ลงทุนเกินขอบเขตของคุณ

หนึ่งในการตัดสินใจที่ยุ่งยากที่สุดที่นักลงทุนต้องทำคือการใส่เงินเข้าไปในหุ้นต่างประเทศหรือไม่ การลงทุนใน บริษัท ต่างประเทศนั้นสามารถทำกำไรได้ แต่ผลตอบแทนจะมาพร้อมกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและการลงทุนที่คุ้มค่าในต่างประเทศสามารถทำงานได้มากกว่าการหาที่บ้าน

บทช่วยสอน: วิธีวิเคราะห์รายรับ

โอกาส ระหว่างประเทศ

มีเหตุผลที่ดีมากมายในการลงทุนในต่างประเทศ หุ้นต่างประเทศเป็นตัวแทนของโอกาสเพิ่มเติม: หุ้นสหรัฐคิดเป็นประมาณ 30% ของมูลค่ารวมของตลาดโลก ในความเป็นจริง บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดที่ผลิตเหล็กเครื่องใช้ไฟฟ้าหรือเครื่องอุปโภคบริโภคส่วนใหญ่ตั้งอยู่นอกสหรัฐอเมริกาในประเทศต่าง ๆ เช่นบราซิลและเกาหลีใต้ มีมากกว่าหนึ่งโหลตลาดหุ้นที่สำคัญนอกสหรัฐอเมริกาที่มีมากกว่าพัน บริษัท ขนาดใหญ่ บริษัท เหล่านั้นหลายแห่งดำเนินงานในเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็วด้วยอัตราผลตอบแทนพิเศษ ผ่านพวกเขาไปทำไม (เรียนรู้เกี่ยวกับอีกด้านหนึ่งของการสนทนานี้ใน: การ ลงทุนระหว่างประเทศมีการกระจายความเสี่ยงอย่างแท้จริงหรือไม่? )

จากมุมมองของการจัดการพอร์ตโฟลิโอการลงทุนใน บริษัท ต่างประเทศเป็นวิธีการที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่นการแชร์ในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศไม่ได้ซิงค์กันตลอดเวลา เมื่อหนึ่งขึ้นอีกคนอาจจะลงและในทางกลับกัน ในทางเทคนิคแล้วตลาดดังกล่าวไม่มีความสัมพันธ์กัน พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายมียอดคงเหลือของสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องเพื่อกระจายความเสี่ยง

แน่นอนว่านั่นไม่ได้หมายความว่าหุ้นของสหรัฐฯและต่างชาติจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามเสมอ หลายประเทศพึ่งพาสหรัฐอเมริกาเป็นอย่างมากสำหรับการนำเข้าและส่งออกและสามารถอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดสหรัฐฯ ในเศรษฐกิจโลกปัจจุบันหุ้นมักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสหรัฐฯกำลังเผชิญกับตลาดหมีหรือตลาดกระทิง อย่างไรก็ตามการวิจัยเชิงวิชาการแสดงให้เห็นว่าในระยะยาวหุ้นสหรัฐและต่างประเทศมีความเป็นอิสระเพียงพอเพื่อให้การลงทุนในต่างประเทศสามารถสร้างผลตอบแทนที่ราบรื่น

ความเสี่ยงระหว่างประเทศ

อย่างไรก็ตามนักลงทุนจำเป็นต้องชื่นชมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นต่างประเทศ

สำหรับผู้เริ่มมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ผลตอบแทนของนักลงทุนสหรัฐในหุ้นจากต่างประเทศนั้นผูกติดอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินระหว่างดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินของประเทศนั้น ๆ หากคุณซื้อหุ้นญี่ปุ่นและเงินเยนของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในช่วงเวลาที่คุณซื้อและขายหุ้นผลตอบแทนของคุณมีค่ามากขึ้น ในทางตรงกันข้ามถ้าเงินเยนอ่อนค่าการลงทุนของคุณก็จะอ่อนตัวลง

นอกเหนือจากความวุ่นวายในตลาดสกุลเงินแล้วยังมีความเสี่ยงของประเทศ หลายประเทศประสบกับความไม่แน่นอนทางการเมืองสังคมและเศรษฐกิจซึ่งทำให้การลงทุนในสถานที่เหล่านั้นมีความเสี่ยง (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงในการ ประเมินความเสี่ยงของประเทศเพื่อการลงทุนระหว่างประเทศ )

หากคุณคิดว่าการลงทุนในประเทศบ้านเกิดของคุณเป็นเรื่องยากการหา บริษัท ในต่างประเทศอาจทำให้รุนแรงขึ้น รัฐบาลต่างประเทศมีการรายงานและภาษีที่แตกต่างกันเกี่ยวกับหลักทรัพย์ ในหลายกรณี บริษัท ต่างประเทศไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลรายละเอียดเดียวกันกับ บริษัท สหรัฐที่ต้องจัดเตรียมและ บริษัท ต่างประเทศอาจใช้วิธีการบัญชีที่แตกต่างกันซึ่งอาจทำให้การวิเคราะห์หุ้นมีความซับซ้อนยิ่งขึ้น ก่อนที่จะนำเงินไปลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจสภาพแวดล้อมการลงทุน

ซื้อต่างประเทศ

สำหรับนักลงทุนที่มีความอดทนในการทำวิจัยหุ้นต่างประเทศสามารถให้รางวัลใหญ่ได้ เคล็ดลับคือการเข้าใจโอกาสและความเสี่ยง ต่อไปนี้เป็นวิธีการซื้อ บริษัท ต่างประเทศที่ตรงไปตรงมา:

อาการไม่พึงประสงค์

ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากชื่นชมเหตุผลสำหรับการลงทุนในต่างประเทศพวกเขาอาจถูกขัดขวางโดยกลไกการซื้อหุ้นในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ใบเสร็จรับเงินอเมริกัน (ADRs) สามารถลดความซับซ้อนของการเข้าถึงนักลงทุนสหรัฐไปยังตลาดต่างประเทศ จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและแนสแด็กพวกเขาสามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนและถือราวกับว่าพวกเขาเป็นหุ้นสามัญของ บริษัท ในสหรัฐ บริษัท ต่างชาติที่มี ADR ออกรายงานทางการเงินซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นไปตามข้อกำหนดการบัญชีของสหรัฐอเมริกาและกฎของสำนักงาน บริษัท ที่มี ADRs ได้แก่ Nokia, GlaxoSmithKline ของฟินแลนด์และ Sony ของญี่ปุ่น

แม้ว่าพวกเขาจะซื้อขายแลกเปลี่ยนในสหรัฐ แต่ ADR ยังคงให้ประโยชน์ที่เป็นไปได้ของการกระจายความเสี่ยง การศึกษาชี้ให้เห็นว่าราคา ADR มีแนวโน้มที่จะทำงานเหมือนหุ้นต่างประเทศที่พวกเขาเป็นตัวแทน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ADR ดูที่ ADR Basics หรือ ใบเสร็จรับเงินฝากคืออะไร )

หุ้นสหรัฐซื้อขายระหว่างประเทศ

มีหุ้นต่างประเทศจำนวนน้อยที่ซื้อขายในตลาดสหรัฐ หุ้นเหล่านี้มีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดการจดทะเบียนของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กหรือ Nasdaq

บริษัท ข้ามชาติของสหรัฐอเมริกา

เป็น

ก่อนที่คุณจะกระโดดเข้าสู่ตลาดหุ้นต่างประเทศมันเป็นสิ่งที่คุ้มค่าเมื่อพิจารณาหุ้นในประเทศที่มีโอกาสสัมผัสกับตลาดต่างประเทศ บริษัท ในสหรัฐอเมริกาจำนวนมากสร้างรายได้จำนวนมากจากนอกสหรัฐอเมริกาโดยใช้ บริษัท แมคโดนัลด์, โคคา - โคล่าและกิลเลตต์ มากกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้มาจากธุรกิจในต่างประเทศ การซื้อหุ้นของ บริษัท ข้ามชาติในสหรัฐอเมริกาอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนในการรับรู้ถึงเศรษฐกิจโลก

ข้อสรุป

เนื่องจากตลาดต่างประเทศไม่มีความสัมพันธ์โดยตรงการลงทุนนอกสหรัฐฯจึงเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ อย่างไรก็ตามการลงทุนในต่างประเทศอาจทำให้คุณมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนความไม่แน่นอนทางการเมืองหรือเศรษฐกิจและความแตกต่างในการรายงานและกฎระเบียบด้านภาษี ยังคงในการทำความเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้เกี่ยวกับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นนักลงทุนมีโอกาสเข้าถึงตลาดต่างประเทศผ่านเครื่องมือเช่น ADRs หุ้นต่างประเทศที่ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐและ บริษัท ข้ามชาติในสหรัฐอเมริกา