แม้ว่าจะมีหลายวิธีในการวัดความผันผวนของความปลอดภัยที่กำหนด แต่นักวิเคราะห์มักจะดูความผันผวนในอดีต ความผันผวนในอดีตเป็นเครื่องวัดประสิทธิภาพที่ผ่านมา เนื่องจากช่วยให้สามารถประเมินความเสี่ยงในระยะยาวได้มากขึ้นความผันผวนในอดีตจึงถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางโดยนักวิเคราะห์และผู้ค้าในการสร้างกลยุทธ์การลงทุน
ในการคำนวณความผันผวนของการรักษาความปลอดภัยที่ระบุใน Microsoft Excel อันดับแรกให้กำหนดกรอบเวลาสำหรับการคำนวณ ตัวอย่างนี้ใช้ระยะเวลา 10 วัน ถัดไปป้อนราคาปิดของหุ้นทั้งหมดสำหรับช่วงเวลานั้นลงในเซลล์ B2 ถึง B12 ตามลำดับโดยราคาใหม่ล่าสุดที่ด้านล่าง โปรดทราบว่าคุณจะต้องใช้ข้อมูลเป็นเวลา 11 วันในการคำนวณผลตอบแทนเป็นระยะเวลา 10 วัน
ในคอลัมน์ C คำนวณผลตอบแทนระหว่างวันโดยการหารแต่ละราคาด้วยราคาปิดของวันก่อนหน้าและลบหนึ่งรายการ ตัวอย่างเช่นหาก McDonald's (MCD) ปิดที่ $ 147.82 ในวันแรกและที่ $ 149.50 ในวันที่สองการกลับมาของวันที่สองจะเป็น (149.50 / 147.82) - 1 หรือ.011 ซึ่งระบุว่าราคาของวันที่สอง สูงกว่าราคาของวันแรก 1.1%
ความผันผวนนั้นสัมพันธ์กับความเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือระดับที่ราคาแตกต่างจากค่าเฉลี่ย ในเซลล์ C13 ป้อนสูตร "= STDEV.S (C3: C12)" เพื่อคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับช่วงเวลา
ดังกล่าวข้างต้นความผันผวนและการเบี่ยงเบนมีการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิด ซึ่งเห็นได้ชัดในประเภทของตัวชี้วัดทางเทคนิคที่นักลงทุนใช้ในการทำแผนภูมิความผันผวนของหุ้นเช่น Bollinger Bands ซึ่งขึ้นอยู่กับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของหุ้นและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่าย (SMA) อย่างไรก็ตามความผันผวนในอดีตเป็นตัวเลขรายปีดังนั้นหากต้องการแปลงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานรายวันที่คำนวณไว้ข้างต้นเป็นตัวชี้วัดที่ใช้งานได้จะต้องคูณด้วยปัจจัยการกำหนดรายปีตามระยะเวลาที่ใช้ ปัจจัยประจำปีคือรากที่สองของหลายช่วงเวลาในหนึ่งปี
ตารางด้านล่างแสดงความผันผวนของ McDonald ภายในระยะเวลา 10 วัน:
ตัวอย่างข้างต้นใช้ราคาปิดประจำวันและโดยเฉลี่ย 252 วันทำการต่อปี ดังนั้นในเซลล์ C14 ให้ป้อนสูตร "= SQRT (252) * C13" เพื่อแปลงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับช่วงเวลา 10 วันนี้เป็นความผันผวนทางประวัติศาสตร์ประจำปี
แนวทางที่ง่ายในการคำนวณความผันผวน
ทำไมความผันผวนจึงสำคัญสำหรับนักลงทุน
ความผันผวนในหุ้นมีความหมายแฝงอยู่ในตัว แต่ผู้ค้าและนักลงทุนจำนวนมากมองหาการลงทุนที่มีความผันผวนสูงเพื่อทำกำไรให้สูงขึ้น ท้ายที่สุดหากหุ้นหรือความปลอดภัยอื่น ๆ ไม่ได้เคลื่อนไหวก็มีความผันผวนต่ำ แต่ก็มีศักยภาพต่ำที่จะทำให้กำไรทุน ในทางตรงกันข้ามหุ้นหรือความปลอดภัยอื่น ๆ ที่มีระดับความผันผวนสูงมากอาจมีศักยภาพในการทำกำไรอย่างมาก แต่ความเสี่ยงของการสูญเสียค่อนข้างสูง เวลาของการซื้อขายใด ๆ จะต้องสมบูรณ์แบบและแม้แต่การเรียกตลาดที่ถูกต้องอาจทำให้สูญเสียเงินหากการแกว่งราคาที่กว้างของหลักทรัพย์ทำให้เกิดการหยุดขาดทุนหรือการเรียกเงินประกัน
