การลดอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคอย่างไร

สารบัญ

• อัตรานี้คืออะไร?
• ทำไมถึงเปลี่ยน
• การเงิน
• สินเชื่อที่อยู่อาศัย
• บัตรเครดิต
• บัญชีออมทรัพย์
• ซีดีและบัญชีตลาดเงิน
• กองทุนรวมตลาดเงิน
• บรรทัดล่าง

คณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (Federal Open Market Committee - FOMC) ของ Federal Reserve มีการประชุมอย่างสม่ำเสมอเพื่อตัดสินใจว่าจะทำอย่างไรกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ผู้ค้าหุ้นมักชื่นชมยินดีอยู่เสมอเมื่อเฟดลดอัตราดอกเบี้ย แต่มีการลดอัตราดอกเบี้ยข่าวดีสำหรับทุกคนหรือไม่ มันสามารถเป็นรถไฟเหาะตีลังกา อ่านต่อเพื่อหาสาเหตุ

อัตรานี้คืออะไร?

เมื่อเฟด "ลดอัตรา" นี้หมายถึงการตัดสินใจโดย FOMC เพื่อลดอัตราเป้าหมายของกองทุนกลาง อัตราเป้าหมายเป็นแนวทางสำหรับอัตราจริงที่ธนาคารเรียกเก็บจากเงินให้สินเชื่อสำรองข้ามคืน ราคาของเงินให้กู้ยืมระหว่างธนาคารนั้นจะมีการเจรจาโดยธนาคารบุคคลและมักจะอยู่ใกล้กับอัตราเป้าหมาย อัตราเป้าหมายอาจเรียกว่า "อัตราเงินของรัฐบาลกลาง" หรือ "อัตราปกติ"

อัตราเงินของรัฐบาลกลางมีความสำคัญเนื่องจากอัตราอื่น ๆ อีกมากมายทั้งในและต่างประเทศเชื่อมโยงโดยตรงกับมันหรือเคลื่อนไหวใกล้ชิดกับมัน

ทำไมถึงเปลี่ยน

อัตราเงินของรัฐบาลกลางเป็นเครื่องมือทางนโยบายการเงินที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายความมั่นคงด้านราคา (เงินเฟ้อต่ำ) และการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน การเปลี่ยนอัตราเงินของรัฐบาลกลางมีผลต่อปริมาณเงินเริ่มต้นจากธนาคารและในที่สุดก็ไหลลงสู่ผู้บริโภค

เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ต้นทุนทางการเงินที่ต่ำกว่าสามารถกระตุ้นการกู้ยืมและการลงทุน อย่างไรก็ตามเมื่ออัตราต่ำเกินไปพวกเขาสามารถกระตุ้นการเจริญเติบโตมากเกินไปและบางทีเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อจะหมดไปที่กำลังซื้อและอาจทำลายความยั่งยืนของการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ต้องการ

ในทางตรงกันข้ามเมื่อมีการเติบโตมากเกินไปเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย การเพิ่มอัตราจะใช้ในการชะลอเงินเฟ้อและคืนการเติบโตสู่ระดับที่ยั่งยืนยิ่งขึ้น อัตราไม่สามารถสูงเกินไปเนื่องจากการจัดหาเงินทุนที่มีราคาแพงกว่าอาจนำไปสู่เศรษฐกิจในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัวหรือแม้กระทั่งการหดตัว

การเงิน

อัตราเป้าหมายของเฟดเป็นพื้นฐานของการปล่อยสินเชื่อจากธนาคารสู่ธนาคาร ธนาคารอัตราเรียกเก็บลูกค้าองค์กรที่น่าเชื่อถือที่สุดของพวกเขาเป็นที่รู้จักกันเป็นอัตราการให้กู้ยืมที่สำคัญ มักเรียกว่า "นายก" อัตรานี้เชื่อมโยงโดยตรงกับอัตราเป้าหมายของ Federal Reserve Prime ถูกตรึงที่ 300 คะแนนพื้นฐาน (3%) สูงกว่าอัตราเป้าหมาย

ผู้บริโภคสามารถคาดหวังว่าจะจ่ายเงินพิเศษพร้อมเบี้ยประกันภัยขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่นสินทรัพย์หนี้สินรายได้และความน่าเชื่อถือ

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามารถช่วยให้ผู้บริโภคประหยัดเงินโดยลดการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการจัดหาเงินทุนบางประเภทที่เชื่อมโยงกับอัตราราคาพิเศษหรืออื่น ๆ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะปรับตัวตามอัตราเป้าหมายของเฟด

สินเชื่อที่อยู่อาศัย

การลดอัตราดอกเบี้ยสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นผลดีกับการจัดหาสินเชื่อที่อยู่อาศัย แต่ผลกระทบนั้นขึ้นอยู่กับประเภทของการจำนองที่ผู้บริโภคมีไม่ว่าจะเป็นแบบคงที่หรือปรับได้และอัตราการจำนองนั้นเชื่อมโยงกับ

สำหรับการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่การลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่มีผลกระทบต่อจำนวนเงินที่ชำระรายเดือน อัตราดอกเบี้ยต่ำอาจเป็นผลดีต่อเจ้าของบ้านที่มีศักยภาพ แต่การจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ไม่ได้ย้ายโดยตรงกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเฟด การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้น แต่การจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยระยะยาวซึ่งไม่ผันผวนเท่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

โดยทั่วไปเมื่อเฟดมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยการชำระเงินจำนองแบบปรับได้ (ARM) จะลดลง จำนวนเงินที่การชำระเงินจำนองเปลี่ยนแปลงจะขึ้นอยู่กับอัตราการจำนองที่ใช้เมื่อมีการรีเซ็ต ARM หลายแห่งเชื่อมโยงกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นซึ่งมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวกับ Fed หรืออัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) ซึ่งไม่ได้เคลื่อนไหวกับเฟดเสมอไป สินเชื่อเพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์และสินเชื่อบ้าน (HELOCs) นั้นเชื่อมโยงกับสินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือ LIBOR

บัตรเครดิต

ผลกระทบของการลดอัตราหนี้บัตรเครดิตนั้นขึ้นอยู่กับว่าบัตรเครดิตมีอัตราคงที่หรือไม่แน่นอน สำหรับผู้บริโภคที่ใช้บัตรเครดิตอัตราคงที่การลดอัตราดอกเบี้ยมักไม่ส่งผลใด ๆ บัตรเครดิตจำนวนมากที่มีอัตราผันแปรเชื่อมโยงกับอัตราหลักดังนั้นการลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางจะทำให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง

เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าแม้ว่าบัตรเครดิตจะมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ บริษัท บัตรเครดิตสามารถเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยได้ทุกเมื่อที่พวกเขาต้องการตราบเท่าที่พวกเขามีประกาศขั้นสูง (ตรวจสอบข้อกำหนดของคุณสำหรับการแจ้งเตือนที่จำเป็น)

บัญชีออมทรัพย์

เมื่อเฟดลดอัตราดอกเบี้ยผู้บริโภคมักจะได้รับดอกเบี้ยน้อยลงจากการออม โดยทั่วไปแล้วธนาคารจะลดอัตราการจ่ายเงินสดในบัตรเงินฝาก (ซีดี) บัญชีตลาดเงินและบัญชีออมทรัพย์ การปรับลดอัตราโดยทั่วไปจะใช้เวลาสองสามสัปดาห์ในการสะท้อนอัตราของธนาคาร

ซีดีและบัญชีตลาดเงิน

การฝากเงินเข้าบัญชีตลาดเงิน (MMAs) จะเห็นกิจกรรมที่คล้ายกัน ธนาคารใช้เงินฝาก MMA เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมเช่นซีดีและตั๋วเงินคลังดังนั้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลให้ผู้ถือบัญชีตลาดเงินลดลง

กองทุนรวมตลาดเงิน

ต่างจากบัญชีตลาดเงินกองทุนตลาดเงิน (MMF) เป็นบัญชีการลงทุน ในขณะที่ทั้งคู่จ่ายอัตราที่สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ปกติพวกเขาอาจไม่ได้รับการตอบสนองแบบเดียวกันกับการลดอัตราดอกเบี้ย

การตอบสนองของอัตรา MMM ต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดนั้นขึ้นอยู่กับว่ากองทุนนั้นต้องเสียภาษีหรือปลอดภาษี (เช่นเดียวกับที่ลงทุนในพันธบัตรเทศบาล) กองทุนที่ต้องเสียภาษีมักจะปรับให้สอดคล้องกับเฟดดังนั้นในกรณีที่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยผู้บริโภคสามารถคาดหวังว่าจะได้รับอัตราที่ต่ำกว่าโดยหลักทรัพย์เหล่านี้

เนื่องจากสถานะได้รับการยกเว้นภาษีของพวกเขาอัตราของกองทุนตลาดเงินในเขตเทศบาลเมืองจึงตกอยู่ภายใต้คู่ภาษีที่ต้องเสียภาษีและอาจไม่จำเป็นต้องติดตามเฟด เงินเหล่านี้อาจเชื่อมโยงกับอัตราที่ต่างกันเช่น LIBOR หรืออุตสาหกรรมการรักษาความปลอดภัยและสมาคมตลาดการเงิน (SIFMA) ดัชนีการแลกเปลี่ยนเทศบาล

บรรทัดล่าง

Federal Reserve ใช้อัตราเป้าหมายเป็นเครื่องมือนโยบายการเงินและผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราเป้าหมายขึ้นอยู่กับว่าคุณเป็นผู้กู้หรือผู้รักษา อ่านข้อกำหนดในการจัดการด้านการเงินและการออมของคุณเพื่อกำหนดอัตราที่เกี่ยวข้องกับคุณเพื่อที่ครั้งต่อไปที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยคุณจะรู้ได้อย่างชัดเจนว่าการตัดเงินในกระเป๋าเงินของคุณเป็นอย่างไร