แม้ว่าการลงทุนจะเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการสร้างรายได้ แต่รายได้ของคุณอาจต้องเสียภาษีเช่นเดียวกับรายได้อื่น ๆ กองทุนรวมเป็นทางเลือกการลงทุนที่ได้รับความนิยมด้วยเหตุผลหลายประการ แต่พวกเขาสามารถสร้างภาระภาษีที่สำคัญในบางกรณี เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยไม่สามารถควบคุมกิจกรรมการลงทุนของกองทุนรวมได้สิ่งสำคัญคือต้องมั่นใจว่ากองทุนรวมของคุณนั้นประหยัดภาษี มีหลายปัจจัยที่กำหนดประสิทธิภาพภาษีของกองทุนรวมของคุณรวมถึงความถี่ของกิจกรรมการค้าอายุการใช้งานที่ยาวนานของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอและประเภทของการกระจายกองทุนของคุณ
รายได้กองทุนรวม: พื้นฐาน
ประสิทธิภาพทางภาษีของกองทุนรวมขึ้นอยู่กับประเภทของการแจกแจงที่ไม่ซ้ำกับกองทุนนั้น เพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลจากกำไรของพวกเขากองทุนรวมจะต้องกระจายกำไรสุทธิทั้งหมดของพวกเขาให้กับผู้ถือหุ้นอย่างน้อยปีละครั้ง การกระจายนี้อยู่ในหนึ่งในสองประเภท: การแจกแจงเงินปันผลหรือการกระจายผลกำไร
การจ่ายเงินปันผลเกิดขึ้นเมื่อกองทุนที่คุณมีอยู่ได้รับผลตอบแทนในหุ้นที่มีเงินปันผลและพันธบัตรที่มีดอกเบี้ย ในทางตรงกันข้ามการกระจายกำไรจากเงินทุนจะถูกสร้างขึ้นเมื่อผู้จัดการกองทุนขายสินทรัพย์กองทุนสำหรับกำไรสุทธิ ตัวอย่างเช่นหากกองทุนลงทุน 100, 000 ดอลลาร์ในหุ้นและขายหุ้นทั้งหมดในราคา $ 110, 000 กำไร 10% จะถือเป็นกำไรจากการลงทุน
การจัดเก็บภาษีกองทุนรวม
ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่กองทุนของคุณถือครองสินทรัพย์รายได้ที่คุณได้รับจากกองทุนรวมอาจเก็บภาษีได้เป็นรายได้ปกติหรือกำไรจากการลงทุน นี่อาจเป็นแหล่งที่มาของความสับสนเพราะการกระจายทุนที่ได้รับไม่ได้ทั้งหมดจะถูกเก็บภาษีในอัตรากำไรที่ได้รับ
ต่างจากการลงทุนในหุ้นแต่ละตัวการใช้อัตราภาษีกำไรจากการลงทุนไม่ได้เกี่ยวข้องกับระยะเวลาที่คุณเป็นเจ้าของหุ้นในกองทุนรวม แต่ระยะเวลาที่กองทุนรวมจัดสินทรัพย์ในพอร์ตของคุณ กำไรจากสินทรัพย์ที่กองทุนได้ถือไว้หนึ่งปีขึ้นไปเท่านั้นจะถูกเก็บภาษีในอัตรากำไรจากการลงทุนของคุณมากกว่าอัตราภาษีรายได้ปกติของคุณ ในขณะเดียวกันการแจกแจงเงินปันผลมักจะเก็บภาษีในอัตราภาษีปกติเว้นแต่พวกเขาจะได้รับการพิจารณาว่าเป็นการจ่ายเงินปันผลที่เหมาะสม
ความแตกต่างของอัตราภาษีของกองทุน
อัตราภาษีกำไรจากการลงทุนจะต่ำกว่าอัตราภาษีเงินได้ที่สอดคล้องกันเสมอถึงแม้ว่าความแตกต่างระหว่างสองอัตรานี้จะแตกต่างกันไป บุคคลที่อยู่ในกรอบอัตราภาษีเงินได้ 10 และ 15% ไม่จำเป็นต้องจ่ายภาษีใด ๆ จากกำไรของพวกเขา ผู้ที่อยู่ในวงเล็บ 25%, 28%, 33% และ 35% จะต้องเสียภาษี 15% ในขณะที่ผู้ที่อยู่ในวงเล็บ 39.6% จะต้องจ่ายภาษี 20% จากกำไรที่ได้รับจากทุน
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณอยู่ในกรอบภาษีรายได้ 28% และรับ $ 1, 000 ในรายได้การลงทุนจากการขายหุ้น หากคุณมีการลงทุนเป็นเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้นคุณจะต้องจ่ายภาษี 15% หรือ $ 150 เท่านั้น อย่างไรก็ตามหากเป็นกำไรระยะสั้นคุณต้องจ่าย $ 280
ปัจจัยด้านภาษี: การหมุนเวียนของสินทรัพย์
หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการสร้างกองทุนรวมที่ประหยัดภาษีมากขึ้นคือการลดอัตราส่วนการหมุนเวียน อัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนหมายถึงความถี่ที่กองทุนซื้อและขายหลักทรัพย์ กองทุนที่ดำเนินการซื้อขายจำนวนมากตลอดทั้งปีมีการหมุนเวียนของสินทรัพย์สูง ผลลัพธ์คือกำไรส่วนใหญ่ที่กองทุนสร้างขึ้นคือกำไรระยะสั้นซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีรายได้ปกติของคุณ
กองทุนที่ใช้กลยุทธ์ซื้อและถือและลงทุนในหุ้นเติบโตและพันธบัตรระยะยาวโดยทั่วไปจะมีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่าเพราะพวกเขาสร้างรายได้ที่ต้องเสียภาษีในอัตรากำไรที่ต่ำกว่า เมื่อกองทุนกระจายกำไรจากการลงทุนกองทุนจะออก Form 1099-DIV ให้คุณโดยสรุปจำนวนการกระจายที่เกิดจากการรับผลตอบแทนระยะยาว
กองทุนรวมที่มีการใช้งานมากมีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นหรือจำนวนเงินที่กองทุนเรียกเก็บในแต่ละปีเพื่อรักษาไว้ซึ่งตัวเอง แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อภาษีรายปีของคุณ แต่มันอาจเป็นปัญหาสำคัญสำหรับการเงินของคุณ
ปัจจัยด้านภาษี: เงินปันผล
หากกองทุนรวมของคุณมีการลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผลหรือพันธบัตรที่จ่ายดอกเบี้ยเป็นงวดเรียกว่าการจ่ายดอกเบี้ยคุณจะได้รับเงินปันผลหนึ่งครั้งขึ้นไปต่อปี แม้ว่านี่อาจเป็นแหล่งที่มาของรายได้ปกติ แต่ประโยชน์อาจมากกว่าเมื่อคุณเพิ่มภาษี
เงินปันผลส่วนใหญ่ถือเป็นรายได้ปกติและขึ้นอยู่กับอัตราภาษีปกติของคุณ กองทุนรวมที่ไม่จ่ายเงินปันผลจึงมีประสิทธิภาพทางภาษีมากขึ้น สำหรับผู้ที่มีเป้าหมายการลงทุนมุ่งสู่ความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นแทนที่จะสร้างรายได้ปกติการลงทุนในกองทุนที่ไม่มีหุ้นที่มีเงินปันผลหรือพันธบัตรที่มีภาระดอกเบี้ยนั้นมีประสิทธิภาพทางภาษีและเป็นไปอย่างชาญฉลาด
A Middle Ground: เงินปันผลที่ผ่านการรับรอง
นักลงทุนบางคนพบว่าการจ่ายเงินปันผลเป็นหนึ่งในผลประโยชน์หลักของการเป็นเจ้าของกองทุน แต่ยังต้องการลดภาระภาษีโดยรวมให้มากที่สุด โชคดีที่เงินปันผลบางอย่างอาจถูกพิจารณาว่าเป็น "เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" และขึ้นอยู่กับอัตราภาษีที่ได้รับจากการลดทุน
สำหรับเงินปันผลที่จะพิจารณาว่ามีคุณสมบัติเหมาะสมจะต้องมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์รวมถึงข้อกำหนดระยะเวลาการถือครอง เงินปันผลที่ผ่านการรับรองจะต้องจ่ายโดยสหรัฐอเมริกาหรือ บริษัท ต่างประเทศที่มีสิทธิ์และซื้อก่อนวันจ่ายเงินปันผล วันที่ปันผลเป็นวันหลังจากการซื้อหุ้นครั้งถัดไปไม่มีสิทธิ์รับเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น ต้องถือหุ้นไว้อย่างน้อย 60 วันภายในระยะเวลา 121 วันที่เริ่มต้น 60 วันก่อนวันนี้
เช่นเดียวกับกำไรที่ได้จากการพิจารณาว่าเงินปันผลของคุณนั้นมีคุณสมบัติเหมาะสมหรือไม่นั้นเกี่ยวข้องกับระยะเวลาที่คุณเป็นเจ้าของหุ้นของกองทุนรวมหรือไม่ แต่จะนานแค่ไหนที่กองทุนได้เป็นเจ้าของหุ้นของหุ้นที่จ่ายเงินปันผลแล้ว แม้ว่าคุณจะซื้อหุ้นในกองทุนรวมในวันพรุ่งนี้และได้รับการจ่ายเงินปันผลในสัปดาห์หน้าเงินปันผลนั้นก็ถือว่ามีคุณสมบัติเหมาะสมในกองทุนเนื่องจากเป็นไปตามข้อกำหนดการถือหุ้นข้างต้น
อีกครั้งกองทุนรวมที่ใช้กลยุทธ์การซื้อและถือจะมีประสิทธิภาพทางภาษีมากขึ้นเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะสร้างเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเช่นเดียวกับกำไรระยะยาว กองทุนที่จ่ายเงินปันผลที่มีคุณสมบัติรายงานไว้ในแบบฟอร์ม 1099-DIV เช่นเดียวกับกำไรระยะยาว
ปัจจัยด้านประสิทธิภาพภาษี: กองทุนปลอดภาษี
อีกวิธีในการปรับให้เหมาะสมสำหรับกองทุนรวมที่ประหยัดภาษีคือการเลือกกองทุนที่มีการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลหรือเทศบาลซึ่งสร้างความสนใจโดยไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ กองทุนบางแห่งลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทนี้เท่านั้นและมักถูกเรียกว่ากองทุนปลอดภาษี
แม้ว่ากองทุนรวมของคุณจะไม่ใช่กองทุนปลอดภาษี แต่กองทุนที่มีหลักทรัพย์ประเภทนี้บางกองทุนจะมีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนซึ่งจะสร้างดอกเบี้ยที่ต้องเสียภาษีตามอัตราภาษีเงินได้ของคุณ
เพื่อที่จะดำน้ำลึกลงไปเล็กน้อยพันธบัตรของเทศบาลบางแห่งจึงปลอดภาษีมากกว่าที่อื่น ในขณะที่ทุกคนได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางพันธบัตรบางส่วนยังคงต้องเสียภาษีของรัฐและท้องถิ่น อย่างไรก็ตามพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลซึ่งตั้งอยู่ในเขตที่อยู่อาศัยของคุณอาจไม่ต้องเสียภาษีสามเท่าซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะได้รับการยกเว้นจากการเก็บภาษีทั้งหมด
