สำหรับผู้ประกอบการที่ต้องการเพิ่มทุนสำหรับธุรกิจที่เริ่มต้นของพวกเขานักลงทุนขั้นต้นเช่นนางฟ้าและนักลงทุนทุนนิยมอาจหายากมากและเมื่อคุณพบพวกเขามันก็ยิ่งยากที่จะได้รับเงินลงทุนจากพวกเขา
แต่ทูตสวรรค์และนักลงทุนร่วมทุน (VCs) กำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่ร้ายแรง กิจการใหม่มักมียอดขายไม่มาก ผู้ก่อตั้งอาจมีเพียงประสบการณ์การจัดการในชีวิตจริงที่เบาที่สุดและแผนธุรกิจอาจไม่มีพื้นฐานอะไรมากไปกว่าแนวคิดหรือต้นแบบง่ายๆ มีเหตุผลที่ดีมากมายว่าทำไม VCs จึงกระชับกับเงินลงทุนของพวกเขา
ถึงแม้จะเผชิญกับความเสี่ยงมหาศาล VCs ยังแยกเงินลงทุนหลายล้านดอลลาร์เป็นกิจการเล็ก ๆ ที่ยังไม่ทดลองด้วยความหวังว่าในที่สุดพวกเขาก็จะเปลี่ยนเป็นสิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป ดังนั้นอะไรที่ทำให้ VCs ดึงสมุดเช็คออกมา?
กับ บริษัท ที่เป็นผู้ใหญ่กระบวนการสร้างมูลค่าและความสามารถในการลงทุนนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา บริษัท ที่ก่อตั้งขึ้นจะสร้างยอดขายกำไรและกระแสเงินสดที่สามารถนำมาใช้ในการวัดมูลค่าที่เชื่อถือได้อย่างเป็นธรรม อย่างไรก็ตามสำหรับการลงทุนระยะแรก VCs ต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในการเข้าไปในธุรกิจและโอกาส
ต่อไปนี้เป็นข้อควรพิจารณาที่สำคัญสำหรับ VC เมื่อประเมินศักยภาพการลงทุน:
การจัดการ
การจัดการเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่นักลงทุนต้องคำนึงถึง VCs ลงทุนในทีมผู้บริหารและความสามารถในการดำเนินการตามแผนธุรกิจเป็นอันดับแรก พวกเขาไม่ได้มองหาผู้จัดการ "สีเขียว"; พวกเขากำลังมองหาผู้บริหารที่ประสบความสำเร็จในการสร้างธุรกิจที่สร้างผลตอบแทนสูงให้กับนักลงทุน
ธุรกิจที่มองหาการลงทุนในกิจการร่วมค้าควรสามารถจัดทำรายชื่อของบุคคลที่มีประสบการณ์และมีคุณสมบัติซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาของ บริษัท ธุรกิจที่ไม่มีผู้จัดการที่มีความสามารถควรเต็มใจที่จะจ้างพวกเขาจากภายนอก มีคำพูดเก่า ๆ ที่ถือเป็นจริงสำหรับ VCs หลายคน - พวกเขาต้องการลงทุนในความคิดที่ไม่ดีนำโดยการจัดการที่ประสบความสำเร็จมากกว่าแผนธุรกิจที่ยอดเยี่ยมซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยทีมผู้จัดการที่ไม่มีประสบการณ์
(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการหา บริษัท ที่ยอดเยี่ยมโปรดดูการ ประเมินการจัดการของ บริษัท )
ขนาดของตลาด
แสดงให้เห็นว่าธุรกิจจะกำหนดเป้าหมายโอกาสทางการตลาดขนาดใหญ่และที่อยู่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการดึงดูดความสนใจของนักลงทุน VC สำหรับ VCs "ใหญ่" โดยทั่วไปหมายถึงตลาดที่สามารถสร้างรายได้ 1 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่า เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนจำนวนมากที่พวกเขาคาดหวังจากการลงทุนโดยทั่วไป VC ต้องการให้แน่ใจว่า บริษัท พอร์ตโฟลิโอของพวกเขามีโอกาสเติบโตยอดขายที่มีมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์
ยิ่งตลาดมีขนาดใหญ่เท่าใดโอกาสในการขายการค้าก็ยิ่งมากขึ้นทำให้ธุรกิจน่าตื่นเต้นยิ่งขึ้นสำหรับ VCs ที่กำลังมองหาวิธีที่มีศักยภาพในการออกจากการลงทุนของพวกเขา เป็นการดีที่ธุรกิจจะเติบโตเร็วพอที่พวกเขาจะได้เป็นที่หนึ่งหรือสองในตลาด
ผู้ร่วมทุนคาดหวังว่าแผนธุรกิจจะรวมการวิเคราะห์ขนาดของตลาดอย่างละเอียด ควรแสดงขนาดของตลาดจาก "จากบนลงล่าง" และจาก "ล่างขึ้นบน" นั่นหมายถึงการให้ข้อมูลประมาณการของบุคคลที่สามที่พบในรายงานการวิจัยตลาด แต่ยังได้รับคำติชมจากลูกค้าที่มีศักยภาพแสดงความเต็มใจที่จะซื้อและชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ของธุรกิจ
(หากต้องการเรียนรู้แรงจูงใจที่ทำให้ บริษัท ตกอยู่ในอ้อมแขนของผู้ซื้อโปรดอ่าน ว่าเหตุใดเจ้าของธุรกิจที่ประสบความสำเร็จจึงขายออก )
ผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมพร้อมความได้เปรียบในการแข่งขัน
นักลงทุนต้องการลงทุนในผลิตภัณฑ์และบริการที่ยอดเยี่ยมด้วยความได้เปรียบในการแข่งขันที่ยาวนาน พวกเขามองหาวิธีการแก้ปัญหาที่แท้จริงและลุกไหม้ที่ไม่ได้รับการแก้ไขโดย บริษัท อื่นในตลาด พวกเขามองหาผลิตภัณฑ์และบริการที่ลูกค้าไม่สามารถทำได้โดยไม่ต้อง - เพราะมันดีกว่ามากหรือเพราะมันราคาถูกกว่าในตลาด
VCs มองหาข้อได้เปรียบในการแข่งขันในตลาด พวกเขาต้องการให้ บริษัท พอร์ตโฟลิโอของพวกเขาสามารถสร้างยอดขายและผลกำไรก่อนที่คู่แข่งจะเข้าสู่ตลาดและลดผลกำไร คู่แข่งโดยตรงที่น้อยลงที่ทำงานในพื้นที่ที่ดีกว่า
การประเมินความเสี่ยง
งานของ VC คือการรับความเสี่ยง ดังนั้นโดยธรรมชาติแล้วพวกเขาต้องการรู้ว่าพวกเขากำลังทำอะไรเมื่อพวกเขาเข้าไปมีส่วนร่วมใน บริษัท ขั้นต้น เมื่อพวกเขาพูดคุยกับผู้ก่อตั้งธุรกิจหรืออ่านแผนธุรกิจ VCs จะต้องการชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่ธุรกิจประสบความสำเร็จและสิ่งที่ยังต้องสำเร็จ
- ปัญหาด้านกฎระเบียบหรือกฎหมายอาจปรากฏขึ้นหรือไม่นี่เป็นผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมสำหรับวันนี้หรือ 10 ปีจากวันนี้หรือไม่มีเงินในกองทุนเพียงพอที่จะตอบสนองโอกาสได้อย่างเต็มที่หรือไม่มีการออกจากการลงทุนในท้ายที่สุด
วิธีการที่ VCs วัดประเมินและพยายามลดความเสี่ยงอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนและบุคคลที่กำลังตัดสินใจลงทุน แต่ในตอนท้ายของวัน VCs กำลังพยายามลดความเสี่ยงในขณะที่สร้างผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่จากการลงทุนของพวกเขา
(หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับวิธีเตรียมความพร้อมและจัดการความเสี่ยงดูการ ระบุและการจัดการความเสี่ยงทางธุรกิจ )
ใครคือผู้ร่วมลงทุน
บรรทัดล่าง
ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงและประสบความสำเร็จอย่างน่าทึ่งสามารถทำให้เสียได้โดยการลงทุนที่สูญเสียเงิน ดังนั้นก่อนที่จะนำเงินไปสู่โอกาสผู้ร่วมทุนต้องใช้เวลามากมายในการตรวจสอบและค้นหาส่วนผสมที่สำคัญสู่ความสำเร็จ พวกเขาต้องการทราบว่าการจัดการขึ้นอยู่กับงานขนาดของโอกาสทางการตลาดและผลิตภัณฑ์มีสิ่งที่จะทำเงินหรือไม่ นอกจากนี้พวกเขาต้องการลดความเสี่ยงของโอกาส
