งบกระแสเงินสดคืออะไร?
งบกระแสเงินสดเป็นงบการเงินที่ให้ข้อมูลโดยรวมเกี่ยวกับกระแสเงินสดทั้งหมดที่ บริษัท ได้รับจากการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องและแหล่งการลงทุนภายนอก รวมถึงกระแสเงินสดจ่ายทั้งหมดที่จ่ายสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจและการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด
งบการเงินของ บริษัท ให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์ได้เห็นภาพของการทำธุรกรรมทั้งหมดที่ผ่านธุรกิจซึ่งทุกธุรกรรมก่อให้เกิดความสำเร็จ งบกระแสเงินสดเชื่อว่าเป็นงบที่ง่ายที่สุดของงบการเงินทั้งหมดเนื่องจากเป็นไปตามกระแสเงินสดที่ทำโดยธุรกิจในสามวิธีหลักผ่านการดำเนินงานการลงทุนและการเงิน ผลรวมของสามส่วนนี้เรียกว่ากระแสเงินสดสุทธิ
งบกระแสเงินสดสามส่วนที่แตกต่างกันเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนในการกำหนดมูลค่าของหุ้นของ บริษัท หรือ บริษัท โดยรวม
นักลงทุนและนักวิเคราะห์ควรใช้วิจารณญาณที่ดีในการประเมินความเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากบาง บริษัท อาจพยายามเพิ่มกระแสเงินสดก่อนที่จะรายงานรอบระยะเวลา
งบกระแสเงินสดทำงานอย่างไร
บริษัท ทุกแห่งที่ขายและเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนจะต้องยื่นรายงานและงบการเงินกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) งบการเงินหลักสามประการคืองบดุลและงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสดเป็นเอกสารสำคัญที่ช่วยให้ผู้ที่สนใจสามารถเข้าใจการทำธุรกรรมทั้งหมดที่ต้องผ่าน บริษัท
การบัญชีมีสองสาขาที่แตกต่างกันคือเงินคงค้างและเงินสด บริษัท มหาชนส่วนใหญ่ใช้การบัญชีคงค้างซึ่งหมายถึงงบกำไรขาดทุนไม่เหมือนกับสถานะเงินสดของ บริษัท อย่างไรก็ตามงบกระแสเงินสดมุ่งเน้นไปที่การบัญชีเงินสด
บริษัท ที่ทำกำไรอาจไม่สามารถจัดการกระแสเงินสดได้อย่างเพียงพอนั่นคือเหตุผลที่งบกระแสเงินสดเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับ บริษัท นักวิเคราะห์และนักลงทุน งบกระแสเงินสดแบ่งออกเป็นสามกิจกรรมทางธุรกิจที่ต่างกัน: การดำเนินงานการลงทุนและการเงิน
ลองพิจารณา บริษัท ที่ขายผลิตภัณฑ์และขยายเครดิตสำหรับการขายให้กับลูกค้า แม้ว่าจะรับรู้ว่าการขายเป็นรายได้ บริษัท อาจไม่ได้รับเงินสดจนกว่าจะถึงวันหลัง บริษัท ได้รับผลกำไรในงบกำไรขาดทุนและจ่ายภาษีรายได้ แต่ธุรกิจอาจนำเงินสดมากกว่าหรือน้อยกว่ายอดขายหรือตัวเลขรายได้
ทำความเข้าใจกระแสเงินสด
กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
นี่เป็นส่วนแรกของงบกระแสเงินสดและรวมถึงธุรกรรมจากกิจกรรมทางธุรกิจทั้งหมดในการดำเนินงาน กระแสเงินสดจากส่วนการดำเนินงานเริ่มต้นด้วยกำไรสุทธิจากนั้นกระทบยอดรายการที่ไม่ใช่แคชทั้งหมดไปยังรายการเงินสดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการดำเนินงาน ดังนั้นในคำอื่น ๆ มันเป็นรายได้สุทธิของ บริษัท แต่ในรูปแบบเงินสด
ส่วนนี้จะรายงานกระแสเงินสดและกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นโดยตรงจากกิจกรรมทางธุรกิจหลักของ บริษัท กิจกรรมเหล่านี้อาจรวมถึงการซื้อและขายสินค้าคงคลังและวัสดุสิ้นเปลืองพร้อมกับจ่ายเงินเดือนให้พนักงาน รูปแบบอื่น ๆ ของการไหลเข้าและออกเช่นการลงทุนหนี้และเงินปันผลจะไม่รวม
บริษัท สามารถสร้างกระแสเงินสดที่เป็นบวกอย่างเพียงพอสำหรับการเติบโตของการดำเนินงาน หากมีไม่เพียงพอพวกเขาอาจต้องจัดหาเงินทุนเพื่อการเติบโตภายนอกเพื่อขยาย
ตัวอย่างเช่นบัญชีลูกหนี้เป็นบัญชีที่ไม่มีแคช หากลูกหนี้เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งหมายถึงยอดขายเพิ่มขึ้น แต่ไม่มีการรับเงินสดในเวลาที่ขาย งบกระแสเงินสดหักลูกหนี้จากรายได้สุทธิเนื่องจากไม่ใช่เงินสด กระแสเงินสดจากส่วนการดำเนินงานสามารถรวมบัญชีเจ้าหนี้ค่าเสื่อมราคาค่าตัดจำหน่ายและรายการจ่ายล่วงหน้าจำนวนมากที่ถูกบันทึกเป็นรายได้หรือค่าใช้จ่าย แต่ไม่มีกระแสเงินสดเกี่ยวข้อง
ประเด็นที่สำคัญ
- งบกระแสเงินสดให้ข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดทั้งหมดที่ บริษัท ได้รับจากการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องและแหล่งการลงทุนภายนอกงบกระแสเงินสดรวมถึงเงินสดที่ทำโดยธุรกิจผ่านการดำเนินงานการลงทุนและการเงิน - ผลรวมซึ่งเรียกว่ากระแสเงินสดสุทธิ ส่วนแรกของงบกระแสเงินสดคือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานซึ่งรวมถึงธุรกรรมจากกิจกรรมทางธุรกิจทั้งหมดที่ดำเนินการ กระแสเงินสดจากการลงทุนเป็นส่วนที่สองของงบกระแสเงินสดและเป็นผลมาจากกำไรและขาดทุนจากการลงทุน กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุนเป็นส่วนสุดท้ายซึ่งแสดงภาพรวมของเงินสดที่ใช้จากหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
กระแสเงินสดจากการลงทุน
นี่คือส่วนที่สองของงบกระแสเงินสดและเป็นผลมาจากการลงทุนและผลขาดทุน ส่วนนี้ยังรวมถึงเงินสดที่ใช้กับที่ดินอาคารและอุปกรณ์ ส่วนนี้เป็นที่ที่นักวิเคราะห์มองหาการเปลี่ยนแปลงของค่าใช้จ่ายลงทุน (capex)
เมื่อค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นโดยทั่วไปหมายถึงมีกระแสเงินสดลดลง แต่นั่นไม่ใช่เรื่องเลวร้ายเสมอไปเพราะอาจบ่งบอกว่า บริษัท กำลังลงทุนในการดำเนินงานในอนาคต บริษัท ที่มีเงินทุนสูงมีแนวโน้มที่จะเติบโต
ในขณะที่กระแสเงินสดที่เป็นบวกในส่วนนี้ถือว่าดี แต่นักลงทุนต้องการ บริษัท ที่สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินธุรกิจไม่ใช่การลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน บริษัท สามารถสร้างกระแสเงินสดภายในส่วนนี้ได้โดยการขายอุปกรณ์หรือทรัพย์สิน
กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุน
กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุนเป็นส่วนสุดท้ายของงบกระแสเงินสด ส่วนนี้ให้ภาพรวมของเงินสดที่ใช้ในการจัดหาเงินทุนธุรกิจ มันวัดกระแสเงินสดระหว่าง บริษัท และเจ้าของและเจ้าหนี้และแหล่งที่มาของมันมักจะมาจากหนี้หรือทุน โดยทั่วไปตัวเลขเหล่านี้จะถูกรายงานทุกปีในรายงาน 10-K ของ บริษัท ต่อผู้ถือหุ้น
นักวิเคราะห์ใช้กระแสเงินสดจากส่วนการจัดหาเงินทุนเพื่อกำหนดจำนวนเงินที่ บริษัท ได้จ่ายผ่านเงินปันผลหรือการซื้อคืนหุ้น นอกจากนี้ยังมีประโยชน์ในการช่วยกำหนดว่า บริษัท จะระดมเงินสดเพื่อการเติบโตของการดำเนินงานอย่างไร
เงินสดที่ได้รับหรือจ่ายคืนจากความพยายามในการระดมทุนเช่นตราสารทุนหรือตราสารหนี้มีการระบุไว้ที่นี่เช่นเดียวกับสินเชื่อที่นำออกหรือจ่ายคืน
เมื่อกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินเป็นจำนวนบวกหมายถึงว่ามีเงินเข้ามาใน บริษัท มากกว่าการไหลออก เมื่อจำนวนเป็นลบอาจหมายถึง บริษัท กำลังชำระหนี้หรือกำลังจ่ายเงินปันผลและ / หรือซื้อคืนหุ้น
