ผู้ค้าเงินตราต่างประเทศ (forex) มักมองหาแนวโน้มและแนวโน้มเศรษฐกิจเพื่อคาดการณ์ความเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นในสกุลเงิน บางคนดูรายงานเศรษฐกิจหรือจีดีพีหรือความสัมพันธ์ทางการค้า แต่คุณอาจคาดการณ์รายงานเหล่านี้ได้โดยใช้ตลาดทุน ตลาดตราสารทุนมี บริษัท หลายพันแห่งทั่วโลกที่ผลิตรายงานหลายร้อยรายการทุกวันซึ่งสามารถเป็นแหล่งข้อมูลที่มีประโยชน์สำหรับผู้ค้าสกุลเงิน
ปัญหาพื้นฐาน
ในที่สุดสกุลเงินผันผวนตามลักษณะอุปสงค์และอุปทาน เมื่อนักลงทุนต้องการสกุลเงินมากขึ้นก็จะสร้างความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ เมื่อมีอุปทานส่วนเกินตรงกันข้ามก็เป็นจริง อย่างไรก็ตามหลักการพื้นฐานนี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายอย่างที่นำไปสู่ความผันผวนของค่าคงที่ในแต่ละวัน มันอยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้เพื่อหารือเกี่ยวกับปัจจัยเหล่านี้มากมาย จุดเน้นจะอยู่ที่ว่าตลาดทุนจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้อย่างไร
เกมระดับโลก
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดระดับโลกอย่างแท้จริง - ใหญ่กว่าตลาดหลักทรัพย์อื่น ๆ ดังนั้นเมื่อคิดเกี่ยวกับตราสารทุนและอิทธิพลของพวกเขาที่มีต่อตลาดฟอเร็กซ์คุณต้องคิดอย่างทั่วโลก บริษัท ที่ดีที่สุดที่ควรพิจารณาคือ บริษัท ที่มีการดำเนินงานระหว่างประเทศที่ดำเนินการเป็นสกุลเงินต่าง ๆ ตัวอย่างเช่นในฐานะผู้ค้าปลีกที่ใหญ่ที่สุดในโลก Wal-Mart จะจัดการกับปัญหาการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเช่นเดียวกับ บริษัท อื่น ๆ ที่คุณคิด อีกชื่อที่ดีคือ Coca-Cola หุ้นผู้บริโภคทั่วโลกเหล่านี้ทำธุรกรรมกับผู้บริโภคทั่วโลกและมอบมุมมององค์กรที่ดีที่สุดในตลาด forex
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ยังมีประโยชน์สำหรับตลาดฟอเร็กซ์ พิจารณาสินค้าโภคภัณฑ์หลักของโลกคือน้ำมันดิบ ราคาน้ำมันทั่วโลกอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ตัวอย่างเช่นราคาน้ำมันอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั่วโลก ดังนั้นราคาน้ำมันจึงต้องสูงขึ้นเพื่อให้เท่ากันกับราคาที่ประเทศอื่น ๆ ซื้อในสกุลเงินที่บ้านของพวกเขา ในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกอื่น ๆ - น้ำตาลข้าวโพดและข้าวสาลี - ให้ข้อมูลเชิงลึกที่คล้ายกันน้ำมันเป็นสินค้าที่สำคัญที่สุดที่เกี่ยวข้องกับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ตลาดทุนที่สำคัญสามารถมีอิทธิพลต่อตลาดฟอเร็กซ์ในอีกทางหนึ่ง สกุลเงินที่อ่อนแอช่วยส่งออกในประเทศนั้น ๆ เมื่อสกุลเงินในประเทศของคุณอ่อนแอการส่งออกจะถูกกว่าในต่างประเทศ ที่ช่วยในการเติบโตและผลกำไรของผู้ส่งออกเหล่านั้น เมื่อรายได้เพิ่มขึ้นตลาดตราสารทุนมักจะทำได้ดี แน่นอนว่าสถานการณ์มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในตลาดทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากสกุลเงินหลักทั่วโลกไม่ว่าจะเป็นดอลลาร์สหรัฐเยนยูโรและปอนด์อังกฤษเป็นต้น
มองไปข้างหน้า
เนื่องจากตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นแบบไดนามิกและผันผวนอย่างรวดเร็วอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความล่าช้าสำหรับทิศทางของตลาดอัตราแลกเปลี่ยน มันไม่ได้จนกว่า บริษัท จะรายงานรายได้ของ บริษัท ว่าจะเริ่มทราบผลกระทบของการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน บ่อยครั้งที่ผลลัพธ์ของ บริษัท จะแตกต่างจากที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เมื่อ forex มีบทบาทสำคัญ ณ จุดนั้นนักลงทุนสามารถวิเคราะห์ความคิดเห็นจากผู้บริหารเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของความผันผวนของสกุลเงิน สิ่งที่ต้องมองหาคือสิ่งบ่งชี้ถึงกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่ บริษัท จะดำเนินการต่อไป
พยายามแยกแยะสินทรัพย์ประเภทใด - แข็งหรืออ่อนนุ่ม - ระบุความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีที่สุดนั้นไม่มีความหมาย สิ่งที่สำคัญคือความจำเป็นของสินทรัพย์ สิ่งต่าง ๆ เช่นอาหารน้ำมันเบนซินและยารักษาโรคจะมีประโยชน์มากกว่าเสื้อผ้าหรือเครื่องประดับ บริษัท อย่างคราฟท์ซึ่งขายอาหารทั่วโลกจะมีประโยชน์มากกว่าร้านค้าปลีกเครื่องประดับที่เป็นสัญลักษณ์ของทิฟฟานี่
การมีส่วนร่วมของรัฐบาล
ใครจะคิดว่าสถาบันการเงินทั่วโลกจะให้บริการวัตถุประสงค์ที่มีความหมายในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน พวกเขาทำในแง่ที่ว่าพวกเขาช่วยอำนวยความสะดวกในตลาดฟอเร็กซ์ แต่ในแง่ของการระบุทิศทางโปรดจำไว้ว่ามูลค่าของวัสดุหลัก - เงิน - ได้รับอิทธิพลจากนโยบายของรัฐบาล
น่าเสียดายที่หุ้นไม่ได้ให้ดัชนีชี้วัดที่มีความหมายใด ๆ มูลค่าของเงินจะถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานของมันซึ่งโดยทั่วไปจะถูกกำหนดโดยรัฐบาลผ่านการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหรือการเคลื่อนไหวของนโยบายอื่น ๆ การพยายามใช้ตราสารทุนเป็นดัชนีชี้วัดชั้นนำจะไม่ฉลาดเมื่อรัฐบาลสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวตามที่ต้องการ
ความจริงก็คือว่าหุ้นอย่างเดียวไม่ใช่วิธีที่ชาญฉลาดในการทำนายทิศทางของสกุลเงิน งบดุลของรัฐบาลนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยมีบทบาทสำคัญในตลาด forex ประวัติความเป็นมาของสหรัฐล่าสุดเป็นตัวอย่างที่สำคัญ เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2550-2552 ธนาคารกลางสหรัฐได้เพิ่มปริมาณเงินโดยการซื้อพันธบัตรมากกว่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์
ในขณะที่โปรแกรมนี้ - ที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็นการผ่อนคลายเชิงปริมาณ - ช่วยให้เศรษฐกิจออกจากภาวะถดถอยที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก เงินดอลลาร์ที่อ่อนตัวลงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าราคาหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นจากปี 2552-2554 อย่างไรก็ตามนักลงทุนสามารถมองหารูปแบบของ บริษัท ต่างประเทศเหล่านี้
คิดนอกสหรัฐอเมริกา
มีรูปแบบที่สำคัญอย่างหนึ่งที่เกิดขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ธุรกิจระดับโลกหลายแห่งให้ความสำคัญกับความพยายามในการเติบโตนอกสหรัฐอเมริกาตัวอย่างเช่นในช่วงปลายยุค 2000 สตาร์บัคส์ยักษ์กาแฟได้สรุปแผนการที่จะกระตุ้นการเติบโตในอนาคตโดยการขยายธุรกิจในต่างประเทศ บริษัท ได้วางแผนที่จะปิดสถานที่ 800 แห่งซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในการมุ่งเน้นการขยายสาขาในต่างประเทศของ US Starbucks และ บริษัท ได้เพิ่มยอดขายและผลกำไรและให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นด้วยราคาหุ้นที่สูงขึ้น
แต่สตาร์บัคส์ไม่ใช่ บริษัท เดียวที่เห็นการเขียนบนกำแพง: การเติบโตที่ดีที่สุดมาจากตลาดเกิดใหม่และตลาดกำลังพัฒนา บริษัท ระดับโลกเกือบทุกแห่งให้ความสำคัญกับความพยายามในการเติบโตและการพัฒนาที่สำคัญของโลก
มุมมองของการเติบโตจากต่างประเทศใกล้เคียงกับเงินดอลลาร์อ่อนค่าใช้จ่ายของสกุลเงินอื่น แม้ว่าจะไม่มีการรับประกัน แต่เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักได้รับการสนับสนุนจากค่าเงินที่แข็งแกร่งในระยะยาว นักลงทุนควรเข้าใจอย่างชัดเจนว่าความผันผวนระยะสั้นนั้นเป็นกฎไม่ใช่ข้อยกเว้นเมื่อพูดถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แน่นอนมันยังห่างไกลจากความถูกต้อง 100% ว่าเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่ง ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในสหรัฐอเมริกาเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐแม้ว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นจะตกต่ำมานานหลายทศวรรษ แต่นั่นคือเงินเยนเทียบกับดอลลาร์และเศรษฐกิจสหรัฐฯในเวลานั้นก็ร่วงลงเร็วกว่าญี่ปุ่น
ที่ บริษัท ทั่วโลกลงทุนมักเป็นสัญญาณสำคัญที่ทำให้ บริษัท เหล่านั้นเห็นการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง หากมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักมีความต้องการสกุลเงินมากขึ้น ที่สำคัญกว่านั้นเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักจะแสดงให้เห็นถึงงบดุลที่แข็งแกร่งของรัฐบาลที่ช่วยสนับสนุนราคาของสกุลเงิน เมื่อประเทศเป็นหนี้หนักหรือต้องออกเงินอย่างต่อเนื่องผลกระทบระยะยาวต่อสกุลเงินนั้นจะไม่เอื้ออำนวย
บรรทัดล่าง
ตลาด Forex เป็นตลาดแบบไดนามิกที่ซับซ้อน การใช้จุดข้อมูลหนึ่งจุด - เช่นตราสารทุน - เพื่อคาดการณ์ทิศทางอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตอาจเป็นการออกกำลังกายที่ จำกัด หุ้นสามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์ แต่นักลงทุนควรตระหนักว่าหุ้นอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะให้การประเมินที่แม่นยำ
