สารบัญ
- ตัดระยะเวลาบอนด์
- มองหาหุ้น
- ใช้บันไดบอนด์
- ระวังความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ
- เดิมพันด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐ
- ลดความเสี่ยงของคุณ
- รีไฟแนนซ์บ้านของคุณ
- บรรทัดล่าง
เมื่ออัตราดอกเบี้ยวางตัวใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์เป็นเวลานานมันจะง่ายที่จะลืมว่าสิ่งที่จะลงมาในที่สุดก็จะกลับมา โดยทั่วไปราคาจะเริ่มสูงขึ้นเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นทั้งนักลงทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะยาวที่ถูกจับไม่ได้เตรียมตัวไว้อาจพลาดโอกาสง่าย ๆ ในการเพิ่มรายได้รายเดือน ด้วยเหตุนี้ตอนนี้เป็นเวลาที่จะเริ่มเตรียมการสำหรับการเปลี่ยนแปลงนี้ในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ย
(ตรวจสอบ ว่าอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อตลาดหุ้นอย่างไร สำหรับการแนะนำเกี่ยวกับปัญหานี้)
วิธีการเตรียมตัวสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น
ตัดระยะเวลาบอนด์
นักลงทุนควรลดความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาวในขณะที่เพิ่มสถานะการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นและระยะกลางซึ่งมีความอ่อนไหวต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าพันธบัตรที่ครบกำหนดระยะยาว. แต่การพลิกไปใช้แบบจำลองพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าในระยะสั้นจะเป็นการแลกเปลี่ยนเนื่องจากพันธบัตรระยะสั้นให้โอกาสในการสร้างรายได้น้อยกว่าพันธบัตรระยะยาว
ทางออกหนึ่งของปริศนานี้คือการจับคู่พันธบัตรระยะสั้นกับตราสารอื่น ๆ รวมถึงตราสารหนี้ลอยตัวเช่นสินเชื่อธนาคารและหลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้นั้นมีความอ่อนไหวน้อยกว่าอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ เครื่องมือวัด
TIPS ได้รับการปรับปีละสองครั้งเพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงในดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) ซึ่งเป็นมาตรฐานสำหรับภาวะเงินเฟ้อ หากระดับราคาสูงขึ้นการชำระเงินคูปองใน TIPS ก็จะเกิดปฏิกิริยาเช่นเดียวกัน สำหรับสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวตราสารเหล่านี้ลงทุนในสินเชื่อธนาคารที่มีความเสี่ยงซึ่งมีคูปองลอยตัวเหนืออัตราดอกเบี้ยอ้างอิง ดังนั้นพวกเขาจึงปรับช่วงเวลาตามการเปลี่ยนแปลงของอัตรา กองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายเคล็ดลับ (ETF) สองสามรายการประกอบด้วย:
- อีทีเอฟเคล็ดลับ Schwab US Tf (SCHP) SPDR บาร์เคลย์เคล็ดลับ (IPE) iShares TIPS พันธบัตรอีทีเอฟ (TIP) PIMCO 1-5 ปีดัชนี TIPS ของสหรัฐ ETF (STPZ)
ในทำนองเดียวกันก็มีตัวอย่างของอีทีเอฟหนี้ลอยตัวที่รวมถึง:
- กองทุนอ้างอิงอัตราดอกเบี้ยลอยตัว iShares (FLOT) SPDR บาร์เคลย์เงินลงทุนระดับอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ETF (FLRN) ผู้ตรวจการตลาดเกรดการลงทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ETF (FLTR)
มองหาหุ้น
ไม่ใช่ทุกกลยุทธ์ที่ได้ผลกำไรจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเกี่ยวข้องกับตราสารหนี้ นักลงทุนที่มองหาเงินสดเมื่ออัตราการเพิ่มขึ้นควรพิจารณาซื้อหุ้นของผู้บริโภครายใหญ่ของวัตถุดิบ
ราคาวัตถุดิบมักจะมีเสถียรภาพหรือลดลงเมื่ออัตราการเพิ่มขึ้น บริษัท ที่ใช้วัสดุเหล่านี้เพื่อผลิตสินค้าที่เสร็จสมบูรณ์ - หรือเพียงแค่ในการดำเนินงานแบบวันต่อวัน - จะเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรที่สอดคล้องกันเมื่อต้นทุนลดลง ด้วยเหตุนี้ บริษัท เหล่านี้โดยทั่วไปถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเป็นข่าวดีสำหรับภาคอสังหาริมทรัพย์ดังนั้น บริษัท ที่ได้กำไรจากการสร้างบ้านและการก่อสร้างอาจเป็นสิ่งที่ดีเช่นกัน ผู้ผลิตสัตว์ปีกและเนื้อวัวอาจเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้นเนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนที่ลดลง
(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อดูที่ การลดอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อผู้บริโภคอย่างไร )
ใช้บันไดบอนด์
แน่นอนว่ากลยุทธ์ทั่วไปที่นักวางแผนทางการเงินและที่ปรึกษาการลงทุนแนะนำให้ลูกค้าคือบันไดพันธบัตร
บันไดพันธบัตรเป็นชุดของพันธบัตรที่ครบกำหนดในช่วงเวลาปกติเช่นทุกสาม, หก, เก้าหรือ 12 เดือน เมื่ออัตราเพิ่มขึ้นพันธบัตรเหล่านี้จะถูกนำไปลงทุนในอัตราใหม่และสูงกว่า กระบวนการเดียวกันนี้ใช้กับการล็อกซีดีได้ ตัวอย่างต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงกระบวนการนี้:
Larry มีเงิน $ 300, 000 ในตลาดเงินที่ได้รับดอกเบี้ยน้อยกว่า 1% นายหน้าของเขาแนะนำให้เขารู้ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจะเริ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เขาตัดสินใจย้ายเงิน 250, 000 ดอลลาร์จากพอร์ตการลงทุนของเขาไปยังซีดีห้าแผ่นที่แยกกัน $ 50, 000 ซึ่งเติบโตขึ้นทุก ๆ 90 วันโดยเริ่มในสามเดือนทุก ๆ 90 วัน Larry จะคืนค่าซีดีที่สุกให้กับแผ่นซีดีอื่นที่จ่ายอัตราที่สูงกว่า เขาอาจลงทุนซีดีแต่ละแผ่นให้เป็นตราสารที่มีอายุเท่ากันหรือไม่ก็อาจครบกำหนดตามความต้องการใช้กระแสเงินสดหรือสภาพคล่อง
(เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับบันไดบอนด์ใน The Basics Of The Bond Ladder )
ระวังความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ
สินทรัพย์ที่จับต้องได้เช่นทองคำและโลหะมีค่าอื่นมักจะทำได้ดีเมื่ออัตราต่ำและเงินเฟ้อสูง น่าเสียดายที่การลงทุนที่ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะดำเนินการได้ไม่ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มสูงขึ้นเพียงเพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยควบคุมเงินเฟ้อ
ราคาของทรัพยากรธรรมชาติอื่น ๆ เช่นน้ำมันอาจกระทบกับสภาพแวดล้อมที่มีความสนใจสูง นี่เป็นข่าวร้ายสำหรับผู้ที่ลงทุนโดยตรงกับพวกเขา นักลงทุนควรพิจารณาจัดสรรใหม่อย่างน้อยส่วนหนึ่งของการถือครองของพวกเขาในตราสารเหล่านี้และการลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่บริโภคพวกเขาแทน
(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู ราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยมีความสัมพันธ์หรือไม่? )
เดิมพันด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐ
ผู้ที่ลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจต้องการพิจารณาการถือครองของพวกเขาในลุงแซมเก่าที่ดี เมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มสูงขึ้นเงินมักจะได้รับแรงผลักดันเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นดึงดูดเงินทุนต่างประเทศเข้าสู่เครื่องมือการลงทุนที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์เช่นตั๋วเงินธนบัตรตั๋วเงินและพันธบัตร
ลดความเสี่ยงของคุณ
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหมายความว่าตราสารอนุรักษ์นิยมจะเริ่มจ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่สูงขึ้นเช่นกัน นอกจากนี้ราคาของการให้ผลตอบแทนสูง (เช่นพันธบัตรขยะ) มีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างรวดเร็วกว่าของรัฐบาลหรือปัญหาเทศบาลเมื่ออัตราเพิ่มขึ้น ดังนั้นความเสี่ยงของเครื่องมือที่ให้ผลตอบแทนสูงในที่สุดอาจมีมากกว่าผลตอบแทนที่เหนือกว่าเมื่อเทียบกับทางเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำ
รีไฟแนนซ์บ้านของคุณ
เช่นเดียวกับที่ควรเก็บรักษาพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้ของคุณอยู่เสมอนอกจากนี้ยังระมัดระวังในการล็อคการจำนองของคุณในอัตราปัจจุบันก่อนที่จะเพิ่มขึ้น หากคุณมีสิทธิ์รีไฟแนนซ์บ้านของคุณอาจเป็นเวลาที่จะทำเช่นนั้น
นอกจากนี้ยังได้รับคะแนนเครดิตของคุณในรูปทรงชำระหนี้เล็ก ๆ เหล่านั้นและไปที่ธนาคารหรือเจ้าหน้าที่สินเชื่อของคุณ การล็อคการจำนองที่ 5% จากนั้นการเก็บเกี่ยวผลผลิตเฉลี่ย 6.5% บนบันไดพันธบัตรของคุณเป็นเส้นทางที่มีความเสี่ยงต่ำเพื่อให้แน่ใจว่าผลกำไร การล็อคอัตราดอกเบี้ยต่ำสำหรับหนี้ระยะยาวอื่น ๆ เช่นสินเชื่อรถยนต์ของคุณเป็นความคิดที่ดีเช่นกัน
(ก่อนที่คุณจะไปที่ธนาคารให้ตรวจสอบ 9 สิ่งที่ต้องรู้ก่อนรีไฟแนนซ์สินเชื่อที่อยู่อาศัยของคุณ และ มีอัตราการจำนองที่ดีหรือไม่ล็อคมันได้! )
บรรทัดล่าง
ประวัติศาสตร์กำหนดว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่คงที่ตลอดไป แต่ความเร็วที่อัตราเพิ่มขึ้นและการปีนขึ้นไปนั้นยากที่จะทำนาย ผู้ที่ไม่ให้ความสนใจกับอัตราดอกเบี้ยอาจพลาดโอกาสสำคัญในการทำกำไรในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
มีหลายวิธีที่นักลงทุนสามารถเงินสดได้ในอัตราที่เพิ่มขึ้นเช่นการซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ใช้วัตถุดิบการดึงแผ่นซีดีหรือพอร์ตการลงทุนพันธบัตรเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งในสกุลเงินดอลลาร์และรีไฟแนนซ์บ้านของพวกเขา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำกำไรจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นให้ปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ
สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูที่การ จัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
