกเขาอาจยืมจากธนาคารอื่นหรือโดยตรงจากธนาคารกลางสหรัฐในช่วงเวลาสั้น ๆ อัตราที่ธนาคารสามารถยืมจากธนาคารอื่นที่เรียกว่าอัตราคิดลด อัตราที่ธนาคารยืมมาจาก Federal Reserve ที่เรียกว่าอัตราเงินของรัฐบาลกลาง

เมื่อเจ้าของบัญชีจำนวนมากตัดสินใจถอนเงินออกจากธนาคารธนาคารอาจประสบกับปัญหาสภาพคล่องหรือเงินทุนไม่เพียงพอ ซึ่งหมายความว่าลูกค้าบางคนอาจไม่สามารถถอนเงินได้เมื่อมีการร้องขอ เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ธนาคารกลางสหรัฐยังคงรักษาระบบธนาคารสำรองแบบเศษส่วนซึ่งกำหนดให้ธนาคารต้องเก็บเงินฝากไว้เป็นเงินสดซึ่งเรียกว่าข้อกำหนดเงินสำรอง

เมื่อเก็บเงินจำนวนมากในธนาคารใด ๆ เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าวงเงินสำรองในเวลาใดก็ตามอาจมีผลต่อจำนวนเงินสดที่คุณสามารถถอนได้ในครั้งเดียว

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

อัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักที่ใช้โดยระบบ Federal Reserve ในการดำเนินนโยบายการเงิน เมื่อ Federal Reserve ต้องการที่จะขยายปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจโดยทั่วไปจะลดอัตราการลดเพื่อลดต้นทุนการกู้ยืม เมื่อ Federal Reserve อยู่ในช่วงหดตัวมันจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อเพิ่มต้นทุนการกู้ยืม

ธนาคารกลางสหรัฐสามารถควบคุมปริมาณเงินได้โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยหลักขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย อัตราพิเศษคืออัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่ธนาคารเสนอให้แก่ผู้บริโภค ตามกฎทั่วไปแล้วอัตราสูงสุดของประเทศคือ 3 คะแนนร้อยละที่สูงกว่าอัตราเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หากอัตราเงินของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มขึ้นหลังจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยธนาคารจะปรับอัตราดอกเบี้ยพิเศษเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงนี้ ดังนั้นอัตราของสินเชื่อผู้บริโภคเช่นอัตราการจำนองและอัตราบัตรเครดิตก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

โดยการเพิ่มอัตราหลักต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทำให้ผู้บริโภคประหยัดมากขึ้นและใช้จ่ายน้อยลงทำให้เศรษฐกิจหดตัว การลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญจะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืมและทำให้การออมและการใช้จ่ายเพิ่มขึ้น - การขยายตัวทางเศรษฐกิจ

ประเภทของอัตราดอกเบี้ยหลัก

อัตราเงินของรัฐบาลกลางคืออัตราที่ธนาคารสามารถเรียกเก็บเงินจากสินเชื่อที่ใช้เพื่อตอบสนองความต้องการสำรองของพวกเขา อัตรานี้ใช้บังคับกับการให้กู้ยืมข้ามคืนของกองทุน Federal Reserve ที่ให้บริการแก่ธนาคารเอกชน, สหภาพเครดิตและสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ หากธนาคารตัดสินใจที่จะยืมเงินโดยตรงจากธนาคารกลางจะคิดค่าธรรมเนียมลด

Federal Reserve กำหนดอัตราคิดลดซึ่งในทางกลับกันส่งผลกระทบต่ออัตราเงินของรัฐบาลกลาง หากมีการเพิ่มอัตราส่วนลดธนาคารจะลังเลที่จะกู้ยืมเนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมนั้นสูงขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ธนาคารจะสร้างเงินสำรองและยืมเงินให้กับบุคคลและธุรกิจน้อยลง ในทางตรงกันข้ามหากเฟดลดอัตราดอกเบี้ยต้นทุนการกู้ยืมจะถูกลงสำหรับธนาคารทำให้พวกเขาให้ยืมเงินมากขึ้นและยืมเงินเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองความต้องการสำรองของพวกเขา