สินทรัพย์หมุนเวียนคำนวณอย่างไร?

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นการวัดประสิทธิภาพของสินทรัพย์ของ บริษัท เพื่อสร้างรายได้หรือยอดขาย มันเปรียบเทียบยอดขายหรือรายรับของเงินดอลลาร์กับสินทรัพย์ทั้งหมด อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์จะคำนวณยอดขายสุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวม

โดยทั่วไปอัตราส่วนที่สูงขึ้นเป็นที่ชื่นชอบเนื่องจากมีนัยที่ บริษัท มีประสิทธิภาพในการสร้างยอดขายหรือรายได้ อัตราส่วนที่ต่ำกว่าแสดงให้เห็นว่า บริษัท ไม่ได้ใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพและมีปัญหาภายใน อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์แตกต่างกันไปในแต่ละภาคดังนั้นควรเปรียบเทียบอัตราส่วนของ บริษัท ที่อยู่ในภาคเดียวกันเท่านั้น อัตราส่วนจะคำนวณเป็นรายปี

ในบางภาคอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะสูงกว่า บริษัท อื่น ๆ ตัวอย่างเช่น บริษัท ค้าปลีกมีฐานสินทรัพย์ที่ค่อนข้างเล็กรวมกับยอดขายที่สูง สิ่งนี้นำไปสู่อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์โดยเฉลี่ยที่สูง ในขณะที่ บริษัท ในกลุ่มธุรกิจเช่นระบบสาธารณูปโภคมีฐานสินทรัพย์ขนาดใหญ่และอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ต่ำ การขายสินทรัพย์เพื่อเตรียมการสำหรับการเติบโตที่ลดลงนั้นส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อที่สูงเกินจริง การเปรียบเทียบมีความหมายมากที่สุดเมื่อมีการสร้างขึ้นเพื่อ บริษัท ที่แตกต่างกันในภาคเดียวกัน

องค์ประกอบที่สำคัญของการวิเคราะห์ดูปองท์คืออัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ซึ่งเป็นระบบที่เริ่มใช้ในช่วงทศวรรษที่ 1920 เพื่อประเมินประสิทธิภาพการทำงานของแผนกทั่วทั้งองค์กร อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) แบ่งออกเป็นสามองค์ประกอบเป็นขั้นตอนแรกของการวิเคราะห์ของดูปองท์ซึ่งหนึ่งในนั้นคือการหมุนเวียนของสินทรัพย์ส่วนอีกสองเป็นกำไรและการยกระดับทางการเงิน

การคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์

ในการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ให้แบ่งยอดขายหรือรายได้สุทธิด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ABC มีรายได้รวม 10 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีงบการเงิน สินทรัพย์รวมของ บริษัท อยู่ที่ 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปีงบประมาณและสิ้นสุดที่ 5 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์รวมเฉลี่ยคือ: 8 พันล้านดอลลาร์ (3 พันล้านดอลลาร์ + 5 พันล้านดอลลาร์) ÷ 2 หรือ 4 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ในปีงบประมาณคือ 2.5 (นั่นคือ 10 พันล้านเหรียญสหรัฐ 4 4 พันล้านเหรียญสหรัฐ)

ในทางตรงกันข้าม บริษัท XYZ ในภาคเดียวกันกับ บริษัท ABC มีรายได้รวม 8 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีงบการเงินเดียวกัน สินทรัพย์รวมของมันอยู่ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีและ 2 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี สินทรัพย์รวมเฉลี่ยคือ 3 พันล้านดอลลาร์ (1 พันล้าน + 2 พันล้านดอลลาร์) ÷ 2 หรือ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้นอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์คือ 5.33 (นั่นคือ 8 พันล้านเหรียญสหรัฐฯหรือ 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ)

หลังจากเปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ทั้งสอง บริษัท XYZ มีประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้มากกว่า บริษัท ABC

บรรทัดล่าง

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่า บริษัท ต่างๆใช้สินทรัพย์ของพวกเขาเพื่อสร้างยอดขายอย่างไร นักลงทุนใช้อัตราส่วนนี้เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ที่คล้ายกันในกลุ่มหรือกลุ่มเดียวกันเพื่อพิจารณาว่าใครเป็นผู้ที่ได้ประโยชน์สูงสุดจากสินทรัพย์ของพวกเขาและเพื่อระบุความช่วยเหลือในการระบุจุดอ่อน อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์คำนวณโดยการหารยอดขายหรือรายได้สุทธิด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย