สังคมฐานข้อมูลของเรามักจะถูกรบกวนด้วยส่วนเกิน มีหลายพื้นที่ในชีวิตประจำวันที่ข้อมูลล้นมือ แต่ภาคการลงทุนอาจเป็นที่ที่ผลกระทบร้ายแรงที่สุด และยิ่งมีความรู้และความเข้าใจด้านการเงินน้อยลงเท่าไหร่
การสอบสวนที่สำคัญเกี่ยวกับเรื่องนี้โดย Julie Agnew และ Lisa Szykman (อาจารย์ทั้งสองที่ Mason School of Business ที่ College of William & Mary ในเวอร์จิเนีย) ตีพิมพ์ในวารสาร Journal of Behavioral Finance ในปี 2004 เผยให้เห็นว่าคนที่มีระดับต่ำ ของความรู้ทางการเงินประสบโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการบรรทุกเกินพิกัดซึ่งนำพวกเขาไปสู่เส้นทางของการต่อต้านน้อยที่สุด "ตัวเลือกเริ่มต้น" ในแผนการเกษียณอายุที่กำหนดไว้ (DC) หลายคนจมง่ายและไม่สามารถรับมือได้เลย
ใช้ข้อมูลการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
สำหรับคนจำนวนมากความมั่นคงทางการเงินและความอุ่นใจนั้นขึ้นอยู่กับการตัดสินใจทางการเงินที่ถูกต้องทั้งในปัจจุบันและอนาคต กระนั้นก็มีหลักฐานเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ว่ามีคนจำนวนมากเกินไปตัดสินใจไม่ดีและหลายคนไม่สามารถอธิบายได้ว่าเป็นการตัดสินใจเลย
ในขณะที่นักลงทุนบางคนมีข้อมูลน้อยเกินไปอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่คนอื่นมีมากเกินไปซึ่งนำไปสู่ความตื่นตระหนกและการตัดสินใจที่ไม่ดีหรือเชื่อใจคนผิด เมื่อผู้คนได้รับข้อมูลมากเกินไปพวกเขามักถอนตัวจากกระบวนการตัดสินใจและลดความพยายามลง (การขาดข้อมูลซึ่งเรียกว่า "underload" สามารถมีผลลัพธ์เดียวกันโดยวิธีการและเป็นอันตรายอย่างแน่นอน)
กล่าวอีกอย่างหนึ่งก็คือการให้ข้อมูลเกี่ยวกับทางเลือกในการลงทุนแก่ผู้คนอาจไม่เพียงพอในการตัดสินใจอย่างสมเหตุสมผล ข้อมูลการลงทุนไม่เพียง แต่ต้องเพียงพอโดยไม่ต้องมีข้อมูลมากเกินไป แต่ยังต้องใช้งานง่ายและใช้งาน ได้ จริง นี่เป็นปัญหาที่แท้จริงมากที่มีผลกระทบร้ายแรง
สาเหตุที่เฉพาะเจาะจงของการโอเวอร์โหลด
Agnew และ Szykman บอกเราว่ามีสามสาเหตุหลักของการโอเวอร์โหลดข้อมูล หนึ่งคือปริมาณที่บริสุทธิ์ ประการที่สองคือมีตัวเลือกมากเกินไป (แม้ว่าน้อยเกินไปก็ไม่ดี) และปัจจัยที่สามคือความคล้ายคลึงกันของตัวเลือก หากทุกอย่างดูเหมือนกันการแยกทางเลือกหนึ่งจากอีกทางหนึ่งนั้นทำให้เกิดความสับสนและยาก เราจะใช้การค้นพบของพวกเขาเพื่อขยายไปสู่นักลงทุนทั่วไปมากกว่าเพียงแค่ผู้ให้ข้อมูลแผนดีซี
สิ่งที่สำคัญในการใช้ข้อมูลคือระดับความรู้ ทางการเงิน ของนักลงทุน นั่นคือความรู้ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกระบวนการลงทุน ความรู้ทางเศรษฐศาสตร์หรือธุรกิจทั่วไปในทางทฤษฎีอาจไม่ได้ช่วยอะไรเลยถูกถอดออกจากการจัดการเงินและสลักเกลียว เรากำลังพูดถึงที่นี่เกี่ยวกับการตระหนักถึงวิธีการลงทุนที่ควรทำในทางปฏิบัติสิ่งที่ได้ผลและสิ่งที่ไม่ดี
การวิจัยแสดงให้เห็นว่านักลงทุนจำนวนมากไม่มีแม้แต่ความเข้าใจพื้นฐานของแนวคิดทางการเงิน สิ่งนี้ใช้ได้กับผู้ที่มีรายได้น้อย ไม่น่าแปลกใจที่คนที่ไม่เคยมีเงินมากมีการฝึกฝนเล็กน้อยในการลงทุน ด้วยเหตุนี้คนที่ชนะการจับสลากหรือรับมรดกนั้น สูญเสีย บ่อยครั้ง - ใน ขั้นต้นในแง่ที่เป็นอุปมาอุปมัยแล้วไม่ใช่เรื่องผิดปกติอย่างแท้จริง
ผลที่ตามมาของการโอเวอร์โหลด
ความโอ้อวดในความสับสนของข้อมูลทำให้ผู้คนพลาดไม่ได้ กล่าวคือการได้รับการลงทุนที่น่ารังเกียจและไม่เหมาะสมเกิดขึ้นกับพวกเขา สิ่งเหล่านี้อาจมีความเสี่ยงเกินไปอนุรักษ์นิยมหรือไม่ได้รับความหลากหลายจนเกินไปที่จะตั้งชื่อความน่ากลัวแบบคลาสสิกเพียงสามอย่าง กล่าวโดยย่อคือนักลงทุนเข้ามามีส่วนร่วมในการลงทุนที่ให้ผลกำไรกับผู้ขายหรือขายง่ายและไม่มีปัญหาในการจัดการ
ในการทดลองของพวกเขา Agnew และ Szykman พบว่าคนที่ไม่ได้รับมือกับข้อมูลการลงทุนเพียงแค่ไปที่ "ตัวเลือกเริ่มต้น" ซึ่งทำได้ง่ายที่สุด พวกเขาไม่สนใจที่จะค้นหาสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับพวกเขา ในโลกแห่งการลงทุนที่แท้จริงนี่เป็นอันตรายอย่างแท้จริง การลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยง - เงินสด - ไม่ได้จ่ายจริงในระยะยาว ตัวเลือกนี้อาจนำไปสู่กองทุนเพื่อการเกษียณที่ไม่เพียงพอและเกือบทุกคนควรมีตราสารทุน บางส่วน
ในทางตรงกันข้ามการมีหุ้นมากเกินไปหรือแปลกประหลาดเงินแปลกใหม่สินทรัพย์และใบรับรองมีความผันผวนอย่างมากและสามารถชนะหรือแพ้คุณได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ต้องการความเสี่ยงดังกล่าวและมักไม่รู้ตัวว่าตนกำลังรับเอาไว้จนกว่าจะเกิดภัยพิบัติ ผลงานประเภทนี้สามารถนำไปสู่ความมั่งคั่งหากคุณโชคดี - และความยากจนหากคุณไม่ใช่ สำหรับคนส่วนใหญ่มันไม่คุ้มกับการเดิมพันทั้งในด้านจิตใจและด้านการเงิน
การรับมือกับ Information Overload
สามารถทำได้จากทั้งสองด้านของตลาด โบรกเกอร์ธนาคารและอื่น ๆ จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาให้สิ่งที่พวกเขาจำเป็นต้องรู้เท่านั้นและต้องเข้าใจง่าย ประเด็นคือนักลงทุนโดยเฉลี่ยต้องได้รับการแจ้งอย่างเพียงพอ (แต่ไม่มาก) ในสิ่งที่จะช่วยให้พวกเขาตัดสินใจได้อย่างถูกต้อง มีความชัดเจนที่เหมาะสมเกินกว่าที่จะเกิดการโอเวอร์โหลดที่ผิดปกติและแน่นอนว่าน้อยเกินไปก็เลวร้ายเช่นกัน นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่งสำหรับฝ่ายขายเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลมีความเข้าใจและแปลงเป็นการตัดสินใจลงทุนที่เหมาะสม
หากนักลงทุนพบว่าตนเองมีข้อมูลล้นมือและไม่มีทักษะหรือเวลาที่จะเข้าใจและใช้งานจริงพวกเขาจำเป็นต้องกลับไปที่ผู้ขายและขอข้อมูลที่กระชับที่สามารถใช้งานได้ หากไม่สามารถจัดหาได้ควรใช้เงินและธุรกิจอื่นที่ดีที่สุด
นักลงทุนเองต้องใช้ความพยายามในการค้นหาสิ่งที่เหมาะสมสำหรับพวกเขา ตามที่ระบุไว้ข้างต้นสิ่งนี้อาจเป็นเรื่องที่น่ากังวล แต่ด้วยเหตุนี้ผู้ขายและหน่วยงานกำกับดูแลจึงจำเป็นต้องได้รับข้อความที่ยิ่งพวกเขาเรียนรู้มากเท่าไหร่พวกเขาก็จะรู้ว่ากระบวนการลงทุนนั้นปลอดภัยยิ่งขึ้น
มีบางคนที่ไม่สามารถหรือจะไม่เข้าใจข้อมูลและใช้งานอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ นี่อาจเป็นเพราะการขาดการศึกษาหรือความหวาดกลัวเกี่ยวกับเงินและบางคนก็ไม่พร้อมที่จะรบกวนเงินของพวกเขา บุคคลดังกล่าวจำเป็นต้องมีที่ปรึกษาอิสระซึ่งพวกเขาสามารถไว้วางใจได้
บรรทัดล่าง
โครงการวิจัยที่สำคัญจากคณะวิชาธุรกิจของ Mason แจ้งให้เราทราบถึงปัญหาที่ร้ายแรงของการใช้ข้อมูลเกินพิกัด (หรือการสนทนาเรื่อง "underload") ในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน การทำให้มั่นใจว่านักลงทุนมีข้อมูลที่เหมาะสมที่สุดที่พวกเขาสามารถ (และทำ) เข้าใจและใช้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจได้ง่ายกว่าพูดง่ายกว่าทำ แต่จะต้องทำ; ทั้งอุตสาหกรรมและนักลงทุนเองจำเป็นต้องมีความกระตือรือร้นในการแก้ปัญหา ความหลากหลายของการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นและลักษณะการพัฒนาของตลาดที่เกี่ยวข้องหมายความว่ากระบวนการจัดหาและการใช้ข้อมูลอย่างต่อเนื่องซึ่งกันและกันและมีประสิทธิผลเป็นพื้นฐานสำหรับอนาคตทางการเงินของประชาชนและความสงบของจิตใจ
