สารบัญ
- ขั้นตอนที่ 1: การพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์
- ขั้นตอนที่ 2: การบรรลุผลงาน
- ขั้นตอนที่ 3: การประเมินน้ำหนักใหม่
- ขั้นตอนที่ 4: การปรับสมดุลเชิงกลยุทธ์
- บรรทัดล่าง
ในตลาดการเงินปัจจุบันพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการดูแลเป็นอย่างดีมีความสำคัญต่อความสำเร็จของนักลงทุน ในฐานะนักลงทุนรายบุคคลคุณจำเป็นต้องรู้วิธีการจัดสรรสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลและการยอมรับความเสี่ยงได้ดีที่สุด กล่าวอีกนัยหนึ่งผลงานของคุณควรเป็นไปตามข้อกำหนดด้านเงินทุนในอนาคตและให้ความอุ่นใจในขณะที่ทำเช่นนั้น ผู้ลงทุนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนโดยทำตามแนวทางที่เป็นระบบ ต่อไปนี้เป็นขั้นตอนสำคัญในการทำเช่นนี้
ประเด็นที่สำคัญ
- โดยรวมแล้วพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายเป็นทางออกที่ดีที่สุดสำหรับการเติบโตในระยะยาวของการลงทุนของคุณอันดับแรกพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับเป้าหมายการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยง ประการที่สองเลือกสินทรัพย์ส่วนบุคคลสำหรับผลงานของคุณ ประการที่สามตรวจสอบความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนของคุณตรวจสอบเพื่อดูว่าน้ำหนักมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรทำการปรับเปลี่ยนเมื่อจำเป็นตัดสินใจเลือกหลักทรัพย์ที่มีน้ำหนักต่ำกว่าที่จะซื้อด้วยเงินที่ได้จากการขายหลักทรัพย์ที่มีน้ำหนักเกิน
ขั้นตอนที่ 1: การพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม
การตรวจสอบสถานการณ์ทางการเงินและเป้าหมายของคุณเป็นงานแรกในการสร้างพอร์ตโฟลิโอ สิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาคืออายุและระยะเวลาที่คุณต้องลงทุนให้มากขึ้นรวมถึงจำนวนเงินทุนที่จะลงทุนและความต้องการรายได้ในอนาคต บัณฑิตวิทยาลัยอายุ 22 ปีที่ยังไม่แต่งงานเพิ่งเริ่มอาชีพของเขาหรือเธอต้องการกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างจากผู้ที่แต่งงานแล้วอายุ 55 ปีคาดหวังว่าจะช่วยจ่ายค่าใช้จ่ายในการศึกษาระดับอุดมศึกษาของเด็กและเกษียณอายุในทศวรรษหน้า
ปัจจัยที่สองที่ควรพิจารณาคือบุคลิกภาพและการยอมรับความเสี่ยงของคุณ คุณยินดีที่จะเสี่ยงอันตรายจากการสูญเสียเงินบางส่วนเพื่อความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนมากขึ้นหรือไม่? ทุกคนต้องการเก็บเกี่ยวผลตอบแทนสูงทุกปี แต่ถ้าคุณนอนไม่หลับตอนกลางคืนเมื่อการลงทุนของคุณลดลงในระยะสั้นโอกาสที่ผลตอบแทนสูงจากสินทรัพย์ประเภทนั้นจะไม่คุ้มค่ากับความเครียด
ชี้แจงสถานการณ์ปัจจุบันของคุณความต้องการเงินทุนในอนาคตและการยอมรับความเสี่ยงจะกำหนดวิธีการลงทุนของคุณในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ความเป็นไปได้ของผลตอบแทนที่มากขึ้นนั้นมาจากค่าใช้จ่ายของความเสี่ยงที่สูงขึ้นของการสูญเสีย (หลักการที่รู้จักกันในชื่อ คุณไม่ต้องการขจัดความเสี่ยงให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อให้เหมาะกับสถานการณ์และไลฟ์สไตล์ของคุณ ตัวอย่างเช่นคนหนุ่มสาวที่ไม่ต้องพึ่งพาการลงทุนเพื่อรายได้สามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้นในการแสวงหาผลตอบแทนสูง ในทางกลับกันผู้ที่อยู่ใกล้วัยเกษียณจำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่การปกป้องทรัพย์สินของเขาหรือเธอและดึงรายได้จากสินทรัพย์เหล่านี้ในลักษณะที่ประหยัดภาษี
อนุรักษ์นิยมกับนักลงทุนที่ก้าวร้าว
โดยทั่วไปยิ่งคุณมีความเสี่ยงมากเท่าไหร่พอร์ตการลงทุนของคุณก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้นส่วนใหญ่จะเป็นการลงทุนและลงทุนในตราสารหนี้และตราสารหนี้อื่น ๆ ในทางกลับกันความเสี่ยงที่คุณสามารถคาดเดาได้น้อยกว่า ต่อไปนี้เป็นสองตัวอย่างหนึ่งรายการสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมและอีกหนึ่งสำหรับนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวปานกลาง
เป้าหมายหลักของพอร์ตโฟลิโอแบบอนุรักษ์นิยมคือการปกป้องคุณค่าของมัน การจัดสรรดังกล่าวข้างต้นจะให้รายได้ในปัจจุบันจากพันธบัตรและยังให้ศักยภาพการเติบโตของเงินทุนระยะยาวจากการลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพสูง
ขั้นตอนที่ 2: การบรรลุผลงาน
เมื่อคุณพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ที่ถูกต้องแล้วคุณจะต้องแบ่งเงินทุนของคุณระหว่างหมวดสินทรัพย์ที่เหมาะสม ในระดับพื้นฐานสิ่งนี้ไม่ใช่เรื่องยาก: ตลาดหุ้นคือตราสารทุนและพันธบัตรคือพันธบัตร
แต่คุณสามารถแยกประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างออกเป็นคลาสย่อยซึ่งมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจแบ่งส่วนของพอร์ตการลงทุนระหว่างภาคอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันและ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แตกต่างกันและระหว่างหุ้นในประเทศและต่างประเทศ ส่วนของพันธบัตรอาจได้รับการจัดสรรระหว่างส่วนที่เป็นหนี้ระยะสั้นและระยะยาวหนี้ภาครัฐเทียบกับหนี้ภาคธุรกิจเป็นต้น
มีหลายวิธีที่คุณสามารถเลือกสินทรัพย์และหลักทรัพย์เพื่อทำตามกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ (อย่าลืมวิเคราะห์คุณภาพและศักยภาพของสินทรัพย์แต่ละรายการที่คุณลงทุน):
- การเลือกหุ้น - เลือกหุ้นที่ตรงกับระดับความเสี่ยงที่คุณต้องการพกพาในส่วนของพอร์ตการลงทุนของคุณ ภาคส่วนแบ่งการตลาดและประเภทหุ้นเป็นปัจจัยที่ต้องพิจารณา วิเคราะห์ บริษัท ที่ใช้เครื่องมือคัดกรองสต็อคเพื่อเลือกสิ่งที่อาจเป็นไปได้จากนั้นทำการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อแต่ละครั้งเพื่อกำหนดโอกาสและความเสี่ยงในอนาคต นี่เป็นวิธีการทำงานที่เข้มข้นที่สุดในการเพิ่มหลักทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของคุณและคุณจะต้องตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงราคาในการถือครองและติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับ บริษัท และอุตสาหกรรม การเลือกตราสารหนี้ - เมื่อเลือกพันธบัตรมีหลายปัจจัยที่ต้องพิจารณา ได้แก่ คูปอง, วันครบกำหนด, ประเภทตราสารหนี้, อันดับเครดิตและสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยทั่วไป กองทุนรวม - กองทุน รวมมีให้สำหรับสินทรัพย์ประเภทต่างๆและอนุญาตให้คุณถือหุ้นและพันธบัตรที่มีการวิจัยอย่างมืออาชีพและเลือกโดยผู้จัดการกองทุน แน่นอนผู้จัดการกองทุนคิดค่าธรรมเนียมสำหรับบริการของพวกเขาซึ่งจะเบี่ยงเบนจากผลตอบแทนของคุณ กองทุนดัชนีนำเสนอทางเลือกอื่น; พวกเขามักจะมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเพราะสะท้อนดัชนีที่จัดตั้งขึ้นและมีการจัดการอย่างอดทน Exchange-Traded Funds (ETFs) - หากคุณไม่ต้องการลงทุนด้วยกองทุนรวมอีทีเอฟสามารถเป็นทางเลือกที่ทำงานได้ อีทีเอฟเป็นกองทุนรวมที่ซื้อขายเหมือนกับหุ้น พวกเขาคล้ายกับกองทุนรวมที่พวกเขาเป็นตัวแทนของตะกร้าหุ้นขนาดใหญ่มักจะจัดกลุ่มตามภาคการโอนเป็นทุนประเทศและอื่น ๆ แต่พวกเขาต่างกันในเรื่องที่พวกเขาไม่ได้จัดการอย่างแข็งขัน แต่แทนที่จะติดตามดัชนีที่เลือกหรือตะกร้าอื่น เนื่องจากพวกเขาจัดการอย่างอดทน ETF จึงเสนอการประหยัดต้นทุนมากกว่ากองทุนรวมในขณะที่ให้ความหลากหลาย อีทีเอฟยังครอบคลุมสินทรัพย์ประเภทต่างๆและมีประโยชน์ในการปัดเศษพอร์ตโฟลิโอของคุณ
ขั้นตอนที่ 3: การประเมินพอร์ตการลงทุนใหม่
เมื่อคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่จัดตั้งขึ้นคุณจะต้องวิเคราะห์และปรับสมดุลเป็นระยะ ๆ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาอาจทำให้น้ำหนักเริ่มต้นของคุณเปลี่ยนแปลง ในการประเมินการจัดสรรสินทรัพย์ที่แท้จริงของพอร์ตโฟลิโอของคุณให้แบ่งประเภทการลงทุนเชิงปริมาณและกำหนดสัดส่วนของมูลค่าทั้งหมด
ปัจจัยอื่น ๆ ที่มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาคือสถานการณ์ทางการเงินของคุณในปัจจุบันความต้องการในอนาคตและการยอมรับความเสี่ยง หากสิ่งเหล่านี้เปลี่ยนแปลงคุณอาจต้องปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ หากการยอมรับความเสี่ยงของคุณลดลงคุณอาจต้องลดจำนวนหลักทรัพย์ที่ถือครอง หรือบางทีตอนนี้คุณพร้อมที่จะรับความเสี่ยงที่มากขึ้นและการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณต้องการสัดส่วนของสินทรัพย์ของคุณในหุ้นขนาดเล็กที่ผันผวนมากขึ้น
หากต้องการปรับสมดุลให้พิจารณาว่าตำแหน่งใดที่คุณมีน้ำหนักเกินและต่ำกว่าเกณฑ์ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณกำลังถือครองสินทรัพย์ 30% ของคุณในหุ้นขนาดเล็กในขณะที่การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณแนะนำว่าคุณควรมีเพียง 15% ของสินทรัพย์ในคลาสนั้น การปรับสมดุลเกี่ยวข้องกับการกำหนดว่าคุณต้องการลดตำแหน่งและจัดสรรให้กับคลาสอื่น ๆ เท่าใด
ขั้นตอนที่ 4: การปรับสมดุลเชิงกลยุทธ์
เมื่อคุณตัดสินใจว่าหลักทรัพย์ใดที่คุณต้องการลดและลดลงเท่าใดให้ตัดสินใจว่าหลักทรัพย์ใดที่มีน้ำหนักต่ำกว่าเกณฑ์คุณจะซื้อด้วยเงินที่ได้จากการขายหลักทรัพย์ที่มีน้ำหนักเกิน ในการเลือกหลักทรัพย์ของคุณให้ใช้แนวทางที่กล่าวถึงในขั้นตอนที่ 2
เมื่อทำการปรับสมดุลและปรับพอร์ตของคุณใช้เวลาสักครู่เพื่อพิจารณาผลกระทบทางภาษีของการขายสินทรัพย์ในเวลานี้
บางทีการลงทุนในหุ้นที่เติบโตของคุณนั้นแข็งค่าขึ้นอย่างมากในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ถ้าคุณขายหุ้นทั้งหมดเพื่อปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณคุณอาจต้องเสียภาษีกำไรอย่างมาก ในกรณีนี้มันอาจมีประโยชน์มากกว่าที่จะไม่สนับสนุนกองทุนใหม่ใด ๆ ให้กับหมวดสินทรัพย์นั้นในอนาคตในขณะที่ยังคงมีส่วนร่วมกับหมวดสินทรัพย์อื่น ๆ ต่อไป สิ่งนี้จะลดน้ำหนักหุ้นที่เติบโตของคุณในพอร์ตโฟลิโอของคุณเมื่อเวลาผ่านไปโดยไม่ต้องเสียภาษีกำไรจากการลงทุน
ในขณะเดียวกันให้พิจารณาแนวโน้มของหลักทรัพย์ของคุณเสมอ หากคุณสงสัยว่าหุ้นเติบโตที่มีน้ำหนักเกินเดียวกันเหล่านั้นพร้อมที่จะล้มคุณอาจต้องการขายโดยไม่คำนึงถึงภาษี ความคิดเห็นจากนักวิเคราะห์และรายงานการวิจัยสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการช่วยประเมินแนวโน้มการถือครองของคุณ และการขายการลดหย่อนภาษีเป็นกลยุทธ์ที่คุณสามารถนำไปใช้เพื่อลดผลกระทบทางภาษี
บรรทัดล่าง
ตลอดกระบวนการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดคุณจำเป็นต้องจำไว้ว่าต้องรักษาความหลากหลายเหนือสิ่งอื่นใด ไม่เพียงพอที่จะเป็นเจ้าของหลักทรัพย์จากสินทรัพย์แต่ละประเภท คุณต้องกระจายความเสี่ยงในแต่ละชั้นด้วย ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการถือครองของคุณภายในหมวดสินทรัพย์ที่กำหนดนั้นกระจายไปทั่วอาร์เรย์ของคลาสย่อยและภาคอุตสาหกรรม
ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วนักลงทุนสามารถสร้างความหลากหลายได้อย่างยอดเยี่ยมโดยใช้กองทุนรวมและอีทีเอฟ ยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้อนุญาตให้นักลงทุนรายบุคคลที่มีเงินจำนวนเล็กน้อยเพื่อให้ได้รับการประหยัดจากขนาดที่ผู้จัดการกองทุนขนาดใหญ่และนักลงทุนสถาบันเพลิดเพลิน
