ส่วนของผู้ถือหุ้นคือมูลค่าสุทธิของ บริษัท หรือจำนวนเงินที่จะคืนให้ผู้ถือหุ้นหากสินทรัพย์ทั้งหมดของ บริษัท ถูกชำระบัญชีและชำระหนี้ทั้งหมดแล้ว ในระยะสั้นส่วนของผู้ถือหุ้นวัดมูลค่าสุทธิของ บริษัท สามารถพบได้ในงบดุลของ บริษัท และเป็นตัวชี้วัดทางการเงินทั่วไปที่นักวิเคราะห์ใช้เพื่อกำหนดสถานะทางการเงินของ บริษัท
วิธีการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้น
คุณสามารถคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท โดยการลบหนี้สินทั้งหมดจากสินทรัพย์รวมซึ่งแสดงอยู่ในงบดุลของ บริษัท สูตรการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นคือ:
ส่วนของผู้ถือหุ้น = สินทรัพย์รวม - หนี้สินรวม
ส่วนของผู้ถือหุ้นคือจำนวนเงินทุนที่ บริษัท ได้รับจากประสบการณ์ผ่านหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถคำนวณได้ด้วยการลบมูลค่าหุ้นทุนซื้อคืนจากทุนของ บริษัท และกำไรสะสม
ตัวอย่างการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้น
ด้านล่างเป็นงบดุลสำหรับ Bank of America Corporation (BAC) ณ สิ้นปี 2560 จากรายงานประจำปี 10K ของพวกเขา ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 ธนาคารแห่งอเมริกามีสินทรัพย์รวม 2.281234 ล้านล้านดอลลาร์และหนี้สินรวมอยู่ที่ 2.014088 ล้านล้านดอลลาร์
ดังนั้นในเวลานั้นส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดของ Bank of America อยู่ที่: 2.281234 (สินทรัพย์) - $ 2.014088 (หนี้สิน) = 267.146 พันล้านเหรียญสหรัฐ
เราสามารถดูรายการในงบดุล (เป็นสีเขียว) สำหรับส่วนของผู้ถือหุ้น จำนวนจะถูกแยกออกโดยแต่ละส่วนประกอบรวมถึงหุ้นบุริมสิทธิ์หุ้นสามัญกำไรสะสมและกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสม (หรือขาดทุน) สุทธิที่รวมอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้น
ส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถคำนวณได้ดังนี้: $ 22.323 + 138.089 + 113.816 - 7.082 = $ 267.146 พันล้าน
มูลค่า 267.146 พันล้านเหรียญสหรัฐในส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงถึงจำนวนเงินที่เหลือสำหรับผู้ถือหุ้นหากธนาคารแห่งอเมริกาชำระหนี้สินทั้งหมด
ส่วนของผู้ถือหุ้นใช้ในการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อกำหนดค่าอัตราส่วนเช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) และมูลค่าทางบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อหุ้น (BVPS)
ส่วนของผู้ถือหุ้นมีข้อมูลเชิงลึกใดบ้าง?
ส่วนของผู้ถือหุ้นอาจเป็นลบหรือเป็นบวก ถ้าบวก บริษัท มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สิน หากลบ บริษัท จะมีหนี้สินมากกว่าสินทรัพย์ หากยืดเยื้อจะถือว่าการล้มละลายงบดุล
นักลงทุนจำนวนมากมองว่า บริษัท ที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง ส่วนของผู้ถือหุ้นด้วยตัวเองไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ที่เพียงพอของสุขภาพทางการเงินของ บริษัท อย่างไรก็ตามเมื่อจับคู่กับเครื่องมือและตัวชี้วัดอื่น ๆ มันเป็นเครื่องมือที่ดีที่จะช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์สุขภาพขององค์กรได้อย่างถูกต้อง
สถิติทั้งหมดที่จำเป็นในการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นมีอยู่ในงบดุลของ บริษัท สินทรัพย์รวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี (เช่นเงินสดลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลัง) สินทรัพย์ระยะยาวคือสินทรัพย์ที่ไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดหรือบริโภคได้ภายในหนึ่งปี (เช่นการลงทุนที่ดินอาคารและอุปกรณ์และสิ่งที่จับต้องไม่ได้เช่นสิทธิบัตร)
หนี้สินรวมประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินระยะยาว หนี้สินหมุนเวียนเป็นหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี (เช่นเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้ภาษี) หนี้สินระยะยาวเป็นภาระผูกพันที่ถึงกำหนดชำระคืนในระยะเวลานานกว่าหนึ่งปี (เช่นเจ้าหนี้หุ้นกู้สัญญาเช่าและภาระผูกพันบำเหน็จบำนาญ) เมื่อคำนวณสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดจะสามารถกำหนดส่วนของผู้ถือหุ้นได้
นักดูตลาดและนักวิเคราะห์ต้องการที่จะเห็นความสมดุลที่มั่นคงระหว่างจำนวนกำไรสะสมที่ บริษัท จ่ายให้กับนักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผลและจำนวนเงินสะสมเพื่อนำกลับมาลงทุนใน บริษัท ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการคำนวณหาผลตอบแทนที่เกิดขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ลงทุนโดยผู้ลงทุนในหุ้น
