รักษาความสงบและซื้อมากขึ้น?

การเคลื่อนไหวของตลาด

ตลาดปิดสูงขึ้นทำลายเขตแดนใหม่ในดัชนีหลักทั้งหมดอีกวัน บางคนอาจคิดว่าตลาดนี้สามารถสรุปได้ด้วยสโลแกนบนแก้วกาแฟที่อ่านว่า "Keep Calm and Buy More" และดัชนีความผันผวน (VIX) สิ้นสุดวันด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการปิดก่อนหน้านี้ซึ่งบ่งบอกถึงความกังวลใจอย่างต่อเนื่องโดยผู้ขายออปชั่นสำหรับช่วงที่สามติดต่อกัน

ในขณะที่ภาคหนึ่งโดยเฉพาะได้รับการเพิ่มขึ้นหลังจากที่ถูกตีลงมาหลายเดือนคือภาคพลังงาน แผนภูมิด้านล่างแสดงการวิเคราะห์ภาคและเปรียบเทียบดัชนีการติดตามเซกเตอร์ยอดนิยมของ State Street เก้ารายการ โดยจะเน้นกองทุน S&P 500 (SPY) และกองทุนกลุ่มพลังงาน (XLE) ในช่วงต้นเดือนตุลาคม (ทำเครื่องหมาย "จากนั้น" ในแผนภูมิ) ภาคพลังงานยังคงล้าหลังคนอื่น ๆ แต่ตอนนี้มันได้ย้ายไปอยู่กลางแพ็คซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเร่งตัวของราคาซึ่งอาจดำเนินต่อไปในปี 2020

ดัชนี Micro-Cap แสดงให้เห็นว่านักลงทุนชอบความเสี่ยง

ดัชนีตลาดในวงกว้างปิดสูงขึ้นเล็กน้อย แต่เป็นดัชนี Microcap (RUMIC) ที่ราดยอดคนอื่น ๆ ปิดที่ 0.63% ในตอนท้ายของเซสชั่น แผนภูมิด้านล่างเป็นการเปรียบเทียบดัชนีขนาดเล็กของรัสเซลไมโครแคปและรัสเซล 2000 (RUT) กับดัชนีขนาดใหญ่กว่าตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคมการกระทำของวันนี้ขยายแนวโน้มของหุ้นเหล่านี้ดีกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่นในช่วงเวลาเดียวกันกับพลังงาน ภาคยังได้รับพื้นดิน

จุดสำคัญสำหรับนักดูแผนภูมิในการสังเกตคือนักลงทุนยินดีที่จะนำทรัพยากรที่อยู่เบื้องหลังทั้งหุ้นที่มีความเสี่ยงและที่อยู่เบื้องหลังหุ้นพลังงาน ด้วยหลักฐานนี้ทำให้เห็นได้ชัดมันอาจทำให้ผู้ค้ามองดูหุ้นที่มีความเสี่ยงและต้นทุนต่ำในภาคพลังงานเพื่อค้นหาโอกาส

น้ำมันมาราธอนแสดงสัญญาณทางเทคนิคของการฟื้นตัว

บริษัท หนึ่งที่ตรงกับเกณฑ์นี้อาจเป็น บริษัท น้ำมันมาราธอน (MRO) หุ้นไม่เพียง แต่มีราคาค่อนข้างต่ำที่ระดับต่ำกว่า $ 14 ต่อหุ้น แต่อัตราส่วน P / E ของหุ้นเช่นหุ้นอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซอาจต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด อัตราส่วน P / E ที่ต่ำสามารถทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดหากพวกเขาไม่ระวังที่จะรับรู้ถึงความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้น

แผนภูมิด้านล่างชี้ให้เห็นถึงสี่รายการของหลักฐานทางเทคนิคที่ช่วยเสริมความคิดที่ว่าหุ้น MRO อาจมีการเปิดมุมและกำลังจะเริ่มแนวโน้มขึ้นใหม่ ก่อนอื่นความแตกต่างที่ชัดเจนจะปรากฏขึ้นระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและตัวบ่งชี้ดัชนีช่องสัญญาณสินค้า (CCI) ประการที่สองสต็อกได้ชนกับด้านบนของช่องทางลงสามครั้ง ประการที่สามราคาหุ้นปิดเหนือเส้นแนวต้านในช่อง ประการที่สี่ตัวบ่งชี้ยังคงรักษาตำแหน่งในช่วงบนของ CCI ดังนั้นยืนยันการคาดหวังของแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บรรทัดล่าง

หุ้นย้ายไปสู่จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์อีกครั้งเมื่อไมโครแคปแซงหน้าผู้อื่นทั้งหมด การแสดงความพึงพอใจต่อความเสี่ยงและโอกาสนี้ยังขยายไปสู่ภาคพลังงาน หุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมเหล่านี้มีความแข็งแกร่งรวมถึงหุ้น Marathon Oil