ความสำคัญของกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น

งบกำไรขาดทุนของ บริษัท ที่เรียกว่างบกำไรขาดทุนนั้นมีข้อบกพร่อง ส่วนใหญ่คำแถลงดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการทำกำไรในอดีตของ บริษัท และการเติบโตของกำไรอย่างแม่นยำซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักของผลการดำเนินงานของ บริษัท - แต่มันยังคงเป็นมาตรการส่วนตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท มีจำนวนละติจูดที่ยุติธรรมกับเวลาและผลกระทบของค่าใช้จ่ายรายไตรมาสและรายปีและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่รายงานในคำแถลง

วิธีที่ บริษัท สร้างรายได้และเปลี่ยนเป็นกำไรเป็นปัจจัยสำคัญ แต่มีข้อควรพิจารณาที่สำคัญอื่น ๆ คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ยังคงเน้นมาตรการทางการเงินที่เรียกว่ากำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น (OCI) เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินที่มีค่า โดยทั่วไปเป้าหมายที่ระบุไว้ของ FASB คือการออกคำแนะนำ "เพื่อปรับปรุงการเปรียบเทียบความสอดคล้องและความโปร่งใสของการรายงานทางการเงิน" เพื่อให้บรรลุผลดังกล่าวจึงได้พยายาม "เพิ่มความโดดเด่นของรายการที่รายงานในกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น"

พื้นฐานของ OCI

กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสามารถมองได้ว่าเป็นมุมมองที่กว้างขึ้นของรายได้สุทธิ ในอดีตการเปลี่ยนแปลงผลกำไรของ บริษัท ที่ถือว่าอยู่นอกการดำเนินงานหลักหรือความผันผวนที่มากเกินไปได้รับอนุญาตให้ไหลผ่านส่วนของผู้ถือหุ้น OCI ให้รายละเอียดที่สำคัญเกี่ยวกับตัวเลขเหล่านี้

โปรดจำไว้ว่า OCI นั้นไม่เหมือนกับรายได้เบ็ดเสร็จถึงแม้ว่าพวกเขาจะฟังดูเหมือนกัน รายได้ที่ครอบคลุมเป็นเพียงการรวมกันของรายได้สุทธิมาตรฐานและ OCI ด้วยเหตุนี้จึงเป็นมุมมองที่ครอบคลุมและเป็นองค์รวมของปัจจัยขับเคลื่อนการดำเนินงานของ บริษัท และกิจกรรมอื่น ๆ ที่เป็นองค์ประกอบสำคัญของเศรษฐศาสตร์

ย้อนกลับไปในเดือนมิถุนายน 1997 FASB ออก FAS130 เกี่ยวกับวิธีรายงานรายได้เบ็ดเสร็จ นิยามทางเทคนิคของ FASB เกี่ยวกับกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จคือ "การเปลี่ยนแปลงในส่วนของธุรกิจในช่วงระยะเวลาจากการทำธุรกรรมและเหตุการณ์และสถานการณ์อื่น ๆ จากแหล่งที่ไม่ใช่เจ้าของซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงเวลายกเว้นที่เกิดจากการลงทุน แจกจ่ายให้กับเจ้าของ"

สามารถพบ OCI เป็นรายการโฆษณาในงบดุลของ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งจะอยู่ภายใต้ส่วนทุนของงบดุลเช่นเดียวกับในงบที่เกี่ยวข้องที่เรียกว่างบการเงินรวม

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมานอกเหนือไปจากมาตรฐานการรายงานงบดุล บริษัท ได้รับวิธีอื่น ๆ สองวิธีในการนำเสนอ OCI ในงบการเงิน: พวกเขาสามารถแสดงรายการองค์ประกอบของรายการโฆษณาแต่ละรายการพร้อมกับงบกำไรขาดทุน (เช่นที่ด้านล่าง ของงบกำไรขาดทุน) หรือแสดง OCI ในหน้าแยกต่างหาก มาตรการเหล่านี้ยังเป็นส่วนหนึ่งของเป้าหมายระยะยาวเพื่อช่วยให้หลักการบัญชี (GAAP) ที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปของสหรัฐอเมริกาสอดคล้องกับมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) ตามที่บริหารโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ (IASB)

ตัวอย่างชีวิตจริงของ OCI

เพื่อแสดงส่วนประกอบเฉพาะของ OCI ให้ดีขึ้นลองดูที่คำแถลงจาก MetLife ในปี 2012 หนึ่งใน 10-K ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) นั้นมีรายละเอียดกำไรสุทธิมาตรฐานที่ 6.7 พันล้านดอลลาร์รวมถึงกำไรสะสมอื่น ๆ ที่ครอบคลุม 5.9 พันล้านดอลลาร์ซึ่ง 4.9 พันล้านดอลลาร์มาจากปีงบประมาณปัจจุบัน นั่นเป็นแรงผลักดันที่สำคัญของระดับกำไรโดยรวมในปีนี้

ตลอดทั้งปีรายการที่ดำเนินการผ่านกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จได้รวมกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากตราสารอนุพันธ์มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์กำไรจากการลงทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 4.5 พันล้านดอลลาร์การปรับการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศที่ติดลบ 100 ล้านดอลลาร์

สะสมรายได้อื่นเบ็ดเสร็จ

หมวดหมู่ที่สำคัญของ OCI

การทำความเข้าใจกับแรงขับเคลื่อนของการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท จะเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงิน แต่การมองที่ OCI สามารถเปิดเผยรายการสำคัญอื่น ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของ บริษัท

กำไรและขาดทุนจากการลงทุน

บริษัท ประกันภัยเช่น MetLife ธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงจะดำเนินการผ่านรายงานกำไรสุทธิส่วนใหญ่ แต่การดูที่ด้านที่ไม่เกิดขึ้นจริงของสมการสามารถแสดงให้เห็นว่า บริษัท จัดการการลงทุนอย่างไรและหากมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดความสูญเสียครั้งใหญ่ ในแง่นี้ OCI สามารถช่วยนักวิเคราะห์ในการวัดมูลค่ายุติธรรมของการลงทุนของ บริษัท ได้แม่นยำยิ่งขึ้น

แลกเปลี่ยนเงินตรา

การดูที่ OCI ยังสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในต่างประเทศและป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินหรือมีรายได้จากต่างประเทศจำนวนมาก ในตัวอย่างข้างต้นการปรับค่าเงินต่างประเทศของ MetLife นั้นไม่ใหญ่มากนัก แต่การเห็นว่าสามารถช่วยนักวิเคราะห์ในการกำหนดผลกระทบของความผันผวนของค่าเงินต่อการดำเนินงานของ บริษัท สำหรับ บริษัท ในสหรัฐอเมริกาดอลลาร์ในประเทศที่แข็งค่าขึ้นจะทำให้มูลค่าการขายและกำไรในต่างประเทศลดลง การดูผลลัพธ์จากจุดยืนที่เป็นกลางต่อสกุลเงินสามารถช่วยในการทำความเข้าใจพลวัตที่แท้จริงของการเติบโตและผลกำไร

แผนการเงินบำนาญ

อีกประเภทที่สำคัญใน OCI คือผลกระทบต่อแผนการเกษียณอายุของ บริษัท ปีที่ผลตอบแทนหุ้นที่ไม่ได้อยู่ในตำแหน่งได้วางทรัพย์สินบำนาญของ บริษัท ขนาดใหญ่จำนวนน้อยกว่าภาระหน้าที่ที่พวกเขาต้องครอบคลุมสำหรับผู้เกษียณในปัจจุบันและอนาคต ตัวอย่างของความแตกต่างเหล่านี้สามารถแสดงให้เห็นว่าผลกระทบใหญ่โตเพียงใดใน บริษัท

กรณีตรงประเด็น: ในปี 2554 กู๊ดเยียร์รายงานกำไรสุทธิมาตรฐาน 343 ล้านดอลลาร์ แต่ขาดทุน 378 ล้านดอลลาร์เมื่อหักค่าใช้จ่ายตามแผนเกษียณอายุ ในรายงานอีกฉบับหนึ่งว่าในปีนั้น General Electric ยักษ์ใหญ่ General Electric ทำกำไรได้ 14.2 พันล้านเหรียญ แต่มีกำไรมากกว่าครึ่งเมื่อตัดขาดทุนจากแผนการเกษียณอายุ ขอบเขตของหนี้สินเกษียณอายุในอนาคตเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญในการประเมินแนวโน้มผลกำไรของ บริษัท ในอนาคต

หมวดหมู่อื่น ๆ

มาตรการ OCI ก็มีประโยชน์มากในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550 ถึง 2552 และจากการฟื้นตัว ยกตัวอย่างเช่นจาก Great Recession ธนาคารยักษ์ใหญ่ Bank of America รายงานกำไร 1.4 พันล้านดอลลาร์จากงบกำไรขาดทุน แต่ขาดทุน 3.9 พันล้านดอลลาร์จากกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ ความแตกต่างเกี่ยวกับ OCI และการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นที่เกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุน โดยรวมแล้วได้ถามถึงคุณภาพของตัวเลขผลกำไรที่ถือเป็นตัวชี้วัดการสร้างทุนที่แท้จริงสำหรับปี

บรรทัดล่าง

การทำความเข้าใจและวิเคราะห์ OCI ช่วยปรับปรุงการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ทางการเงิน ในโลกอุดมคตินั้นจะมีเพียงกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จเนื่องจากมีรายได้สุทธิมาตรฐานและ OCI ​​แต่ความจริงก็คือนักวิเคราะห์ที่ชาญฉลาดสามารถรวมงบทั้งสองไว้ในแบบจำลองทางการเงินของเขาหรือเธอเอง

การเปิดเผยที่มีอยู่ในทั้งรายละเอียดกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จและส่วนประกอบทั้งหมดที่ด้านล่างของงบกำไรขาดทุนหรือในหน้าต่อไปนี้ในตารางแยกต่างหากทำให้การวิเคราะห์ง่ายขึ้น มีนักบัญชีหลายคนถามว่าเหตุใด OCI จึงถูกระบุว่าเป็นส่วนหนึ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล แต่ถ้าคุณดูอย่างระมัดระวังมีจำนวนที่ที่จะค้นหาและช่วยกำหนดสุขภาพและเศรษฐศาสตร์โดยรวมของ บริษัท ที่อยู่ภายใต้