ทุนทางเศรษฐกิจคืออะไร?
ทุนทางเศรษฐกิจเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงในแง่ของเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมันเป็นจำนวนเงินทุนที่ บริษัท (โดยปกติแล้วจะอยู่ในบริการทางการเงิน) จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท นั้นยังคงเป็นตัวทำละลายเนื่องจากความเสี่ยง
บริษัท จะคำนวณทุนทางเศรษฐกิจภายในโดยบางครั้งใช้แบบจำลองที่เป็นกรรมสิทธิ์ จำนวนผลลัพธ์เป็นจำนวนเงินทุนที่ บริษัท ควรมีเพื่อรองรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ทุนทางเศรษฐกิจคือจำนวนเงินทุนที่ บริษัท ต้องการเพื่อความอยู่รอดที่มีความเสี่ยง เป็นหลักเป็นวิธีการวัดความเสี่ยง บริษัท บริการทางการเงินคำนวณเงินทุนทางเศรษฐกิจภายในทุนทางเศรษฐกิจไม่ควรสับสนกับเงินกองทุน (หรือที่เรียกว่าข้อกำหนดด้านเงินทุน)
ทุนทางเศรษฐกิจนั้นแตกต่างจากทุนกำกับดูแลหรือที่เรียกกันว่าเงินกองทุน
ทุนทางเศรษฐกิจคืออะไร?
ทำความเข้าใจกับทุนทางเศรษฐกิจ
ทุนทางเศรษฐกิจใช้สำหรับวัดและรายงานตลาดและความเสี่ยงด้านปฏิบัติการทั่วทั้งองค์กรทางการเงิน ทุนทางเศรษฐกิจวัดความเสี่ยงด้วยการใช้ความเป็นจริงทางเศรษฐกิจมากกว่ากฎการบัญชีและกฎระเบียบซึ่งบางครั้งอาจทำให้เข้าใจผิด เป็นผลให้ทุนทางเศรษฐกิจมีความคิดที่จะให้การเป็นตัวแทนที่แท้จริงของการละลายของ บริษัท
กระบวนการวัดสำหรับทุนทางเศรษฐกิจเกี่ยวข้องกับการแปลงความเสี่ยงที่กำหนดให้เป็นจำนวนเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการสนับสนุน การคำนวณจะขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งทางการเงินของสถาบัน (หรือการจัดอันดับเครดิต) และการสูญเสียที่คาดหวัง
ความแข็งแกร่งทางการเงินคือความน่าจะเป็นที่ บริษัท จะไม่ล้มละลายในช่วงการวัดและเป็นที่รู้จักกันในอีกระดับความเชื่อมั่นในการคำนวณทางสถิติ การสูญเสียที่คาดหวังของ บริษัท คือการสูญเสียเฉลี่ยที่คาดการณ์ไว้ในช่วงการวัด ความสูญเสียที่คาดหวังเป็นค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจและมักจะถูกดูดซับโดยผลกำไรจากการดำเนินงาน
ความสัมพันธ์ระหว่างความถี่ของการสูญเสียจำนวนของการสูญเสียการสูญเสียที่คาดหวังความแข็งแกร่งทางการเงินหรือระดับความเชื่อมั่นและทุนทางเศรษฐกิจสามารถดูได้ในกราฟต่อไปนี้:
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
การคำนวณเงินทุนทางเศรษฐกิจและการใช้อัตราส่วนความเสี่ยง / ผลตอบแทนเปิดเผยว่ากลุ่มธุรกิจใดที่ธนาคารควรดำเนินการเพื่อใช้ประโยชน์จากความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่ดีที่สุด มาตรการด้านประสิทธิภาพที่ใช้ทุนทางเศรษฐกิจ ได้แก่: ผลตอบแทนจากทุนที่ปรับความเสี่ยง (RORAC); ผลตอบแทนจากการปรับความเสี่ยง (RAROC) และมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ (EVA) หน่วยธุรกิจที่มีมาตรการที่ดีกว่าเช่นนี้สามารถรับเงินทุนของ บริษัท ได้มากขึ้นเพื่อเพิ่มความเสี่ยง มูลค่าที่มีความเสี่ยง (VaR) และมาตรการที่คล้ายคลึงกันนั้นขึ้นอยู่กับเงินทุนทางเศรษฐกิจและถูกใช้โดยสถาบันการเงินเพื่อการบริหารความเสี่ยง
ตัวอย่างของทุนทางเศรษฐกิจ
ธนาคารต้องการประเมินความเสี่ยงของพอร์ตสินเชื่อในปีหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารต้องการที่จะกำหนดจำนวนเงินทุนทางเศรษฐกิจที่จำเป็นในการดูดซับการสูญเสียใกล้กับเครื่องหมาย 0.04% ในการกระจายการสูญเสียที่สอดคล้องกับช่วงความเชื่อมั่น 99.96%
ธนาคารพบว่าช่วงความเชื่อมั่น 99.96% ให้ผลตอบแทน 1 พันล้านดอลลาร์ในเมืองหลวงทางเศรษฐกิจซึ่งเกินกว่าการสูญเสีย (โดยเฉลี่ย) ที่คาดไว้ หากธนาคารมีเงินทุนไม่เพียงพอทางเศรษฐกิจก็อาจใช้มาตรการต่าง ๆ เช่นการเพิ่มทุนหรือเพิ่มมาตรฐานการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์สำหรับพอร์ตสินเชื่อเพื่อรักษาอันดับเครดิตที่ต้องการ ธนาคารสามารถแบ่งพอร์ตสินเชื่อออกไปอีกเพื่อประเมินว่าสถานะความเสี่ยงของสินเชื่อที่อยู่อาศัยนั้นเกินกว่าสินเชื่อส่วนบุคคลหรือไม่
