แรลลี่ดูดคืออะไร?
การปรับขึ้นของราคาจะอธิบายถึงการปรับขึ้นของราคา การชุมนุมมักเกิดขึ้นในช่วงตลาดหมีซึ่งเป็นช่วงเวลาสั้น ๆ การชุมนุมเกิดขึ้นในทุกตลาดและยังสามารถได้รับการสนับสนุน (ขึ้นอยู่กับ hype ไม่ใช่สาร) การชุมนุมซึ่งตรงกันข้ามอย่างรวดเร็ว
ประเด็นที่สำคัญ
- แรลเดอร์ sucker เป็นแรลลี่ที่เกิดขึ้นในช่วงขาลงหรือไม่ได้รับการสนับสนุนและขึ้นอยู่กับ hype ที่กลับรายการโดยการเคลื่อนไหวของราคาไปยังขาลงการชุมนุมแรลลี่อย่างน้อย 5% (สูงกว่า) เกิดขึ้นในตลาดหมีทั้งหมด มักจะเกิดขึ้นมากกว่าหนึ่งครั้งการชุมนุมที่ยากจะระบุในเวลาจริง ดังนั้นผู้ค้าบางรายเลือกที่จะรอชุดแกว่งต่ำที่สูงขึ้นและสูงขึ้นสูงแกว่งก่อนที่จะซื้อ
ทำความเข้าใจกับแรลลี่แรลลี่
คำว่าแรลเลอร์เป็นคำสแลงหมายถึงการเพิ่มขึ้นชั่วคราวในสินทรัพย์เช่นหุ้นหรือตลาดโดยรวมซึ่งยังคงนานพอที่จะดึงดูดการลงทุนโดยผู้ซื้อที่ไร้เดียงสาหรือไม่ไว้วางใจ ผู้ซื้อเป็นผู้ดูดเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะสูญเสียเงินในการซื้อขายเมื่อราคาลดลงอีกครั้ง ปรากฏการณ์นี้เป็นที่รู้จักกันว่าแมวเด้งตายกับดักวัวหรือชุมนุมตลาดหมี
การชุมนุมเกิดขึ้นบ่อยครั้งเมื่อราคาของหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดแม้จะมีลักษณะพื้นฐานของหุ้นที่ไม่เปลี่ยนแปลง ในกรณีส่วนใหญ่การเพิ่มราคาที่ไม่ได้รับการสนับสนุนโดยพื้นฐานเหล่านี้ส่งผลให้เกิดการลดลงอย่างมากซึ่งมักจะมีแนวโน้มลดลงโดยรวม การชุมนุมมักเกิดขึ้นท่ามกลางตลาดหมีที่ราคาขึ้นเล็กน้อยดึงดูดผู้ซื้อไม่กี่ราย แต่จากนั้นการขายยังดำเนินต่อไปในปริมาณมาก
การชุมนุมของ Sucker นั้นง่ายต่อการระบุในเหตุการณ์ที่เกิดปัญหาย้อนหลัง แต่ในช่วงเวลาที่พวกเขายากที่จะมองเห็น เมื่อราคาร่วงลงนักลงทุนจำนวนมากขึ้นคาดว่าการชุมนุมครั้งต่อไปจะหมายถึงการสิ้นสุดของแนวโน้ม ในที่สุด downtrend จะสิ้นสุดลง (ในกรณีส่วนใหญ่) แต่การระบุว่าการชุมนุมใดกลายเป็นขาขึ้นและไม่ใช่การชุมนุมที่อมยิ้มไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป
การระบุตัวดูดแรลลี่
การระบุการชุมนุมที่น่าดึงดูดอาจเป็นเรื่องที่ท้าทายแม้แต่กับนักเทรดที่มีประสบการณ์ การชุมนุมของผู้ดูดจะปรากฏขึ้นและหายไปโดยไม่มีการเตือนโดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้มลดลงเช่นตลาดหมี
โดยทั่วไปแล้วตลาดหมีจะถูกระบุโดยการลดลงร้อยละ 20 ในตลาดหุ้นและมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นเมื่อตลาดมีค่าสูงเกินไป ในช่วงตลาดหมีความเชื่อมั่นของนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะอยู่ในระดับต่ำและนักลงทุนต่างจับตาดูสัญญาณการเคลื่อนไหวในตลาดขาขึ้น นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์หรือตื่นตระหนกอาจถูกล่อลวงโดย upticks ของตลาดทำให้นักลงทุนเหล่านี้มีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการเคลื่อนไหวของผู้ชุมนุม พวกเขาต้องการซื้อเพราะพวกเขาไม่ต้องการพลาดโอกาสกลับหัวกลับหางที่อาจเกิดขึ้น พวกเขากำลังตกปลาเป็นหลัก
การชุมนุมเป็นเรื่องธรรมดาที่เกิดขึ้นในตลาดหมี เป็นที่น่าสังเกตว่าดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นสามเดือนหลังจากเกิดตลาดหุ้นเมื่อปี 2472 แม้ว่าตลาดหมีโดยรวมจะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องจนกว่าจะถึงจุดต่ำสุดในปี 2475
การวิจัยระยะยาวแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ต้นศตวรรษที่ 20 ตลาดหมีทุกแห่งมีการชุมนุมอย่างน้อยหนึ่งครั้งที่ร้อยละห้าขึ้นไปจากนั้นดำเนินการลดลง ก่อน ที่ตลาดจะเริ่มขาขึ้น นั่นหมายความว่าตลาดหมีทุกแห่งมีอย่างน้อยหนึ่งแห่งและมักจะมีการชุมนุมที่น่าดึงดูดมากขึ้น
สองในสามของตลาดหมี 21 แห่งที่เกิดขึ้นระหว่างปีพ. ศ. 2444 และ 2558 มีการชุมนุม 10 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไป ในช่วงเวลาเหล่านั้นอาจดูเหมือนการชุมนุมที่น่าเชื่อถือ แต่ในที่สุดพวกเขาก็เป็นผู้ชุมนุมที่น่าดึงดูด
การวิเคราะห์ตลาดหมี 30 เดือนที่เริ่มขึ้นในปี 2000 ซึ่งมาพร้อมกับ Dotcom Crash นั้นแสดงให้เห็นถึงการชุมนุมเก้าครั้งที่ร้อยละห้าขึ้นไปสี่แห่งซึ่งเกินกว่าที่ได้รับร้อยละ 10
เนื่องจากตลาดหมีอาจอยู่ได้เป็นระยะเวลานานพวกเขาจึงสามารถระบายความรู้สึกที่นักลงทุนหวังไว้สำหรับการฟื้นตัวของตลาด ที่ปรึกษาตลาดเตือนการตอบสนองทางอารมณ์ต่อความผันผวนของตลาดเนื่องจากนักลงทุนอาจตื่นตระหนกและทำการตัดสินใจผิดพลาดเกี่ยวกับการถือครอง
ผู้ค้าที่มีประสบการณ์หลายคนรอดูราคาทำชุดของความคิดฟุ้งซ่านที่สูงขึ้นและระดับความผันผวนที่สูงขึ้นก่อนที่จะซื้อ ชุดของระดับต่ำสุดและสูงสวิงที่สูงขึ้นช่วยระบุว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจดำเนินการอยู่และแนวโน้มขาลงอาจจะจบลง
ตัวอย่างของแรลลี่แรลลี่ในดัชนี S&P 500
โดยทั่วไปการชุมนุมจะเกิดขึ้นหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็ว เมื่อราคาตกลงอย่างมีนัยสำคัญมันเป็นเรื่องยากสำหรับราคาที่จะทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้งทันที นักลงทุนมีความกังวลใจและความเชื่อมั่นของพวกเขาจะสั่นคลอนดังนั้นเมื่อราคาตีกลับนักลงทุนที่ชาญฉลาดและผู้ค้าใช้มันเป็นโอกาสในการขาย
การตีกลับเหล่านี้เรียกว่าการชุมนุมที่มีการดูดเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะพบกับการขายที่ท่วมท้นในไม่ช้าหลังจากเริ่มต้น
การชุมนุมสองครั้งเกิดขึ้นในปี 2561 หลังจาก S&P 500 เห็นการลดลงอย่างมากมากกว่า 11% ในเดือนตุลาคม S&P 500 นั้นปรับตัวขึ้นเกือบ 8% แต่ก็พบว่าขายได้เร็วขึ้น ราคาก็ปรับตัวขึ้นมากกว่า 6% จากจุดต่ำสุดของการแกว่ง แต่อีกครั้งสิ่งนี้ถูกพบโดยการขายและราคาลดลงมาก
ในท้ายที่สุด S&P 500 ลดลงมากกว่า 20% จากระดับสูงสุดในเดือนกันยายน อาจมีการรวมตัวกันครั้งที่สามหากนับขนาดเล็ก (น้อยกว่า 4%) ในกลางเดือนตุลาคม
TradingView
ในวันคริสต์มาสอีฟ S&P 500 ผ่านจุดต่ำสุดและเริ่มปีนขึ้นไป มันสร้างเสียงสูงในระดับสูงและเสียงต่ำแบบสวิงที่สูงกว่าและในที่สุดก็เคลื่อนไหวเหนือเสียงสูงของการชุมนุมด้วยเครื่องดูด
