หุ้น บริษัท เอกชนคืออะไร?
หุ้น บริษัท เอกชนรวมถึงหุ้นที่ออกโดย บริษัท เอกชนให้กับพนักงานหรือนักลงทุนของพวกเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง startups โดยทั่วไปใช้ความยุติธรรมเพื่อชดเชยพนักงานในช่วงแรกเมื่อกระแสเงินสดมี จำกัด บริษัท มหาชนยังใช้โปรแกรมการชดเชยหุ้น โปรแกรมเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อสร้างแรงจูงใจให้พนักงานโดยผูกส่วนหนึ่งของการจ่ายเงินของพวกเขาเพื่อผลประกอบการของ บริษัท
ประเด็นที่สำคัญ
- หุ้น บริษัท เอกชนเป็นหุ้นประเภทหนึ่งที่ บริษัท เอกชนเสนอให้แก่พนักงานและนักลงทุน ซึ่งแตกต่างจากหุ้นสาธารณะการซื้อและขายหุ้นเอกชนจะต้องได้รับการอนุมัติจาก บริษัท ที่ออกให้ การซื้อหุ้นเอกชนสำหรับ บริษัท ที่กำลังมองหาที่สาธารณะอาจเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี เนื่องจาก บริษัท เอกชนไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลภายในแก่สาธารณชนนักลงทุนมักจะระมัดระวังในเรื่องนี้แม้ว่าหุ้นเอกชนจะไม่ได้จดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. กฎระเบียบของ SEC ยังคงบังคับใช้กับการซื้อและขาย
บริษัท เอกชนทำงานอย่างไร
การขายหุ้นใน บริษัท เอกชนนั้นไม่ง่ายเหมือนการขายหุ้นใน บริษัท มหาชน พนักงานหรือนักลงทุนสามารถขายหุ้นผ่านนายหน้าถ้าพวกเขาเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท มหาชน ในการขายหุ้น บริษัท เอกชน - เพราะเป็นตัวแทนใน บริษัท ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ใด ๆ - ผู้ถือหุ้นจะต้องหาผู้ซื้อที่เต็มใจ นอกจากนี้ บริษัท จะต้องอนุมัติการขาย
การขายหุ้นเอกชนจะต้องได้รับการอนุมัติจาก บริษัท ที่ออกหุ้น บาง บริษัท อาจไม่ต้องการกระจายหุ้น นอกจากนี้พนักงานบางส่วนของ บริษัท สตาร์ทอัพอาจรู้สึกกดดันที่จะถือหุ้น บริษัท ของพวกเขาเพื่อเป็นหลักฐานความภักดี การสร้างเหตุผลที่ดีสำหรับการขาย - เช่นการชำระเงินดาวน์ในบ้าน - อาจช่วยให้ บริษัท สามารถอนุมัติการขายดังกล่าวได้
เช่นเดียวกับหุ้นสาธารณะมีทั้งโบรกเกอร์รายบุคคลและ บริษัท ที่สามารถช่วยเหลือคุณในการลงทุนในหุ้นส่วนตัวหรือก่อนการเสนอขายหุ้น IPO
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
สต็อกส่วนตัวก่อน IPO
การแบ่งปัน บริษัท เริ่มต้นที่สร้างธุรกิจด้วยแผนการที่จะเปิดเผยสู่สาธารณะด้วยการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนครั้งแรก (IPO) มักจะง่ายกว่าที่จะถอนเงินสดออก มี บริษัท บนเว็บจำนวนมากเช่น EquityZen และ SharesPost ที่ออกแบบมาเพื่อเชื่อมโยงผู้คนกับหุ้น pre-IPO เพื่อขายและนักลงทุนอยากซื้อ
การแลกเปลี่ยนหุ้นของ บริษัท เอกชนก่อน IPO เป็นการลงทุนในตลาดทุนเพื่อมวลชน พนักงานที่ถือหุ้นใน บริษัท เอกชน pre-IPO สามารถแสดงรายการหุ้นเพื่อขายในตลาดนี้ เว็บไซต์ตลาดรองเหล่านี้บางแห่งเสนอสินเชื่อเพื่อซื้อหุ้น pre-IPO
หุ้นเอกชนปลอดก่อน IPO
มันเป็นเรื่องยากที่จะขายหุ้นใน บริษัท ที่เป็นส่วนตัวและไม่มีความตั้งใจที่จะออกสู่สาธารณะ การขาดข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท เอกชนส่วนใหญ่ทำให้นักลงทุนนอกประเทศส่วนใหญ่ไม่เต็มใจที่จะซื้อ บริษัท ที่พวกเขาไม่รู้อะไรเลยและไม่สามารถทำการวิจัยในเอกสารสาธารณะได้อย่างถี่ถ้วน ไม่ว่าในกรณีใด บริษัท จะไม่อนุมัติการขายหุ้นให้กับบุคคลภายนอก
ทางออกที่ง่ายที่สุดสำหรับการขายหุ้นเอกชนคือการเข้าหา บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์และสอบถามเกี่ยวกับสิ่งที่นักลงทุนรายอื่นทำเพื่อชำระเงินเดิมพันของพวกเขา บริษัท เอกชนบางแห่งมีโครงการซื้อคืนซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนขายหุ้นกลับไปยัง บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์
หากไม่ใช่ผู้ใช้ข้อมูลภายในอาจให้ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ถือหุ้นปัจจุบันหรือนักลงทุนที่อาจแสดงความสนใจในการซื้อหุ้นของ บริษัท ผู้ขายควรที่จะไปพบทนายหลักทรัพย์เพื่อให้แน่ใจว่างานเอกสารนั้นถูกต้อง แม้ว่าหุ้นเอกชนจะไม่ได้จดทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) แต่ก็ยังคงต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการขายหุ้น
